财联社《狙击龙虎榜》盘面简报（8月10日）

> 来源：财联社 作者：小林

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核心结论

• 今日指数走势分化，沪指相对强势，午后两市同步回暖；量能较上一交易日小幅萎缩，但影响不大。
• 情绪端表现强于指数，多个情绪龙头赚钱效应明显，提升了热钱追涨动能，下午指数回升很大程度上由情绪端带动。
• 由于下午的回暖，当前市场分歧程度不够，预计明后天大概率会出现一次相对剧烈的分歧。
• 中期来看这轮反弹大概率尚未结束，爆量是确认信号。

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关键信息

• 情绪抱团是今日最大亮点：多只高位连板股脱离各自板块，共同形成一个新的“抱团板块”；其中“二波的哈药”被认为是促成抱团的核心。
• 爱丽家居晚间迎来二次停牌，预计会对连板情绪产生扰动，但对于已绕过异动的个股而言，大概率只影响开盘。
• 科技股整体偏弱：早盘几个“大光”标的持续回落拖累科技板块，半导体上游的材料、设备零部件等相对强势；全天未出现明显亏钱效应，午后“大光”跌幅有所收敛。
• 科技板块当前最大问题是没有分支能创出新高，市场仍以超跌反弹态度对待；后续需重点跟踪国产链，尤其交换机/交换芯片方向，几个行业头部公司距新高不远。
• AI智能体、软件及应用等方向明天有回流预期；若不能回流，则短线会走得偏弱。
• 医药是非科技方向中表现最强的板块，虽冲高回落但创出阶段新高，给消费等其他非科技方向提供了延续反弹的动力，且医药本身具备进攻属性。
• 市场整体保持平衡，主要通过轮动完成：科技回调时防御品种有所承接。短线节奏大致为：高潮之后注意兑现，连续分歧之后关注回流。
• 龙虎榜活跃席位方面，翔鹭钨业获买入约1.20亿元，风范股份出现约1.20亿元买入及约2289万元卖出，红板科技、景旺电子等遭卖出；但原文该部分席位与标的的对应关系存在不完整、错乱，无法完全准确还原，建议以交易所官方披露为准。

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潜在影响

• 情绪抱团行情的延续有望维持热钱做多动能，但高位股停牌或对短线连板情绪形成阶段性扰动。
• 若科技板块后续能有分支创出新高，市场对科技的态度可能从“超跌反弹”转向趋势修复，带动科技整体回流。
• 北美光模块市场供不应求：Lumentum供需缺口超30%，AAOI实际需求较预期高近40%，且AAOI计划将800G/1.6T月产能从一季度末约10万只扩张至2027年底超93万只，增幅接近10倍——上游材料及光模块PCBA代工产业链有望深度受益。
• 医药板块创阶段新高，有望带动消费等非科技方向延续轮动反弹。
• 电影《欢迎来到龙餐馆》8月11日正式公映，点映及预售总票房已突破1.34亿元，若口碑破圈带动票房爆发，对关联出品方北京文化形成催化。

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关注要点

• 明后天情绪端分歧的剧烈程度，以及“爆量”信号是否出现。
• 爱丽家居二次停牌后，高位连板股的开盘反馈。
• 国产链尤其是交换机/交换芯片方向能否走出新高。
• AI智能体、软件及应用等方向能否如期回流。
• 医药强势能否延续，消费等非科技方向能否承接轮动。
• 先导基电Micro-TEC产线投产后的工程验证与客户送样进展；华懋科技对富创优越剩余57.84%股权的收购推进情况；北京文化《欢迎来到龙餐馆》公映后的票房表现。

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关联个股（原文列出及当日涨幅）

• 华懋科技 +6.81%
• 先导基电 +10.01%
• 北京文化 +10.07%

【狙击龙虎榜】情绪抱团走出独立连板行情 热点轮动走强 注意市场节奏

小林|财联社

【盘面回顾与展望】

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今日指数走势分化沪指相对强势，午后均同步回暖，量能相较上一交易日小幅萎缩但影响不大。情绪端相对强势，虽然连板表现平平但各情绪龙头均表现出明显的赚钱效应，提升了热钱的追涨动能，下午指数的回升有很大程度是由情绪端带动。因为下午的回暖导致目前市场分歧程度不够，所以明后天大概率会有一次相对剧烈一些的分歧。当然中期来看这轮反弹大概率并未结束，爆量是信号。

板块方面情绪抱团是今天市场最大的亮点，二波的哈药应该是促成抱团的核心，目前各情绪龙头与自身板块关联度不大，而是几家高位连板股共同形成了一个新的板块。晚上爱丽家居的二次停牌会对连板情绪扰动较大，但对于已经绕过异动的个股来说大概率只影响开盘。科技股今天表现相对偏弱，早盘几个大光持续回落导致科技整体承压，半导体上游的材料和设备零部件等相对强势，不过整体并没有出现明显的亏钱效应，下午大光跌幅也有所收敛，明天科技可能还会有所承压，但随后大概率有望回流。目前科技最大的问题还是没有某条分支能创出新高，导致市场还是以超跌反弹的态度对待科技，所以后面还是要关注国产链，尤其是交换机/交换芯片的走势，几个行业头部公司距离新高其实并不远。AI智能体、软件及应用等方向明天同样是一个回流的预期，否则就走得偏弱了。非科技方面医药表现最为强势，虽然冲高回落但创出了阶段新高，给了其他非科技方向如消费等能延续反弹的动力，医药也是非科技方向偏进攻的一个板块。

整体来看目前市场还是保持得比较平衡，当然主要是以轮动的形式来完成，科技跌一点防御品种就涨一点。从短线角度来说高潮之后注意兑现，连续分歧之后关注回流，大致就是这样的一个节奏。

风范股份 买11989.00万
国泰海通武汉紫阳东路 红板科技 卖出6943.77万
景旺电子 卖出28422.95万
08月10日活跃席位龙虎榜
国泰海通北京知春路 翔鹭钨业 买入12033.49万
红板科技 卖出11863.70万
开源证券西安成章路 立新能源 买入7770.51万
国泰海通南京太平南路 儒意电影 买入3409.83万
国泰海通成都北一环路 儒意电影 买入10134.31万
国盛证券宁波桑田路 百花医药 买入3083.40万
风范股份 卖出2289.65万

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先导基电：铋是制造碲化铋基热电材料的核心原料，而TEC（热电制冷器）是高速光模块维持波长稳定、确保信号完整性的关键器件，上游高纯铋的战略价值凸显，与铟及磷化铟的逻辑相类似，铋也是伴生矿，不具备单独扩产能力。先导基电正依托上游资源壁垒，向下游高技术壁垒的Micro-TEC器件领域延伸。目前其Micro-TEC产线已正式投，由新设主体衢州万导热电科技有限公司统筹推进，产品已进入工程验证与客户送样阶段，意味着公司已打通从铋、碲原料到TEC器件的完整制造链路。

华懋科技：当前北美光模块市场正处于供不应求的极端状态——Lumentum供需缺口超30%，AAOI实际需求比预期高近40%。AAOI在8月7日财报电话会上披露，其800G/1.6T月产能将从一季度末的约10万只扩张至2027年底的超过93万只，增幅接近10倍。华懋科技持股42.16%股权的富创优越是全球优秀的光模块PCBA厂商，其客户包括Coherent、Lumentum和AAOI，此外还导入了Marvell作为新客户，为其代工光引擎（OE）产品。公司已提前完成深圳+马来西亚双基地布局，预计产能足够，将深度受益于北美光模块的扩产。目前华懋科技正全力推进对富创优越剩余57.84%股权的收购。

北京文化：《欢迎来到龙餐馆》由《我不是药神》导演文牧野与累计票房超415亿元的沈腾强强联合，点映口碑良好，截至8月10日点映及预售总票房已突破1.34亿元。在影片口碑热度持续破圈、8月11日正式公映后票房有望进一步爆发的背景下，北京文化作为A股中与该片关联最直接的出品方之一，有望受热钱追捧。