核心结论

人形机器人正在成为AI物理应用的重要载体，科技巨头加速布局，行业产业化奇点已至，头部公司已开始数倍至十余倍的生产放量。国内相关零部件及整机企业已进入业绩兑现期。

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关键信息

• 在广东深圳，人形机器人已在分拣、交通管理、餐饮服务等多类场景加速落地，成为日常生产生活的组成部分。
• 英伟达推出GR00T开源人形机器人基座模型，依托Isaac仿真生态向全球开发者开放迭代；Google DeepMind发布Gemini Robotics 2，实现从双臂操作到全身人形控制的技术跨越，具备长时序任务拆解、失败回溯重规划等能力。
• 国内宇树科技与DeepSeek签订《战略合作备忘录》，将在通用人工智能研发、高性能通用机器人、AI大模型三方面开展深度合作。
• 东吴证券指出，人形机器人加速放量，产业化奇点已至，头部企业已出现数倍至十余倍的生产放量。
• 昊志机电2025年度机器人相关功能部件实现销售收入2.2亿元，同比增长19.91%，占主营业务收入的13.79%；2026年一季度机器人整机及核心功能部件销售收入619.66万元，同比大幅增长95.11%。
• 昊志机电已攻克谐波减速器、关节模组、无框力矩电机、六维力传感器等核心部件技术，实现智能机器人核心功能部件的全国产化替代。

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潜在影响

• AI大模型正从通用聊天工具转向生产力工具，产业对AI落地应用和硬件入口的关注度边际提升，商业化进入从技术验证向价值兑现的重要阶段。
• 人形机器人作为AI物理应用载体，其产业化进程将带动上游核心零部件（减速器、传感器、电机、编码器等）需求放量。
• 具备核心零部件自主可控能力的国内企业，有望在国产替代和规模化量产中率先受益。

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关注要点

• 科技巨头（英伟达、Google DeepMind、宇树科技等）在机器人领域的持续技术投入和合作进展。
• 人形机器人在各类应用场景的落地节奏及商业闭环验证情况。
• 相关上市公司机器人业务的订单放量速度和收入占比变化。

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关联个股

昊志机电（-1.42%）：机器人业务已形成"N+1+3"布局，覆盖减速器、低压驱动、力矩传感器、无框力矩电机、编码器等核心零部件，以协作机器人为载体，布局生活美容、工厂上下料、新能源汽车充电三大场景。2026年一季度机器人业务同比增长超95%，并已实现核心功能部件全国产化替代。

奥比中光-W（-0.70%）：为机器人客户提供高性能3D视觉传感器/3D相机等产品，是机器人感知层核心供应商。

【盘中宝】AI应用重要载体，科技巨头正加速布局，该行业产业化奇点已至，头部公司已生产放量，这家企业细分业务同比增近100%

盘中宝

2026.08.10 09:30 星期一

财联社资讯获悉，媒体报道，机器人分拣员、机器人交通警察、机器人服务员……在广东深圳，人形机器人在各类应用场景加速落地，成为日常生产生活的组成部分。

一、人形机器人是AI物理应用载体，科技公司正加速布局

东方证券表示，随着科技厂商持续投入，AI大模型快速发展，其技术趋势正在从通用聊天工具转向生产力工具，产业对AI落地应用和硬件入口的关注度边际提升，AI大模型商业化也进入从技术验证向价值兑现的重要阶段。而人形机器人是AI物理应用的重要载体，科技公司的关注度也在逐渐提升：英伟达推出GR00T开源人形机器人基座模型，依托Isaac仿真生态开放给全球开发者迭代；GoogleDeepMind发布GeminiRobotics2，完成从双链操作到全身人形控制的技术跨越，实现长时序任务拆解、失败回溯重规划等能力突破。国内企业同样快速跟进，宇树科技DeepSeek签订《战略合作备忘录》将从三方面开展重点合作，包括面向通用人工智能开展合作研发、在高性能通用机器人方面深度合作、在AI大模型方面开展深度合作。

东吴证券表示，人形机器人加速放量，产业化奇点已至，头部企业已数倍至十余倍生产放量。

二、相关上市公司：吴志机电、奥比中光

回回

吴志机电机器人业务已形成"N+1+3"的布局，其中"N"是指减速器、低压驱动、力矩传感器、无框力矩电机、编码器等机器人核心零部件，"1"是指以协作机器人为载体，"3"是指生活美容、工厂上下料、新能源汽车充电三大业务场景。2025年度，公司涵盖减速器、转台、直线电机在内的机器人相关功能部件实现销售收入2.2亿元，同比增长19.91%，占主营业务收入的13.79%。2026年一季度，公司机器人业务增长显著提速，其中机器人整机及核心功能部件实现销售收入619.66万元，同比大幅增长95.11%。在产品技术层面，公司已攻克谐波减速器、关节模组、无框力矩电机、六维力传感器等系列核心功能部件技术，实现了智能机器人核心功能部件的全国产化替代。

奥比中光为机器人客户提供高性能3D视觉传感器/3D相机等产品。