互动易情绪与精选个股简报（8月10日盘前）

核心结论

本期互动平台数据显示，人工智能、机器人、半导体为市场热度最高的三大方向，5G光通信、光伏、服务器紧随其后，整体市场关注度仍集中在AI算力产业链及其上下游。精选层面，南大光电（磷化铟+ArF光刻胶）与中英科技（高频覆铜板）为盘前重点推荐标的，二者分别受益于AI驱动半导体高景气周期与覆铜板行业供需紧张的产业趋势。

关键信息

互动平台热词TOP10（8.7-8.9）

• 人工智能（61）、机器人（40）、半导体产业（34）位居前三
• 5G光通信（32）、光伏（23）、服务器（17）紧随其后
• 另有IDC（15）、汽车零部件（13）、黄金（13）、LED（12）等上榜

互动平台热门公司TOP10（8.7-8.9）

• 双英集团（35）、奔图科技（23）、飞南资源（22）热度领先
• 华工科技（20）、锦江在线（19）、京东方A（19）、铜峰电子（19）居中
• 广汽集团（14）、和邦生物（13）、长芯博创（13）亦在列

今日精选公司回复详情

南大光电（300346） ：

• 三甲基铟年产能共计5吨，其中可用于磷化铟生产的高纯三甲基铟产能约2吨/年（可根据市场情况上调）
• 高纯磷烷产能140吨/年，主要用于LED和IC芯片制造，可用于制备磷化铟
• 六款ArF光刻胶产品通过客户验证，2025年销售收入突破两千万元，多款产品在客户处验证中
• 平安证券观点：砷/磷系衍生物（三氟化硼、三氟化磷、四氟化锗等）有序导入客户；光刻胶配套稀释剂2025年收入翻倍

中英科技（300936） ：

• 2026年以来覆铜板行业整体供需格局较为紧张，公司订单交付正常
• 主营高频覆铜板及高频聚合物基复合材料，PTFE系列产品具备低介电常数、低介电损耗特性
• 主要面向5G通信基站等高频信号传输场景
• 已实现核心原材料自研自产，供应链自主可控；同行竞品包括罗杰斯、泰康利、生益科技

其他互动公司要点（含金量★★★及以上）

• 长芯博创（300548） ：受益于算力需求增长带动，公司产品需求旺盛
• 嘉立创（001232） ：PCB、PCBA及电子元器件业务可面向通信设备等领域
• 东山精密（002384） ：同步推进硅光与自研EMI两条技术路线，适配800G、1.6T光模块需求
• 新莱应材（300260） ：控股子公司主营CDU、Manifold及液冷系统集成产品，适配AI服务器及数据中心液冷场景
• 八亿时空（688181） ：PSPI产线已建成，产品研发多数已结项，核心取决于客户接受度及市场推广
• 凯格精机（301338） ：主要产品为锡膏印刷设备、点胶设备、封装设备及柔性自动化设备
• 飞南资源（301500） ：铜金属产品为粗铜，主要销售给粗铜加工企业
• 国瓷材料（300285） ：构建电子材料、催化材料、生物医疗材料、新能源材料、精密陶瓷、数码打印等六大业务板块

潜在影响

AI算力产业链景气传导仍在延续。从热词数据看，人工智能、半导体、5G光通信、服务器、IDC等算力相关关键词集体靠前，反映下游需求的高景气正在向产业链各环节扩散。长芯博创（算力需求）、东山精密（光模块）、新莱应材（液冷）等公司的回复均指向同一逻辑——AI基础设施建设的资本开支拉动上游订单增长。

半导体材料国产替代进程加速推进。南大光电在磷化铟原料（高纯三甲基铟、高纯磷烷）及ArF光刻胶两个方向的突破，表明国内半导体材料企业在AI光通信关键材料和高端光刻胶领域正逐步实现产业化落地。ArF光刻胶销售收入取得突破并获客户订单，标志着从验证阶段向规模销售阶段的跨越。

覆铜板行业供需格局转为紧张。中英科技明确表示2026年覆铜板整体供需偏紧、订单交付正常，这与5G通信、AI服务器等下游需求增长相互印证。行业供需紧张往往带来价格支撑甚至上涨预期，对覆铜板厂商构成利好。

关注要点

1. 南大光电的产能释放节奏：高纯三甲基铟目前约2吨/年产能是否继续上调、ArF光刻胶后续客户验证进展及订单放量节奏
2. 覆铜板行业供需紧张持续性：中英科技订单能见度能否延续，涨价是否落地，以及上游原材料成本变化
3. AI算力产业链外溢方向：除光模块外，液冷（新莱应材）、PCB/PCBA（嘉立创）、封装设备（凯格精机）等配套环节的需求弹性
4. 长芯博创“需求旺盛”的成色：算力需求对公司的业绩兑现程度

> 注：原文中互动易情绪指标全景图、热词统计图表等图片信息无法读取，相关内容未纳入本简报。

关联个股

• 南大光电（300346） ：磷化铟材料 + ArF光刻胶，半导体材料国产替代核心标的
• 中英科技（300936） ：高频覆铜板，受益5G及AI算力带来的覆铜板供需紧张
• 东山精密（002384） ：硅光/EMI双路线适配800G、1.6T光模块
• 长芯博创（300548） ：算力需求带动的产品需求增长
• 新莱应材（300260） ：液冷系统集成，适配AI服务器及数据中心
• 嘉立创（001232） ：PCB/PCBA面向通信设备应用
• 凯格精机（301338） ：锡膏印刷、点胶、封装及柔性自动化设备
• 八亿时空（688181） ：PSPI光敏聚酰亚胺产线建设与推广
• 国瓷材料（300285） ：六大材料业务板块布局
• 飞南资源（301500） ：粗铜产品，关注后续深加工延伸

近期热门系列回顾

• 8月6日：先进封装+CPO，2.5D封装产品完成通线并送样验证
• 7月31日：光模块+机器人，服务器散热零部件已量产
• 7月30日：传感器+机器视觉，深度视觉传感器适配全自动机器人
• 7月21日：AI算力+业绩预增，上半年净利润预增超240%

【点金互动易】磷化铟+光刻胶，ArF光刻胶实现销售突破并取得客户订单，这家公司拥有高纯三甲基铟与高纯磷烷产能，可用于制备AI光通信关键材料磷化铟

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互动易情绪指标全景图

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从图表热词统计数据看，人工智能、机器人、半导体排名前三，此外还有5G光通信、光伏、服务器等靠前。

8.7-8.9互动平台热词TOP10

8.7-8.9互动平台热门公司TOP10

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今日精选

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南大光电：公司三甲基铟年产能共计5吨，其中可用于磷化铟生产的高纯三甲基铟产能根据市场情况进行上调，目前约为2吨/年。公司高纯磷烷产能为140吨/年，主要用于LED和IC芯片制造。高纯磷烷可用于制备磷化铟。

公司目前有六款ArF光刻胶产品通过客户验证，2025年销售收入突破两千万元，有多款产品在下游客户处验证中。公司将持续推进技术和工艺攻关，不断积累量产技术储备和工艺能力，同时加快市场拓展。平安证券称，在砷、磷系衍生产品的开发与产业化方面取得积极进展，三氟化硼、三氟化磷、四氟化锗等产品有序导入客户；先进前驱体材料方面，精准对接下游客户需求，加速新产品导入与迭代升级，业务增长势头强劲；光刻胶及配套试剂方面，新增ArF光刻胶通过客户验证并取得订单，销售收入取得突破，产业化进程跃上新台阶，同时配套稀释剂在2025年也实现了收入翻倍。行业层面，AI驱动半导体行业需求高增，产业链处高景气周期，公司特气和前驱体业务有望受益于下游行业上行周期带来的需求增长。

中英科技：2026年以来覆铜板行业整体供需格局较为紧张，公司根据市场变化合理安排产能，目前订单交付正常。公司主营业务为高频覆铜板及高频聚合物基复合材料。自主研发的PTFE（聚四氟乙烯）系列覆铜板产品具有低介电常数、低介电损耗等特性，主要面向高频信号传输场景。公司目前的主要产品高频覆铜板应用领域为5G通信基站设备等领域。

公司PTFE产品主要应用于基站通信领域，罗杰斯、泰康利、生益科技等业内同行有同类产品布局及销售。公司深耕该领域十余载，坚持长期研发投入与技术积淀，在配方、工艺、专用设备及产品化落地等方面形成独有技术优势；同时沉淀多项行业核心自主技术，搭建了完备的产品配方专属数据库，已实现核心原材料自研自产、供应链自主可控。

C 财联社

点金互动易-8月10日盘前精选

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近期热门系列

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8月6日《先进封装+CPO，基于自有Chiplet技术推出先进封装平台，2.5D封装产品已完成通线并送样验证，这家公司积极开展CPO光电共封装及玻璃基板封装储备》

7月31日《光模块+机器人，光模块与高速连接器形成规模，服务器散热零部件已量产，这家公司机器人业务多类产品获定点》

7月30日《传感器+机器视觉，深度视觉传感器适配全自动机器人，与蚂蚁灵波联合打造无本体数据采集平台，这家公司全面布局六大3D视觉感知技术路线》

7月21日《AI算力+业绩预增，这家公司转型AI全栈基础设施，上半年净利润预增超240%，服务器再制造与AI云服务爆发》