电网设备行业盘中简报

核心结论

电网设备板块当前呈现“内需动能充沛 + 出海逻辑坚挺”的双重支撑格局。全球电网投资共振上行叠加AI算力供电需求激增，行业供需缺口持续拉大。机构认为，板块整体估值已处低位，估值修复与催化空间并存。

关键信息

• 浙江电网投资：2026年1至6月，浙江电网完成固定资产投资267.5亿元，同比增长26.2%，创历史同期新高；其中新型电网投资240.6亿元。
• 国家电网投资：上半年国家电网完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。
• 行业逻辑：全球电网投资共振上行，叠加AIDC（AI数据中心）供电需求激增，电网设备供需缺口持续拉大。
• 机构观点：华泰证券认为，市场对二季报业绩预期的交易已相对充分，板块整体估值处于低位；电网设备出海的中长期逻辑依然坚挺，企业订单层面表现较好，部分标的有望加速突破海外市场。国内主网标的二季报业绩与中期订单也存在较强支撑。

潜在影响

• 电网设备内需订单金额持续增长，行业景气度有望延续。
• 海外市场打开将为相关企业带来新增量空间，尤其是具备产品竞争力与海外渠道布局的公司。
• 板块整体估值处于低位，在业绩与订单支撑下，存在估值修复机会。

关注要点

• 电网设备企业海外市场突破进度及订单落地情况。
• 国内主网标的二季报业绩与中期订单的兑现情况。
• 全球电网投资及AI算力供电需求变化对行业供需缺口的进一步影响。

关联个股

• 海兴电力（+2.86%）：海外布局智能电表、智能水表、配网设备、新能源光储充等多条产品线，形成“水、电、能”多元化产品平台。智能用电产品在巴西、印尼市占率第一。
• 汉缆股份（-5.66%）：研发的750kV超高压电缆适用于西北电网和电站主干线路；海缆产品主要出口至越南、美国、印尼等国家。

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注：以上内容基于原文提供的信息整理，部分个股市场表现数据来自原文截图，仅供参考。

【盘中宝】全球投资共振上行+AI算力需求激增，该行业供需缺口持续拉大，机构称相关板块整体估值已处低位，这家企业细分产品市占率第一

盘中宝

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2026.08.06 14:54 星期四

一手资讯 同步更新 全网最全最真最快最及时

财联社资讯获悉，媒体报道，近日，从国网浙江电力获悉，今年1至6月，浙江电网完成固定资产投资267.5亿元，同比增长26.2%，投资规模创历史同期新高。其中，新型电网投资240.6亿元。

一、电网设备内需动能充沛，出口数据保持高增

财新证券表示，电网设备内需动能充沛，投资及订单金额持续增长。电网建设力度加大，根据媒体报道，上半年国家电网完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。

华泰证券表示，当前认为市场对于2季报的业绩预期交易已经相对充分，板块整体估值已处低位。再次强调电网设备出海的中长期逻辑依然坚挺，全球电网投资共振上行叠加AIDC供电需求激增，电网设备供需缺口持续拉大，企业订单层面表现较好，部分标的有望加速突破海外市场；同时国内主网标的2季报业绩与中期订单均存在较强支撑；板块整体估值修复与催化空间并存。

二、相关上市公司：海兴电力、汉缆股份

海兴电力在海外布局智能电表，智能水表、配网设备、新能源光储充等多条产品线，形成“水、电、能”多元化产品平台，带动三大板块齐发展。海外市场中，智能用电产品在巴西、印尼市占率第一。

汉缆股份研发的750kV超高压电缆适用于西北电网和电站主干线路上。公司海缆主要出口到越南、美国、印尼等国家。

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