金融资讯简报

日期：2026年8月4日 星期二

一、核心结论

昨日市场震荡调整，但个股层面表现尚可，超4000只个股上涨，整体符合震荡筑底判断。量能大幅萎缩至2万亿关口，参考历史规律，理论上接近一波量价齐升反弹行情的起点。题材方面，AI办公成为科技巨头密集布局的核心方向，量子科技领域亦迎来高规格会议催化，核电板块受国常会核准新项目驱动走强。当前市场核心观察点仍在存储板块能否止跌企稳。

二、市场回顾与展望

昨日盘面特征

昨日三大指数集体收跌，但黄白线分化明显，全市场超4000只个股上涨。盘面上，核电板块开盘走强，光伏概念集体反弹，AI应用、人形机器人概念反复活跃，存储芯片板块则再度领跌。上证指数已连续多日在3750-3850区间震荡，创业板指波动虽大，但收盘价与上周二基本持平，确认处于筑底阶段。

量能信号与历史规律

昨日两市成交额再度回归2万亿，较前一交易日大幅缩量超5000亿元。复盘历史行情可以发现，量能从峰值近4万亿逐步回落至2万亿的过程，往往对应阶段性底部区域，参考去年10月中旬和今年2月中旬的量能走势，理论上快迎来一波量价齐升的反弹行情。

短线情绪与题材表现

短线情绪方面，二板家数13个，一进二晋级率14.77%，首板家数降幅远好于7月下旬，跌停数量控制在个位数，高标传智教育和次高标一鸣食品均晋级成功，短线承接较为理想。具体题材上：核电属于事件催化+超跌板块的组合，持续性不宜抱太大期待；AI应用方向上周五已迎来情绪高点，昨日分歧属于预期内，后续关注分歧转一致后的细分方向；非科技板块昨日表现低于预期，吸引力可能不及新题材和科技超跌方向。

三、关键信息

1. AI办公：阿里、字节、腾讯两周内接连重磅布局

阿里巴巴千问办公正式开启公测，QoderWork、悟空、MuleRun三款Agent产品合并为统一产品体系。字节跳动CEO梁汝波发布内部邮件，将飞书产品团队并入豆包，销售线划归火山引擎。腾讯WorkBuddy上线"人机双写"协同编辑能力。三家互联网巨头的整合手法各异，但方向一致——让AI从独立功能变成办公App的基础能力。IDC预计，到2030年，95%的工作角色将被重新定义，员工将从重复性任务执行者转变为创造性工作的"任务架构师"。

2. 量子科技：中国内地规格最高年度会议在深举办

第五届CCF量子计算大会暨大湾区量子科学论坛8月3日在深圳开幕，汇聚全国近千家高校、科研院所、领军企业、初创企业及创投机构约2400人。大会以"量与智相融合，量超智共融算"为主题，由中国科学院院士姚期智与薛其坤共同担任大会主席。量子科技主要应用于量子计算、量子通信与量子精密测量三大领域，当前正处于从科研突破向产业化探索过渡的关键阶段。

3. 核电：国常会核准四个新项目，总投资超1700亿元

国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，共计8台新机组，估算总投资超过1700亿元。此次批复涵盖中核、中广核、国家电投三大集团，其中庄河与莱阳属全新核电厂址，金七门和太平岭项目采用升级版华龙一号2.0，标志核电审批节奏延续高位，新技术规模化落地进程提速，对产业链形成明确的订单催化。

4. 海外映射：AI叙事从投入到兑现的逻辑得到验证

隔夜美股方面，亚马逊大涨4.58%，市值首次突破3万亿美元，云厂商财报验证AI回报兑现，AI中下游（尤其是云、AI办公、多模态应用）成为反弹主力。Snap盘后涨8%，二季度业绩全面超预期，广告业务复苏迹象增强，AI正在推动广告营销从流程自动化走向分发智能化。Palantir盘后涨12%，市场重新上调对其AI商业化增长速度的预期。此外，光通信、存储板块多数上涨，闪迪、康宁涨超6%；布伦特原油期货跌4.7%，因美国与伊朗冲突出现缓和迹象。

5. 重要公告与动态

• 中微公司预计上半年净利同比增长282%-311%
• 药明康德全面上调2026年业绩指引，整体收入上调至585-605亿元，上半年净利润111亿元，同比增长29%
• 宁德时代2026年中期分红共计派发约61.8亿元
• 高乐股份子公司签署31.95亿元算力服务合同
• 阳光股份拟投资不超过9.8亿元建设阳光智算中心项目
• 石大胜华拟合计投资28.05亿元建设液态锂盐和电解液等项目
• 五粮液累计回购股份金额达10.02亿元；阳光电源、铂科新材等多家公司发布回购或增持计划
• 白宫据悉计划本周二与人工智能企业举行会议，审议相关AI框架

四、潜在影响

1. 存储板块是市场企稳的关键信号

7月市场惨淡与存储板块调整幅度深有直接关系。海外存储标的已有企稳迹象，此前业绩不及预期的铠侠开盘跌超4%但最终收涨超5%，若该正反馈传导至隔夜美股存储板块和韩国股市，再配合闪迪和西部数据的后续业绩，A股存储板块大概率也能止跌企稳，从而带动科技板块乃至指数企稳。

2. AI办公竞争升级将重塑办公软件格局

三大巨头两周内接连整合AI办公产品线，意味着AI办公已从概念验证进入产品化、平台化的竞争阶段。国内基础大模型开源、能力阶段交替领先的背景，利好大众化、横向通用的办公Agent方向，AI叙事正从投入切换到兑现，应用产品的落地和执行将成为产业发展和市场交易的核心。

3. 量子科技产业加速向产业化过渡

高规格会议的举办和多方机构的参与，表明量子科技已成为全球科技竞争与产业布局的战略制高点。当前量子科技正处于从科研突破向产业化探索过渡的关键阶段，有望加速构建未来产业发展新动能。

五、关注要点

• 存储板块止跌信号：关注德明利是否止跌，以及美股存储板块和韩国股市的反馈，闪迪和西部数据后续业绩表现
• 市场量能变化：2万亿成交额是历史阶段底部区域的信号之一，关注量能能否在缩量后迎来反弹
• AI应用细分方向：传智教育缩量一字涨停将高度拓展至6板，关注分歧转一致后哪个细分方向脱颖而出
• 海外AI映射标的：亚马逊、Snap财报验证AI商业化回报，关注A股AI中下游相关公司的跟涨情况
• 核电产业链订单落地：国常会核准新项目的总投资、技术升级方向对产业链的持续催化
• 量子大会后续成果：关注会议期间的产业合作、技术发布和产业链动向

六、关联个股

AI办公方向：

• 金山办公：从"办公软件工具"向"AI办公平台"演进，WPS AI锚定AIGC内容创作、Copilot智慧助手、Insight知识洞察三大方向
• 金桥信息：金桥e享VaaS远程通讯及云协作服务平台，为政府、金融、教育、医疗等行业提供远程会议协作服务

量子科技方向：

• 铜牛信息：与国科量子签订战略合作协议，推进量子通信技术市场化和产业化，共同拓展云安全服务市场
• 天融信：投资安徽问天量子并达成战略合作，已将量子密码通信、量子密钥生成等研究成果应用于VPN、堡垒机等产品

核电方向：

• 利柏特、瑞迪智驱等产业链公司

海外映射方向：

• 卓易信息、云赛智联：亚马逊市值突破3万亿美元验证AI回报兑现，利好AI云相关公司
• 蓝色光标、三人行：Snap业绩验证AI推动广告营销智能化，利好AI营销相关公司

其他值得关注的公告公司：

• 中微公司（业绩高增长）、药明康德（上调业绩指引）、宁德时代（中期大额分红）、阳光电源、铂科新材、大秦铁路（回购）、东吴证券（增持）等

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以上简报内容基于原文信息整理，部分数据来自原文引用的第三方机构预测，供参考。

【九点特供】为AI办公拼了！阿里字节腾讯接连投下重磅炸弹，AI叙事正从投入切换到兑现，到2030年95%的工作角色将被重新定义；中国内地量子领域规格最高会议在深举办

九点特供

2026.08.04 07:58 星期二

市场主线 微信扫码 大V实盘 视频直播 海量资讯作文免费看 cset.cnthesims.com 一手资讯 同步更新 全网最全最真最快最及时

周一市场震荡调整，三大指数集体收跌，但黄白线分化明显，全市场超4000只个股上涨。盘面上，核电板块开盘走强，光伏概念集体反弹，此外AI应用、人形机器人概念反复活跃，而存储芯片板块则再度领跌。指数层面，结合昨天的量能和走势，除了存储板块还没企稳外，基本符合盘前所说的震荡筑底，像上证指数从上周二至今都在3750-3850之间小幅震荡，别看创业板指波动大，但昨天和上周二的收盘价也没差多少。

对于今天而言，首先依然是“等德明利止跌”的话题，刚刚过去的7月之所以市场会如此惨淡，和存储板块的调整幅度之深有着直接的关系，不过海外的存储标的已经有企稳的迹象，之前提到业绩不及预期的铠侠虽然开盘一度跌超4%，但最终收涨超5%，如果这样的正反馈能传导至隔夜美股存储板块和韩国股市上，再配合之后公布业绩的闪迪和西部数据，A股存储板块大概率也能止跌企稳，等到最能跌的也不跌了，无论是科技板块还是指数自然也就不跌了。其次是量能，昨日两市成交额再度回归2万亿，复盘去年9-11月和今年1-4月的行情不难发现，量能无一例外都是从峰值近4万亿先降至2.5-2.6万亿区间，再回升至3万亿以上，然后跌破2.5万亿后便进一步缩至2万亿，经过一段时间的反复，最后来到1.5-1.6万亿的地量，分别对应去年11月底和今年4月初，所以随着昨天一步到位大幅缩量超5000亿，参考去年10月中旬和今年2月中旬（量能首次跌至2万亿），理论上也快迎来一波量价齐升的反弹行情了。

题材上，数据层面，二板家数13个，对应一进二晋级率14.77%，首板家数由88家减少至58家（降幅远好于7月下旬），跌停数量也控制在个位数，叠加高标传智教育和次高标一鸣食品系数晋级，无论从哪方面看，昨天至少短线的承接还是相当理想的。

具体题材上，首先是新题材，这次轮动到了核电，本质上和上周的食品饮料（可口可乐）、半导体（光刻机）、脑机接口概念类似，都是事件催化+超跌板块的组合，所以昨天资金拉升起来也很顺畅，就连中国核建这种标的上板后也几无分歧，只不过对于这类题材的持续性就别抱太大期待了。其次是AI应用，盘前提到上周五已经迎来一个情绪高点，所以昨天的分歧可以算是预期内的，而预期外的则是高标传智教育缩量一字涨停，不仅展现出少有的情绪稳定，并且场内和场外资金像有共识一般把高度拓展到了6板，接下来就看下一次分歧转一致后，哪个细分方向会脱颖而出了。然后AI硬件和半导体可以参考上文关于德明利及存储的篇章，说到底还是要看资金什么时候出清完。最后，昨天非科技板块的表现其实有点低于预期，虽然也有光伏、机器人等板块逆势活跃，但比较有代表性的电力、医药、大消费板块都相对较弱，一鸣食品也是直到尾盘才敢“偷袭”上板，考虑到昨晚美股的大涨，这些本就靠“指数回调”才会支愣起来的传统超跌板块，吸引力应该很难比不上新题材以及科技里的超跌方向。

龙头板块

核电

财联社7月31日电，当天召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，共计8台新机组，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。方正证券机械团队指出，此次批复不仅涵盖中核、中广核、国家电投三大集团，庄河与莱阳更属全新核电厂址，金七门和太平岭项目则采用升级版华龙一号2.0，标志着核电审批节奏延续高位，新技术规模化落地进程提速，对产业链形成明确的订单催化。板块内上市公司包括：利柏特、瑞迪智驱等。

阿里字节腾讯，为AI办公拼了

8月3日，阿里巴巴千问办公正式开启公测，QoderWork、悟空、MuleRun三款Agent产品合并为统一产品体系。此前，7月30日，字节跳动CEO梁汝波发布内部邮件，将飞书产品团队并入豆包，销售线划归火山引擎。飞书原有的产品与商业化体系被拆分。同一天，腾讯WorkBuddy上线“人机双写”协同编辑能力。短短两周内，字节跳动、阿里巴巴、腾讯三家互联网巨头接连向AI办公领域投下重磅炸弹。

三家整合手法各异，指向却是同一个方向：让AI从独立功能变成办公App的基础能力。IDC预计，到2030年，95%的工作角色将被重新定义，员工将从重复性任务执行者转变为创造性工作的“任务架构师”。华源证券文化传媒团队认为，AI应用产品的落地和执行仍然是产业发展和市场交易的核心，AI叙事正从投入切换到兑现。申万宏源证券林起贤认为，国内基模开源，能力阶段交替领先，看好国内大众化、横向通用办公Agent。

“金山办公：公司从“办公软件工具”向“AI办公平台”演进，旗下WPSAI锚定AIGC内容创作、Copilot智慧助手、Insight知识洞察三大战略方向，提升工作效率、进一步赋能智能办公新场景。

“金桥信息：公司金桥e享自主研发的VaaS远程通讯及云协作服务平台，专注于提供专业、安全、有特色的的云协助服务，能够为政府、金融、教育、医疗等各行各业提供远程视频通讯、远程会议协作等应用服务及支持。

中国内地量子领域规格最高会议在深举办

为期三天的“第五届CCF量子计算大会暨大湾区量子科学论坛8月3日在深圳开幕。此次大会是中国内地量子领域规格最高、贯通创新链与产业链的年度综合会议。大会以“量与智相融合，量超智共融算”为主题，由中国科学院院士、图灵奖获得者姚期智与中国科学院院士、国家最高科学技术奖获得者薛其坤共同担任大会主席，汇聚中国近千家高校、科研院所、领军企业、初创企业及创投机构约2400人。

量子科技以量子力学基本原理为基础，依托量子叠加、量子纠缠、量子不可克隆等特性，主要应用于三大领域：量子计算、量子通信与量子精密测量。慧博智能投研指出，作为新一轮科技革命和产业变革的前沿方向，量子科技是对传统信息技术体系具有颠覆性影响的重大创新领域，已成为全球科技竞争与产业布局的战略制高点。当前量子科技正处于从科研突破向产业化探索过渡的关键阶段，有望加速构建未来产业发展新动能。

铜牛信息：公司作与国科量子签订了战略合作协议，双方将紧密合作积极推进量子通信技术的市场化和产业化进程，在链路加密、量子应用等方面加强合作并共同拓展云安全服务市场。

铜牛信息：公司作与国科量子签订了战略合作协议，双方将紧密合作积极推进量子通信技术的市场化和产业化进程，在链路加密、量子应用等方面加强合作并共同拓展云安全服务市场。

“天融信：公司投资安徽问天量子并与其达成战略合作，公司已将量子密码通信、量子密码认证、量子密码签名、量子密钥生成等研究成果应用于VPN、堡垒机、服务器密码机、签名验签服务器等产品中。

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1、亚马逊涨4.58%，市值首次突破3万亿美元，成为全球第五家达此里程碑的上市公司，云厂商财报验证AI回报兑现，AI中下游（尤其是云、AI办公、多模态应用）等成为反弹主力，A股相关公司包括：卓易信息、云赛智联等；

2、Snap盘后涨8%，二季度业绩全面超预期，同时广告业务复苏迹象增强，市场重新评估公司增长前景，AI正在推动广告营销从流程自动化走向分发智能化，A股相关公司包括：蓝色光标、三人行等

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