金融资讯简报

日期：2026年8月3日
来源：财联社早知道

核心结论

1. 国家发改委、国家能源局联合印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，电网产业链景气度全面上行，政策大力支持特高压、配网智能化、虚拟电厂等方向。
2. 药明康德全面上调2026年业绩指引，收入预期大幅提升，创新药行业迎来基本面与估值双升的发展新阶段。
3. 市场处于科技退潮、避险轮动的弱势震荡周期，资金从半导体/AI硬件撤离，涌向核电、电力、AI应用、光伏、机器人等方向。

关键信息

一、新型电力系统“十五五”规划发布

• 到2030年，新型电力系统初步建成，非化石能源发电量占比达到50%。
• 实现28亿千瓦以上新能源高水平消纳，建成可支撑超过1.1亿辆电动汽车出行的充电基础设施网络。
• 东莞证券研报指出，“十五五”期间国内两大电网合计规划投资约5万亿元，较“十四五”大幅增长。
• 政策持续加码特高压骨干网架建设、城乡配网短板补齐及智能电网升级，虚拟电厂等调节载体受益。

二、药明康德上调2026年业绩指引

• 整体收入预期由513-530亿元上调至585-605亿元，同比增速由18%-22%上调至35%-39%。
• 2026年资本开支由65-75亿元上调至75-85亿元。
• 经调整自由现金流由105-115亿元上调至135-145亿元。
• 中证鹏元研报指出，中国创新药前沿技术已获全球市场广泛认可，海外授权出海成为行业长期发展主线。

三、市场行情与资金动向

• 两市成交额较上交易日缩量5446亿元，成交10亿以上公司减少111家至402家。
• 芯片、数据中心、机器人概念成交额居前，但均出现公司数量减少。
• 创一年新高公司增加7家至14家，其中高股息概念8家、人工智能6家、数据中心3家。
• 中国银河表示，国产大模型能力接近全球主流模型第一梯队，国内AI应用及Agent将进入百花齐放阶段，商业化价值兑现拐点已至。

四、公司要闻精选

• 阳光股份：拟投资不超过9.8亿元建设阳光智算中心项目。
• 石大胜华：拟合计投资28.05亿元建设23万吨/年液态锂盐等三个项目。
• 中微公司：预计上半年净利同比增长28%-311%。
• 五粮液：累计回购股份金额达10.02亿元。
• 远东股份：7月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计28.08亿元，包括AIDC用光纤产品合同1969.5万元。
• 哈药股份：注射用头孢他啶阿维巴坦钠和富马酸伏诺拉生片两个产品拟中标第十二批全国药品集中采购。

潜在影响

• 电网产业链：电网投资进入万亿扩容周期，特高压、配网智能化、虚拟电厂等细分赛道确定性增强，相关设备企业有望获得持续订单。
• 创新药行业：药明康德业绩指引上调验证行业高景气，海外授权出海打开增长空间，国内创新药产业链有望同步受益，尤其是CDMO服务提供商。
• AI应用：国产大模型能力提升，AI应用及Agent商业化拐点来临，办公、政务等率先落地场景业绩有望迎来拐点。
• 市场风格：当前科技赛道整体承压，资金偏好避险和低位板块轮动，短线题材持续性不强，需关注核电、电力、光伏等方向的持续性。

关注要点

• 关注电网“十五五”规划后续配套政策落地及特高压、配网智能化招标进展。
• 关注药明康德后续业绩兑现情况，以及创新药行业海外授权合作动态。
• 关注AI应用商业化实际订单和数据表现，以及头部模型厂商的迭代节奏。
• 关注市场成交量和板块轮动节奏，当前科技退潮期需谨慎追高。

关联个股

• 电网/电力设备：汉缆股份（高压和超高压电缆技术领先）、太阳电缆（产品覆盖核电站电缆、海底电缆等）。
• 创新药/CDMO：普洛药业（小分子CDMO服务提供商）、药易购（医药+AI战略布局，赋能AI创新药研发）。
• AI应用：福昕软件（PDF编辑器AI助手）、易点天下（AI Drive 2.0数智营销解决方案）。
• 其他要闻提及：阳光股份、石大胜华、中微公司、五粮液、远东股份、哈药股份等。

> 注：原文中部分图片内容未提供，相关信息无法获取；市场数据部分来自原文记录，仅供参考。

【财联社早知道】刚刚！国家发改委等两部门印发《新型电力系统建设“十五五”规划》；国内AI应用及Agent将进入百花齐放阶段，商业化价值兑现拐点已至

财联社早知道

2026.08.03 21:02 星期一

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一、电网|刚刚！国家发改委等两部门印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，机构称电网产业链景气度全面上行，这家公司在高压和超高压电缆领域具有显著的技术优势

据媒体报道，国家发展改革委、国家能源局关于印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，到2030年，新型电力系统初步建成：绿色低碳的电力供给格局基本形成，非化石能源发电量占比达到50%；电力供应能力持续增强，电力系统互补互济和安全韧性水平大幅提升，电力供应充裕度保持合理水平，有效满足经济社会发展和人民群众美好生活的用电需要；初步建成安全可靠、绿色低碳、坚强韧性、智能灵活的新型电网，资源配置平台作用和服务功能充分发挥，实现28亿千瓦以上新能源高水平消纳，建成可支撑超过1.1亿辆电动汽车出行的充电基础设施网络。支撑新型电力系统的关键技术装备取得突破性进展，智能化、绿色化、融合化的电力产业体系基本形成；新型电力系统体制机制更加完善，全国统一电力市场体系基本建成。

点评：东莞证券研报指出，国内电网投资迈入万亿扩容周期，全产业链景气度全面上行。“十五五”期间国内两大电网合计规划投资约5万亿元，较“十四五”实现大幅增长，行业确定性显著增强。政策持续加码特高压骨干网架建设、城乡配网短板补齐及智能电网升级，新增多回特高压直流通道与背靠背工程，跨区输电能力持续提升；配电网向“可观、可测、可调、可控”智能化形态转型，一二次融合设备、智能终端需求稳步释放；虚拟电厂作为新型电力系统重要调节载体，软硬件及聚合运营赛道持续受益，国内电网设备全链条迎来周期上行机遇。

公司方面，汉缆股份在高压和超高压电缆领域具有显著的技术优势，尤其是在110Kv-500Kv交联电缆和110kv-220kv电缆附件方面，处于行业领先地位。太阳电缆的产品种类丰富，包括500KV及以下交联聚乙烯绝缘电力电缆、核电站电缆、风力电缆、海底电力电缆、海底光电复合电缆、柔性直流海底电缆、建筑用线、装备用电缆、数据电缆和架空线等，涵盖1000多种型号和25000多种规格。

二、创新药|药明康德全面上调2026年业绩指引，预计整体收入由513-530亿元上调至585-605亿元，机构称创新药正式迎来基本面与估值双升的发展新阶段，这家公司致力于成为全球领先的小分子CDMO服务提供商，为全球创新药客户提供全生命周期的一站式研发生产服务

据媒体报道，药明康德公告，得益于多个客户产品的更大成功，以及公司独特的CRDMO模式和卓越的管理与执行，公司全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513-530亿元上调至人民币585-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。公司有信心在2026年保持稳定且有韧性的经调整非《国际财务报告准则》之归母净利润率水平。为更好满足日益增长的客户需求，公司进一步加速全球产能布局，并提前启动常州新基地建设，预计2026年资本开支由人民币65-75亿元上调至人民币75-85亿元。随着业务增长及效率提升，预计2026年经调整自由现金流由人民币105-115亿元上调至人民币135-145亿元。

点评：中证鹏元研报指出，国内创新药产业已完成多年蓄力，正式迎来基本面与估值双升的发展新阶段。当前，中国创新药前沿技术已获全球市场广泛认可，海外授权出海成为行业长期发展主线，行业有望同步打开海内外两大增长空间。

公司方面，普洛药业坚定实施“做强CDMO”的业务发展战略，致力于成为全球领先的小分子CDMO服务提供商，为全球创新药客户提供全生命周期的一站式研发生产服务，助力全球客户以最快速度向患者交付可支付的药品。药易购积极拥抱“医药+人工智能”战略，通过下属企业四川蜀坦人工智能科技有限公司，以“新基建+新经济+新场景”为路径，构建医药健康行业大模型，赋能AI创新药研发、AI慢病管理、AI诊疗机器人、AI穿戴设备等产业链全场景。

二、成交额>10亿公司概念分布

☐ 芯片 ☐ 数据中心 ☐ 机器人 ☐ 人工智能 ☐ 算力 ☐ CPO ☐ 光伏 ☐ 商业航天 ☐ 核电 ☐ 智能电网

点评：市场相较于上个交易日缩量5446亿元，两市成交10亿以上公司减少111家至402家。其中，前三的芯片、数据中心、机器人概念分别有180、120、103家公司，分别减少43、20、35家公司。市场依旧比较割裂，指数下跌，但是个股涨多跌少，资金从半导体/AI硬件等撤离，涌向核电/电力/AI应用/光伏/机器人。从题材看，竞价最强的是AI应用和机器人。开盘承压明显，低位核电板块凭借避险属性脱颖而出，同时带动电网设备板块吸引增量资金。随后算力租赁板块仅短暂冲高走强半小时，后续便跟随大盘指数震荡回落，持续性不足。科技赛道整体承压态势未改，仅有少数个股零星异动。午后市场盘面有所修复，光伏板块接力护盘，对冲市场部分下跌压力。总的来说，当前市场处于科技退潮、避险轮动的弱势震荡周期，科技赛道仍旧持续承压，题材持续性整体都不强。

一、历史新高公司

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

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8月3日一年新高公司概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高公司较上个交易日增加7家至14家。其中，前三的高股息、AI、数据中心概念分别有8、6、3家公司创一年新高。创一年新高公司中AI位列第二，中国银河表示，伴随国产大模型能力接近全球主流模型第一梯队，国内AI应用及Agent将进入百花齐放阶段，商业化价值兑现拐点已至，AI及Agent率先落地场景如办公、政务等板块业绩有望迎来拐点。相关公司：福昕软件在核心产品PDF编辑器研发了AI助手功能，自2023年发布后，经过多次迭代升级，现已实现保版翻译、智能书签、Smart PDF Commands及多文档交互等多项功能，助力用户提升文档处理的工作效率；易点天下发布了AI Drive 2.0数智营销解决方案及AdsGo.ai等产品，AI能力已深度参与整合营销服务和广告平台业务的关键环节。

公司要闻精选

8月4日公司要闻精选

哈药股份：注射用头孢他啶阿维巴坦钠和富马酸伏诺拉生片两个产品拟中标第十二批全国药品集中采购。点评：公司专注于医药健康产业，主要从事医药研发与制造、批发与零售业务，是集医药研发、制造、销售于一体的国内大型高新技术企业。公司经过多年的发展，实现了化学药、中药、生物药、大健康产品、医美产品等以及医药商业的产业布局，产品管线具有行业领先优势，在心脑血管、消化代谢、呼吸系统、抗感染、抗肿瘤五大领域以及老年人用药、儿童用药及大健康产品三大方向上形成了比较完善的产品布局。此次集中采购是国家组织的第十二批药品集中带量采购，采购周期内，医疗机构将优先使用本次集中采购中选产品。若公司后续签订并实施采购合同，将有利于中标产品快速打开国内销售市场，提高市场占有率，促进公司制剂业务的进

主力买什么

托伦斯：公司是国内领先的精密金属机械零部件制造企业，产品包括半导体设备的关键工艺零部件、工艺零部件、结构零部件、系统组装产品以及气体管路等，覆盖刻蚀设备、薄膜沉积等工艺难度高的集成电路制造中心前道设备。公司可满足先进制程对颗粒物与金属残留、耐腐蚀性、耐冲击性的严苛管控，产品应用于先进制程逻辑芯片、存储以及先进封装领域，并通过柔性制造单元与垂直整合的生产模式，保障多品种、小批量产品的高效协同与品质一致性。公司产品已深度导入北方华创、中微公司等头部半导体设备客户，在金属零部件采购份额中位列前三，是客户在PVD、刻蚀、CVD等核心设备领域值得信赖的本土供应商。在供应链自主可控趋势下，有望优先受益于国产化进程。今日4机构分别买入9302.71万、5457.85万、4459.63万、4003.13万，中金公司上海分公司买入2794.36万。