人形机器人产业链盘中简报

核心结论

人形机器人产业正经历从“主题预期”向“订单兑现”的关键切换。2026年被行业定义为“量产元年”，随着特斯拉Optimus V3量产节点临近及国内具身智能实景实训专项行动启动，产业正加速从实验室概念迈向规模化商业落地。在此背景下，机器人核心零部件与本体制造企业成为市场关注焦点。

关键信息

• 浙江人形机器人创新中心有限公司聚焦世界模型与具身智能前沿探索，其产品已在服装制造、物流搬运、汽车装配、商超零售等多个细分行业实现应用落地。
• 需求端路径清晰：工业场景是“试训场”，商业服务场景是“过渡”，家庭场景是最终目标，市场空间广阔。
• 机构预计到2035年中国人形机器人市场空间达2487.1亿元，2025-2035年CAGR达86.44%。
• 2026年被行业普遍定义为“量产元年”，产业链上下游正从主题预期向订单兑现切换。

潜在影响

• 核心零部件与本体制造企业具备典型的重研发、高壁垒属性，技术迭代以渐进式升级为主。
• 一旦通过头部客户认证，供应链地位较难被快速替代，订单兑现有望带来业绩弹性。
• 多场景应用落地案例增多，有助于推动行业从概念验证走向规模商用，带动产业链整体景气度提升。

关注要点

• 人形机器人在各细分行业的实际落地进展与订单情况。
• 特斯拉Optimus V3量产节点及国内具身智能专项行动的后续推进。
• 核心零部件企业的客户验证、送样进度及供应链认证结果。
• 注意：原文未提供具体订单金额、企业业绩数据及更细化的时间表，相关量化信息不足。

关联个股

• 江苏雷利（+2.92%）：在人形机器人领域储备空心杯减速电机、线性传动组件、无框力矩电机等产品，正在多家机器人厂商进行送样和客户验证；控股子公司鼎智科技获评智元机器人优秀合作伙伴。
• 五洲新春（+2.82%）：丝杠产品已对接客户包括ZJ、小鹏等人形机器人主机厂商，以及新剑传动等人形机器人零部件厂商。

> 注：原文中关联个股列表出现“江苏富利”字样，但正文公司为“江苏雷利”，此处按正文内容整理。

【盘中宝】多个细分行业实现应用落地，产业链上下游正经历向订单兑现的关键切换，这家公司相关领域拥有多种零部件产品

皇中宝

2026.08.03 10.48 星闕一

财联社资讯获悉，据媒体报道，浙江人形机器人创新中心有限公司聚焦世界模型与具身智能的前沿探索，致力于研发能够真正落地、服务多场景的人形机器人产品。目前，浙江人形机器人创新中心有限公司的产品已在服装制造、物流搬运、汽车装配、商超零售等多个细分行业实现应用落地。

一、产业链上下游正经历从主题预期向订单兑现的关键切换

人形机器人融合了本体与大脑发展成果，能够满足工业、商业服务和家庭等多场景通用需求，从长期趋势看，人形机器人发展的核心导向始终是场景落地。需求端，工业场景结构化程度高，是人形机器人的试训场；商业服务场景环境复杂度高，但交互任务较为简单，难度适中作为过渡；家庭场景市场广阔，壁垒最高，是人形机器人应用的最终目标。机构预计到2035年中国人形机器人市场空间达2487.1亿元，2025-2035年CAGR达86.44%。

随着特斯拉Optimus V3量产节点临近，以及国内人形机器人与具身智能实景实训专项行动的正式启动，人形机器人产业正从实验室概念加速迈向规模化商业落地。2026年被行业普遍定义为量产元年，产业链上下游正经历从主题预期向订单兑现的关键切换。有分析认为，在此产业背景下，机器人核心零部件与本体制造企业成为关注焦点。这类资产具备典型的重研发、高壁垒属性，其技术迭代以渐进式升级为主，一旦通过头部客户认证，供应链地位较难被快速替代。

二、相关上市公司：江苏雷利、五洲新春

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江苏雷利在人形机器人领域储备空心杯减速电机、线性传动组件、无框力矩电机等产品，正在多家机器人厂商进行送样和客户验证。控股子公司鼎智科技获评智元机器人优秀合作伙伴。

五洲新春丝杠产品已对接客户包括 ZJ、小鹏等人形机器人主机厂商，新剑传动等人形机器人零部件厂商。