午盘简报：AI应用爆发，科技修复以结构性分化进行

核心结论

今日早盘指数在海外市场刺激下集体高开并维持强势震荡，市场显著放量，全天成交有望达2.8万亿，较上一交易日放大近20%。短线情绪同步回暖，全市场无一跌停，盘面表现强势。

板块层面，AI集体走强，其中软件及应用方向超预期，核心炒作逻辑围绕Agent（智能体）展开。硬件方向略不及预期，后续科技修复大概率以结构性分化的形式进行，有业绩支撑的公司有望继续走强，建议以国产链为主线关注。

关键信息

1. AI应用核心催化：腾讯Workbuddy爆火是主要催化剂；OpenAI降价属于此前已有预期的因素，因此本次AI应用炒作核心应聚焦Agent方向。

1. Agent逻辑获多重佐证：临近午盘端侧（端侧AI）开始走强；昨日MCP（模型上下文协议）炒作被市场认可——均印证围绕Agent的炒作思路。

1. 产业趋势判断：从产业角度看，coding、AI视频跑通商业化之后，其他场景的落地也顺理成章。未来智能体产业将从“单体智能”走向“群体智能”，不同功能的AI智能体可互相发现、互相通信、互相协作，共同完成复杂任务。

1. 硬件方向不及预期：昨日带动反弹的德明利炸板回落，但主要系个股自身瑕疵（模组厂属性），不代表整个硬件方向走弱。

1. 非科技方向整体可控：回落主要集中在防御性品种，但华天酒店反包、一鸣食品延续涨停，显示市场热度仍在。

1. 政策与产业信号：昨日会议强调扎实推进“六张网”规划建设；上午国家发改委表示“十五五”算力网将新增直接投资4万亿元。

潜在影响

• 科技反弹不会一蹴而就：大概率以反复轮动为主，方向上围绕AI应用（Agent主线）+国产算力链展开。

• 智能体产业迎来加速发展期：A2A（Agent-to-Agent）多智能体协同趋势下，智能体从“单点问答”走向“持续协作”，Token消耗量呈指数级增长，企业面临的核心问题从“能不能用AI”转变为“能不能安全、规模化地运行AI”。

• 国产算力确定性增强：“十五五”算力网新增直接投资4万亿元的表态，叠加国产链政策导向明确，算力基础设施相关公司有望持续受益。

关注要点

• Agent炒作持续性：关注软件/应用方向的赚钱效应能否延续，以及端侧、MCP等方向的联动情况。
• 科技修复的结构分化：硬件方向注意甄别个股基本面，优先关注有业绩支撑的公司。
• 国产链政策催化：关注“六张网”规划建设推进节奏，以及算力网投资落地带来的订单催化。
• 市场量能变化：2.8万亿的量能水平能否维持，是判断反弹持续性的关键指标。
• 智能体基础设施方向：A2A趋势下，智能体安全运行、统一治理、Token产能等细分领域值得跟踪。

关联个股

• 软通动力 +11.17%：公司定位为A2A时代企业级Agent基础设施核心受益者，2026年6月发布自研睿动智能体云平台，以沙箱隔离技术为核心，支持50个Agent分身协同，内置32+专业技能与MCP扩展，已集成飞书、钉钉、微信等IM平台；同时落地天璇AutoAgent智能体编排平台，已在金盘科技验证落地。算力侧定位“Token工厂”，北京壹号词元工厂一期规划每日Token产能达1.4万亿，已与某头部大模型厂商签署智算服务协议，33.48亿元再融资已落地，深度绑定华为昇腾生态。

【狙击龙虎榜午盘】指数高开强势震荡量能显著放大 AI应用爆发科技修复将以结构性分化形式进行

狙击龙虎榜 小林|财联社

2026.07.31 12:54 星期五

【午盘回顾】

早盘指数在海外市场刺激下集体高开，随后维持强势震荡，市场迎来显著放量，全天成交有望达到2.8万亿，相较上一交易日放大近20%。短线情绪在指数带动下同步回暖，全市场无一跌停非常关键。板块方面AI集体走强，软件及应用较为超预期，主要催化应该是腾讯Workbuddy的爆火，像是OpenAI降价都是之前有预期的，所以这次AI应用炒作的核心应该Agent，佐证是临近午盘端侧也开始走强，并且昨天MCP的炒作也被市场认可，那么围绕Agent的这个思路大概率是对的。从产业角度来说，coding、AI视频跑通商业化之后，跑通其他场景也是顺利成章的事情，未来智能体产业从“单体智能”走向“群体智能”也是可预见的，不同功能的AI智能体能够互相发现、互相通信、互相协作，共同完成复杂任务。硬件方面略微不及预期，昨天带动反弹的德明利炸板回落，但这可能主要还是德明利本身存在瑕疵，毕竟只是个模组厂，所以后面科技的修复大概率会分化，有业绩支撑的公司有望继续走强，依旧关注国产链为主，昨天会议也强调了要扎实推进“六张网”规划建设，上午国家发改委也表示“十五五”算力网将新增直接投资4万亿。非科技方面有所回落但整体可控，主要集中在防御性品种上，但可以看到华天酒店反包、一鸣食品延续涨停，所以后面科技的反弹大概率也不会一蹴而就，而是反复轮动为主。

【重点公司跟踪】

回回

软通动力：在A2A（Agent-to-Agent）多智能体协同的产业趋势下，智能体从“单点问答”走向“持续协作”，Token消耗量呈指数级增长，企业面临的已不再是“能不能用AI”的问题，而是“能不能安全、规模化地运行AI”。软通动力是A2A时代企业级Agent基础设施的核心受益者之一，公司于2026年6月正式发布自研睿动智能体云平台，以沙箱隔离技术为核心，为企业提供智能体安全运行与统一治理底座，支持50个Agent分身协同、内置32+专业技能与MCP扩展，已集成飞书、钉钉、微信等IM平台；同时，公司已落地天璇AutoAgent智能体编排平台，凭借语言级智能编排、全解耦分布式调度等核心技术，可将复杂任务解构为最小可执行单元，实现智能体“随处开发、随处部署”，并已在金盘科技等企业中验证落地——标书智能体将标书制作周期从周级压缩至小时级，助力客户中标12亿元项目。在算力侧，公司“Token工厂”定位清晰，北京壹号词元工厂一期规划每日Token产能达1.4万亿，并已与某头部大模型厂商签署智算服务协议，提供基于Token推理服务的大模型推理加速与高性能算力集群适配；同时，33.48亿元再融资已落地强化算力布局，深度绑定华为昇腾生态。