金融资讯简报

核心结论

• 存储芯片：受益于AI高景气，全球半导体存储行业进入高景气周期，预计2027年产值将达1.28万亿美元，周期强度及持续性有望超越上一轮。
• AI硬件：欧盟计划投资约114亿美元建设7座人工智能超级工厂，超节点与Scaleup网络被视为突破算力通信瓶颈的关键基础设施，国内自主可控需求迫切。

关键信息

1. 存储芯片

• 美股存储板块盘前走强：美光科技涨6.6%，SK海力士涨5.9%，闪迪涨8.2%，西部数据涨7.76%，希捷科技涨7.4%。
• TrendForce预测：2026年全球半导体存储产值约8893亿美元，2027年同比+44%至1.28万亿美元。
• 平安证券观点：AI需求高速增长，存储供应偏紧态势有望延续，产品价格维持高位，产业链公司盈利水平将明显修复。

1. AI硬件

• 欧盟敲定100亿欧元（约114亿美元）资金，资助建设7个人工智能超级工厂，并希望撬动额外200亿欧元私人投资。工厂计划配备至少10万个尖端AI芯片，性能约为欧盟现有数据中心四倍。
• 东兴证券分析师观点：2026年国内和北美超节点进入量产交付期，英伟达确立超节点技术范式；国内AI算力网络在高速互联领域存在技术代差，自主可控需求迫切。

潜在影响

• 存储行业：AI驱动下的存储需求爆发，有望带动整个产业链（尤其独立存储器企业）进入新一轮量价齐升周期，盈利弹性显著。
• AI算力基建：欧盟大规模投资将加速全球AI基础设施竞赛，高速互联（如224G铜连接、数据中心交换机）及配套设备需求激增，国内相关厂商受益于技术突破和替代空间。

关注要点

• 存储产品价格走势及供需变化，特别是AI对HBM、企业级SSD等高端存储的拉动。
• 欧盟超级工厂项目招标进展及国内配套企业参与情况。
• 国内高速通信线（如单通道224G产品）的量产交付节奏及客户拓展（英伟达、谷歌等）。
• 政策面对于国产算力网络自主可控的支持力度。

关联个股

• 佰维存储：国内存储解决方案龙头，产品覆盖嵌入式、PC、工车规、企业级及移动存储，并提供先进封测服务。
• 江波龙：全球前二、中国最大的独立存储器企业，旗下Lexar存储卡全球市场份额第二，闪存盘全球份额第三。
• 锐捷网络：字节跳动、阿里、腾讯等头部互联网企业数据中心交换机核心供应商，2025年互联网行业收入占数据中心交换产品收入90%。
• 沃尔核材：国内高速通信线领军企业，单通道224G产品已向英伟达、谷歌等客户批量交付，下游客户包括安费诺、莫仕、泰科、豪利士、立讯等。

【财联社早知道】美股存储板块盘前走强，机构预计2027年全球半导体存储产值将达1.28万亿美元，这家公司是全球前二、中国最大的独立存储器企业；欧盟计划投资114亿美元建设7座人工智能超级工厂

一、存储芯片|美股存储板块盘前走强，机构预计2027年全球半导体存储产值将达1.28万亿美元，这家公司是全球前二、中国最大的独立存储器企业

据媒体报道，美股存储板块盘前走强，截止发稿，美光科技盘前上涨6.6%，SK海力士盘前上涨5.9%，闪迪盘前上涨8.2%，西部数据盘前上涨7.76%，希捷科技盘前上涨7.4%。

点评：根据TrendForce数据，预计2026年全球半导体存储产值将达到8893亿美元，2027年有望同比+44%至1.28万亿美元。平安证券表示，受益于AI高景气，存储行业步入高景气周期，周期的强度及持续性均有望超越上一轮周期。考虑到AI需求的高速增长，当前存储产业供应偏紧态势有望进一步延续，产品价格有望保持持续离位水平，产业链公司有望充分受益，盈利水平有望迎来明显修复。

公司方面，佰维存储作为国内存储解决方案龙头，公司存储模组产品涵盖嵌入式存储、PC存储、工车规存储、企业级存储和移动存储等，并提供先进封测服务。江波龙是全球前二、中国最大的独立存储器企业，旗下Lexar存储卡全球市场份额第二、Lexar闪存盘卡全球市场份额第三。

二、AI硬件|欧盟计划投资114亿美元建设7座人工智能超级工厂，分析师称超节点与Scaleup网络是突破算力通信瓶颈的关键基础设施，这家公司的单通道224G产品已向英伟达、谷歌等客户批量交付

据媒体报道，欧盟27国集团的执行官周四表示，欧盟将提供100亿欧元(114亿美元)的资金，资助企业建立7个人工智能巨型工厂，以缩小与美国的人工智能差距。欧盟委员会表示，希望公共融资能够吸引额外的200亿欧元(228亿美元)私人投资。企业现在可以竞标建造超级工厂的合同，这些工厂计划配备至少10万个尖端人工智能芯片，其性能大约是目前欧盟运行的数据中心性能的四倍。

点评：东兴证券分析师石伟晶表示，超节点与Scaleup网络是突破算力通信瓶颈、支撑万亿级大模型与高实时性应用的关键基础设施。2026年国内和北美超节点陆续进入量产交付期，英伟达确立超节点技术范式。国内AI算力网络在离速互联领域仍存在技术代差，自主可控需求迫切。

公司方面，锐捷网络是字节跳动、阿里、腾讯等头部互联网企业的数据中心交换机核心供应商，支撑其智算中心网络建设，2025年互联网行业收入占数据中心交换产品收入的90%。沃尔核材的单通道224G产品已向英伟达、谷歌等客户批量交付，AI超节点驱动同连接需求，公司作为国内高速通信线领军企业，生产工艺及设备规模均处于行业第一梯队，且下游客户涵盖铜连接行业头部企业安费诺、莫仕、泰科、豪利士、立讯等。

一、热点题材

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cset.cnthesims.com

$ 30 $ 芯片 $ 8 $ 数智中心 $ 8 $ 汽车 $ 8 $ 机器人 $ 8 $ 人工智能 $ 8 $ CPO $ 0 $ 商服总 $ 0 $ 甲能电网 $ 0 $ 黄金 $ 0 $ 创新药

点评：市场相较于上个交易日放量462亿元，两市成交10亿以上公司增加8家至444家。其中，前三的芯片、数据中心、汽车概念分别有202、121、112家公司，分别减少7、增加1、减少3家公司。当前市场处于题材快速轮动、指数走弱的分歧周期，整体情绪偏端、避险情绪升温，市场风偏极低。全天竞价消费最强，开盘消费、游戏、MLCC涨价、无人驾驶轮番轮动，但持续性普遍不足。指数单边走跌后，资金扎堆军工、医药、电力避险。个股层面多为脱离所属板块独立走强，辨识度存疑，存储等科技题材仅午后短暂回流。总的来说，市场仍在探鹿过程中，短线情绪也不稳定，耐心等待市场止跌企稳。

趋势追踪

一、历史新高公司

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价预期。

二、一年新高公司概念分布

点评：创一年新高公司较上个交易日增加8家至17家。其中，前三的高股息、教育、摘辑概念分别有8、2、2家公司创一年新高。历史新高公司中有2只是高股息板块的银行股，中金公司表示，高股息板块多位于传统低估值行业，银行、煤炭、家用电

器、食品饮料和石油石化等行业股息率较高。高股息策略机会仍偏新段性，或主要出现在市场波动调整期，或成长风格交易过度拥挤后的阶段性再平衡窗口。相关公司：淮北矿业主营以炼焦精煤、动力煤为主的煤炭采选和以焦炭为主的煤化工；皇台酒业主营粮食白酒、葡萄酒，业务以甘肃省内为主。

宜安科技：公司研发的可降解镁界面螺钉多中心临床试验已按方案完成全部130例受试者入组。点评：公司是一家专注于新材料研发、设计、生产和销售的国家高新技术企业，拥有完整的产业链条，涵盖材料研发、精密模具开发、精密压铸、数控精加工及表面处理。在生物医用材料领域具有核心竞争力，专注于生物可降解医用镁的研发。公司是医用镁合金产业技术创新联盟理事长单位，致力于推动该领域的临床和产业化应用。该产品是公司继可降解镁骨内固定螺钉后研发的第二款植入类可降解医用镁骨科器械产品，用于膝关节前交叉韧带重建手术。可降解镁界面螺钉具备弹性模量适配骨组织、生物相容性优异、骨诱导活性等优势。后续公司将取得临床试验总结报告后，正式向国家药监局提交注册申请。

主力买什么

久爽软件：公司主要从事数字政府、数字企业、数字营销三大业务领域的软件与信息技术服务，核心业务为政府报表与统计、资产管理、企业绩效管理、财务一体化、智慧法院、智慧交通、智慧建造、数据资产等产品线的研发与实施。公司采用平台化研发模式，通过女娲平台提供低代码、大数据、云原生和信创适配等技术能力，为各级政府部门和大型企业集团提供数字化转型解决方案。在产业链中定位于政企数字化转型的技术服务提供商，覆盖从数据采集、治理到应用的全链条服务。公司发布的女娲天工AI平台，深度集成DeepSeek-V4等大模型，构建起“大模型+技能+工具”的完整体系，聚焦智能体、本体等核心维度，打造懂业务、可信赖的政企AI智能体平台。近3个交易日开源证券西安太华路买入7425.99万，北上资金买入6732.95万，2机构分别买入2058.61万、1760.10万，东方财富拉萨金慈城南环路买入1584.10万。