【盘中宝】AI基础设施建设提速等多重需求共振下，该行业持续高景气，上半年相关出口市场整体呈现持续增长态......

# 金融资讯简报：AI数据中心建设提速带动变压器行业高景气
## 核心结论
在欧美电网更新改造、AI数据中心建设提速及新能源并网扩容三重需求共振下，全球变压器产业持续高景气，传统变压器出海正由周期性机会逐步演变为中期产业趋势。2026年上半年变压器出口市场整体呈现持续增长态势，相关上市公司海外业务取得突破。
## 关键信息
- **微软加大AI算力投入**：当地时间7月29日，微软在监管文件中披露，第四财季新增尚未开始执行的数据中心租约承诺超过1300亿美元，显示其AI算力扩张仍在加速。
- **三重需求驱动**：华鑫证券指出，欧美电网更新改造、AI数据中心建设提速及新能源并网扩容共同推动全球变压器需求高增长。
- **出口持续增长**：财信证券表示，2026年上半年变压器出口市场整体呈现持续增长态势，出口规模在高基准上续创新高，出口驱动因素呈现范围扩张现象。
- **企业动态**：
- **三变科技**：积极开拓海外市场，部分变压器通过外贸代理公司对外出口。
- **中国西电**：子公司西电电力电子近日成功斩获海外数据中心专用固态变压器订单，共签约4台13.8kV AC/800V DC固态变压器，助力海外数据中心打造新型供电体系。
## 潜在影响
- **行业趋势**：变压器出海从阶段性机会向中期产业趋势演变，海外需求强劲为国内变压器企业提供持续增长空间。
- **业绩拉动**：AI数据中心建设加速将带动电力基础设施投资，相关设备企业有望受益于订单增长和出口结构优化。
- **竞争格局**：具备海外市场开拓能力和技术领先优势的企业（如固态变压器等新型产品）可能获得更多订单。
## 关注要点
- AI算力扩张对电力基础设施的拉动节奏及持续性。
- 变压器出口增长的主要驱动因素（欧美电网改造、数据中心、新能源并网）是否持续。
- 海外数据中心订单的获取能力及后续转化情况。
- 国内变压器企业的海外市场布局及竞争力提升进度。
## 关联个股
- **三变科技**（+1.30%）
- **中国西电**（-1.90%）
*注：以上数据为2026年7月30日盘中行情，仅供参考。*

【盘中宝】AI基础设施建设提速等多重需求共振下，该行业持续高景气，上半年相关出口市场整体呈现持续增长态势，这家企业子公司斩获海外订单

盘中宝

2026.07.30 09:55 星期四

财联社资讯获悉，当地时间7月29日，微软在一份监管文件中披露，第四财季新增尚未开始执行的数据中心租约承诺超过1300亿美元，显示其AI算力扩张仍在加速。

一、AI数据中心建设提速，全球变压器产业持续高景气

华鑫证券表示，欧美电网更新改造、AI数据中心建设提速及新能源并网扩容三重需求共振下，全球变压器产业持续高景气，传统变压器出海正由周期性机会逐步演变为中期产业趋势。财信证券表示，2026年上半年变压器出口市场整体呈现持续增长态势。

财信证券表示，随着全球电力建设开支的快速增长，变压器作为典型电网设备，海外需求强劲，出口规模在高基准上续创新高，出口驱动因素呈现范围扩张现象。

二、相关上市公司：三变科技、中国西电

回回

三变科技积极开拓海外市场，公司部分变压器通过外贸代理公司对外出口。

中国西电子公司西电电力电子近日成功斩获海外数据中心专用固态变压器订单，本次项目共签约4台13.8kVAC/800VDC固态变压器，助力海外数据中心打造新型供电体系。