财经资讯简报

核心结论

• AI应用领域：全球首个隐式触觉世界动作模型发布，触觉模态首次引入大规模模型预训练，标志具身智能技术新突破。机构预计2026年国内AI大模型市场规模有望突破700亿元，行业增长动能充足。
• 大消费领域：上海市研究“十五五”推进国际消费中心城市建设，强调多业态融合、智能消费及入境消费拓展。机构预计消费板块业绩压力环比有望改善，关注调改效果显著的零售企业。
• 市场整体：7月28日市场缩量，成交额10亿元以上公司减少，板块轮动加快，AI应用板块多股涨停但预计次日分化，缺乏持续性主线。

关键信息

• 智在无界发布全球首个隐式触觉世界动作模型Being-H0.8，建立人类交互数据库UniHand 3.0，覆盖超50万小时第一人称视频数据，完成全栈基础设施建设。
• 上海市委财经工作委员会研究“十五五”消费中心城市建设，聚焦文商旅体展融合、智能消费、入境消费、特色商圈及街区建设。
• 市场数据：7月28日成交额超10亿公司共379家，其中芯片188家、数据中心106家、机器人90家；创一年新高公司14家，数据中心4家、医疗器械3家、液冷2家居前。
• 公司动态：禾盛新材、中红医疗、聚辰股份等多家公司发布上半年业绩预增公告；中国建筑签约科威特项目合同金额约224亿元；紫光股份旗下新华三推出全栈Token解决方案，已有万卡级智算中心标杆落地。

潜在影响

• AI大模型向具身智能延伸：触觉+视觉+动作的隐空间统一模型有望加速机器人在复杂物理场景中的交互能力，推动工业仿真、具身智能等垂直场景应用落地，相关物理AI平台公司受益。
• 消费刺激政策预期增强：上海“十五五”消费规划有望带动本地零售、文旅、商圈业态创新，尤其是“胖东来”模式调改的零售企业或获得更多关注。消费税政策调整预期可能加速电池行业产能出清，利好龙头企业。
• 市场轮动加速：近期热点快速切换，AI应用在多重催化下涨停潮但次日大概率分化，投资者需警惕追高风险，关注低估值、业绩确定性强的细分方向。

关注要点

• AI应用持续性：Kimi K3开源大模型+国产算力适配催化下，AI应用能否走出第二波行情，重点观察传智教育、南天信息、久其软件等连板晋级情况。
• 上海消费政策落地节奏：文商旅体展融合、智能消费等具体举措的出台时间及力度，关注步步高、中百集团等调改企业的业绩兑现。
• 芯片及数据中心趋势：7月28日芯片概念股数量最多（188家），创新高公司中数据中心4家居首，需跟踪算力基建投资景气度及龙头公司订单。
• 公司要闻：紫光股份的新华三在AI算力运营方面的标杆案例；矩子科技在机器视觉及AI检测领域的进展及龙虎榜资金动向。

关联个股

• AI应用/物理世界模型：福石控股（全链路智能营销平台FlinkAI）、索辰科技（物理AI平台，聚焦多物理场仿真与智能体训练）
• 大消费/零售调改：步步高（依托“胖东来”模式系统性调改）、中百集团（大型连锁零售企业，多业态经营）
• 算力/AI基础设施：紫光股份（新华三全栈Token解决方案，国产算力服务器及智算中心标杆）
• 电池/锂电材料：龙鑫智能（锂电池材料制备设备）、永杉锂业（电池级碳酸锂和氢氧化锂）
• 机器视觉/AI检测：矩子科技（2D/3D AOI、AXI检测设备，服务苹果、华为等，AI检测模型应用）
• 业绩预增/高景气：聚辰股份、海博思创、金山办公（AI办公能力建设）等。

【财联社早知道】全球首个！智在无界发布隐式触觉世界动作模型，机构预计2026年国内AI大模型市场规模有望突破700亿元，这家公司的物理AI平台在特定场景的落地实践，可视为物理世界模型的垂直应用方向

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一、AI应用|全球首个！智在无界发布隐式触觉世界动作模型，机构预计2026年国内AI大模型市场规模有望突破700亿元，这家公司的物理AI平台在工业/物理场景的落地实践，可视为物理世界模型的垂直应用方向

据媒体报道，28日，通用具身基础模型公司智在无界BeingBeyond正式发布全球首个隐式触觉世界动作模型Being-H0.8。据悉，Being-H0.8首次将触觉模态引入大规模模型预训练，并将视觉、触觉、动作以及未来状态变化统一到同一隐空间（latent space）。据悉，智在无界建立了人类交互数据库UniHand 3.0，该数据库覆盖自然物体交互、长时程任务、丰富手部动作及多样化场景，汇聚了超过50万小时的第一人称视频数据，该公司还与数十家数据合作伙伴建立合作。智在无界称，其已完成从数据管线、模型预训练、后训练、评测到端侧部署的全栈基础设施建设。

点评：据艾媒咨询相关数据测算，2024年国内AI大模型市场规模达294亿元，机构预判2026年市场规模有望突破700亿元，行业增长动能充足。华西证券指出，国内开源大模型行业地位显著提升，已完成由全球边缘参与者向核心竞争力量的转变。

公司方面，福石控股的全链路智能营销平台FlinkAI，整合多种模态的内容创作、智能编辑、媒介管理、内容分发、聚合展示及数据分析等环节，为不同用户群体提供一站式服务。索辰科技持续丰富公司产品矩阵与技术体系，打造“机理+感知”一体化物理AI解决方案。公司物理AI平台聚焦多物理场仿真、物理规律驱动的智能体训练与行业级应用，面向新能源、具身智能、工业仿真等垂直场景提供虚拟训练与建模服务。其在工业/物理场景的落地实践，可视为物理世界模型的垂直应用方向。

二、大消费|上海市研究“十五五”推进国际消费中心城市建设，机构预计Q3消费板块业绩环比有望改善，这家公司依托“胖东来”模式对超市业态展开系统性调改，已取得显著成效

据媒体报道，上海市委财经工作委员会28日上午举行会议，研究“十五五”时期推进国际消费中心城市建设、推动未来产业发展等工作。会议指出，要坚持系统观念，在文商旅体展融合发展上深化拓展，推动多业态、多要素、多场景融合，持续用力、久久为功，打造一批更具影响力和标识性的消费大IP。要保持行动敏捷，抢抓用好智能消费新机遇，大力拓展入境消费，加强特色商圈和特色街区建设，不断发现新需求、催生新模式、培育新业态，推动国际消费中心城市建设取得新突破、再上大台阶。

点评：东方证券表示，2026Q3消费业绩压力有望环比改善，先外需、再内需，寻找低估值下的增长确定性。展望下半年，考虑到GBL $ ^{RD} $前卫差士概念环比改善，预计2026Q3消费板块业绩环比Q3有望改善，消费或将通过业绩压力较大的阶段

公司方面，步步高自完成重整后，依托“胖东来”模式对超市业态展开系统性调改，已取得显著成效。公司通过积极调整经营策略、优化商品结构、提升供应链效率，并果断关停低效门店，将资源集中用于优质门店的运营提效。中百集团是一家以商业零售为主的大型连锁企业，主要经营大卖场及综合超市、社区超市、24H便利店、购物中心等多种业态。

7月28日成交额>10亿公司概念分布

☐ 芯片 ☐ 数据中心 ☐ 机器人 ☐ 人工智能 ☐ 无人驾驶 ☐ 电力 ☐ 高股息 ☐ 智能电网 ☐ 光刻机 ☐ 创新药

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日缩量508亿元，两市成交10亿以上公司减少2家至379家。其中，前三的芯片、数据中心、机器人概念分别有188、106、90家公司，分别增加6、减少6、减少2家公司。市场再度陷入割裂格局，赚钱效应持续走弱。AI应用板块多股涨停，传智教育晋级2板（AI+教育），南天信息（AI应用+国资云）、久其软件（AI智能体）、天融信（AI安全）等首板助攻，科蓝软件20cm涨停。核心驱动有：一、隔夜美股AI应用软件股大涨；二、Kimi K3开源大模型+国产算力适配的双重催化。明天正常需要分化。总的来说，经历前一日普涨修复之后，资金选择兑现离场，反弹持续性不及预期。现在的市场环境下，很难走出持续性的主线，板块轮动速度会加快。

趋势追踪

7月28日历史新高公司

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高公司概念分布

数据中心 医疗器械 液冷 芯片 高股息 智能电网 人形机器人 人工智能 电力 创新药

点评：创一年新高公司较上个交易日增加5家至14家。其中，前三的数据中心、医疗器械、液冷概念分别有4、3、2家公司创一年新高。历史新高公司电池等都各占一只，广发证券认为，消费税政策调整落地，利好龙头企业和电池新技术。电池龙头企业的议价能力更强，向下游客户传导成本的能力更强，且龙头企业出口占比更高，受到的冲击更小，政策有望加速行业产能出清，促进行业长期高质量发展。相关公司：龙鑫智能的产品集中在锂电池材料制备工段，核心用于磷酸铁锂正极材料，同时覆盖硅碳负极、PVDF粘结剂、碳纳米管/石墨烯导电剂、电解液溶质；永杉锂业主要产品包括电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂，这些产品广泛应用于新能源汽车用动力电池、储能电池及消费电子产品电池等领域。

公司要闻精选

紫光股份：新华三正致力于将算力运营从资源导向转为价值导向，已有万卡级国产科研智算中心、十万卡集团级智算云两大标杆落地。点评：公司主要从事新一代信息通信领域的全栈数字化及AI解决方案，核心业务为ICT基础设施及服务，包括网络设备、服务器、存储产品、云与智能平台、主动安全及智能终端。基于CloudOS AI智能云底座，新华三推出全栈Token解决方案，真正实现“算力用得好、模型用得省、应用能落地、运营用得稳”。新华三H3CUniServerR4930G72U国产算力密集型服务器，作为行业唯一可满配4张600W高功耗AI加速卡的国产2U机型，兼顾政策合规与大模型训推需求，筑牢行业自主智算根基；新华三UniPoDS80000系列超节点，覆盖32卡至1024卡全品类，可弹性扩展至16384卡，适配从小规模推理到万亿参数大模型训练的全场景。

主力买什么

矩子科技：公司主要从事机器视觉设备、控制线缆组件及控制单元和设备的研发、生产和制造。其产品广泛应用于电子信息制造、工业控制、金融电子、新能源、汽车等多个重要经济领域，并拥有自主知识产权。公司专注于机器视觉设备的研发和生产，产品包括2D/3D自动光学检测设备（AOI）、3D在线X射线检查设备（AXI）和高速高精度点胶机等，广泛应用于电子信息制造、汽车电子、半导体等领域。公司产品具有国际领先的检测速度和精度，已服务超过1000家客户，包括苹果、华为、小米、比亚迪等知名企业。公司控制线缆组件产品主要用于刻蚀设备、光刻设备等，国内外知名半导体设备商采购额占比持续提升。此外，公司持续推进AI技术在机器视觉检测领域的应用，开发了多种AI检测模型，有助于提升检测自动化程度和检测效率。近3个交易日北上资金买入6945.22万，华泰证券北京西三环国际财经中心买入4874.53万，1机构买入3835.05万，东亚前海北京分公司买入3649.00万，开源证券西安太华路买入2520.64万。