核心结论

市场分歧加剧，短线情绪临近冰点，明日（7月29日）是关键变盘节点。科技硬件板块承压，非科技板块超跌反弹缺乏共识，需警惕补跌风险。耐心等待冰点后的反弹，重点观察量能配合。

关键信息

• 指数与情绪背离：早盘指数受海外影响持续走弱，双创跌幅较深，大小票分化明显（小微盘股相对强势），但短线情绪与指数背离，分歧加大。
• 高度股断板：立新能源断板，午后或明天情绪端可能补跌，届时市场触及冰点。
• 板块轮动：
• 科技硬件：跌幅居前，仅光刻机受消息刺激异动后回落；临近午盘共进股份涨停带动国产算力略有抵抗，但意义不大。
• 非科技方向：医疗、消费、教育、软件等轮动走强，但属超跌反弹，难获市场共识（此前CXO反弹乏力即为先例）。
• 市场特征：虽然仍有2800多家个股上涨，但属“鸡肋行情”，预计下午延续低位震荡，明天构筑双底后可能出现冰点反弹。

潜在影响

• 若明日情绪补跌至冰点后出现反弹，可能成为短期修复起点，但需量能确认。
• 科技硬件（尤其国产算力、交换机等）在冰点后或迎来修复，但需情绪端配合。
• 非科技板块的补跌风险可能释放，资金或重新聚焦科技主线。

关注要点

• 明日市场能否构筑双底：冰点后的反弹强度及量能变化。
• 科技硬件企稳信号：国产算力产业链（如共进股份、锐捷网络等）能否带动情绪回暖。
• 非科技板块补跌风险：医疗、消费等方向若走弱，可能加速资金回流科技。
• 海外市场及消息面：光刻机等事件驱动题材的持续性。

关联个股

• 锐捷网络：国产超节点核心标的，具备自主RoCE智算网络标准定义与万卡级交付能力，深度适配昇腾等国产GPU集群。400G/800G高速RoCE交换机已批量进入头部云厂商、运营商，受益于国产算力全栈替代及IPv6改造双重驱动。（当前跌幅-9.51%）

【狙击龙虎榜午盘】分歧加剧临近冰点 明日或为市场关键 变盘节点

狙击龙虎榜 小林|财联社

2026.07.28 12:52 星期二

【午盘回顾】

早盘指数受海外市场影响持续走弱，临近午盘略有反弹但强度有限，双创跌幅较深，大小票分化较为明显小微盘股相对强势。短线情绪同样与指数背离，但分歧也开始加大，高度立新能源断板，午后或者明天情绪端可能会有个补跌，届时市场将触及冰点。冰点之后观察反弹强度，关键还是量能。板块方面下跌主要集中在科技硬件上，仅光刻机受消息刺激异动冲高回落。临近午盘共进股份涨停带动国产算力产业链出现些许抵抗，科技股小幅回暖，但今天不是节点还需要情绪端的配合，所以这个抵抗意义不是太大，预计下午延续低位震荡，明天才是关键节点。除科技硬件外其余方向轮动走强，医疗、消费、教育、软件等方向涨幅居前，但这些板块的超跌反弹很难取得市场共识，之前反弹最强的CXO在7月中旬之后开始乏力，这是最好的例子，所以明天非科技板块也需要注意补跌的可能。整体来说今天市场虽然还有2800多家个股上涨，但实际上属于鸡肋行情，耐心等待明后天构筑双底后可能出现的冰点反弹，届时关注其强度。

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回回

锐捷网络：国产超节点的核心在于集群替换，即一旦采用自主RoCE架构，就需要全栈国产方案，包括交换互联的标准定义。锐捷网络是国内少数具备完整自主RoCE智算网络标准定义与万卡级超节点交付能力的厂商，自研AI-FlexiForce无损组网方案深度适配昇腾等国产GPU超节点集群，400G/800G高速RoCE交换机已批量进入头部云厂商、运营商大型智算集采，可同步提供整机、自研操作系统与拥塞控制算法一体化交付，伴随国内算力集群出于安全合规全面切换自主 RoCE带来整集群替换红利，交换机与GPU配比随超节点架构大幅抬升推升单机价值量，高端机型量价齐升打开盈利弹性，政企、园区网络业务提供稳定现金流对冲算力资本开支周期波动，充分受益海外IB生态割裂下国产算力互联全栈替代的中长期增量空间。另外我国启动人工智能大模型IPv6能力提升专项行动，IPv6单栈升级最直接的物理载体就是网络设备，高速交换机受益于Token流量爆发与IPv6改造双重驱动。