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核心结论

AI 算力高速扩张正成为储能产业爆发的核心驱动力。2026 年上半年储能电池出货量增幅超 80%，部分企业订单暴涨 30 倍，海外需求尤为旺盛，相关龙头企业 2026 年订单已排满。行业景气度显著提升，大容量电芯迭代与价格企稳有望推动产业链盈利修复。

关键信息

• 一家惠州电池工厂上半年生产“忙到冒烟”，储能电池订单同比增长 30 倍，记者采访当日接到上亿元急单（8000 多套储能电池包）。
• 2026 年上半年，全国锂离子电池产量同比提升 39.3%，储能电池出货量增幅超 80%。
• 2026 年上半年储能采招规模同比提升 60%，大容量电芯进入规模化迭代周期，储能报价企稳回升。
• 东吴证券指出：东南亚、中东因缺电户储需求特别旺盛，澳洲需求延续，欧洲需求明显复苏；全球储能装机 2026 年预计 60% 以上增长，2027-2029 年复合增长 20%-40%。
• 华福证券认为：储能招标高增但赛道分化加剧，价格企稳叠加电芯大容量迭代驱动盈利修复。

潜在影响

• 全球 AI 算力持续扩张将进一步拉动储能需求，尤其是数据中心储能应用场景。
• 户用储能（户储）、工商业储能（工商储）及大型储能（大储）在海外新兴市场（东南亚、中东、欧洲）有望迎来新一轮增长期。
• 大容量电芯技术迭代将改善产业链盈利结构，具备技术优势及产能储备的企业将优先受益。

关注要点

• 储能订单增速及产能利用率变化，特别是头部企业满产及订单覆盖情况。
• 海外市场政策动态（如英国温暖家园计划、美国数据中心储能支持政策）。
• 大容量电芯（如 300Ah+）量产进度及对储能系统成本的影响。
• 储能采招价格企稳能否持续，及产业链各环节盈利能力改善程度。

关联个股

• 鹏辉能源：国内最早涉足储能领域的企业之一，预计 2027 年初产能提升至 100GWh，2025 年下半年主要储能产品线满产，订单已排满 2026 年。
• 鼎胜新材：涂碳铝箔供应商，下游直接客户为动力或储能电芯厂。

【盘中宝】AI算力拉动需求增长，有公司上半年细分领域订单增长30倍，该行业海外需求旺盛，这家企业2026年订单已排满

盘中宝

2026.07.27 09:26 星期一

财联社资讯获悉，媒体报道，一家公司在惠州的电池工厂热度超过了3D打印赛道，研发总工直言，上半年生产“忙到冒烟”，记者采访的当天，他们接到上亿元急单，需紧急交付8000多套储能电池包。公司的储能电池订单上半年暴涨30倍，从业15年的老员工从未见过如此旺盛的市场需求。储能产业爆发的核心驱动力，是全球AI算力产业高速扩张。2026上半年，全国锂离子电池产量同比提升39.3%，储能电池出货量增幅超80%。

一、上半年储能采招规模同比增60%

回

东吴证券表示，东南亚和中东因缺电户储需求特别旺盛，澳洲需求延续，欧洲需求明显复苏，后续看英国温暖家园计划，户储新一轮增长期明确，工商储在欧洲、东南亚等新兴市场大幅增长，预计未来几年50%+增长，大储方面，欧洲和新兴市场需求翻倍以上增长，美国数据中心储能持续推动，中国储能114号文后各地储能政策明确需求可期，虽有成本压力大储需求旺盛，预计全球储能装机26年60%以上增长，27-29年复合20-40%增长，看好户储工商储和大储龙头。

华福证券表示，储能招标高增赛道分化加剧，价格企稳叠加大容量电芯迭代驱动盈利修复。1）上半年储能采招规模同比+60%，大容量电芯进入规模化迭代周期；2）储能报价企稳回升，产业链盈利迎来结构性改善。

二、相关上市公司：鹏辉能源、鼎胜新材

鹏辉能源是国内最早涉足储能领域的企业之一，预计2027年初公司产能将提升至100GWh。公司前瞻聚焦储能领域，产品矩阵完整，客户基本覆盖行业知名公司，并已完成CCC、IEC、UL、UN等国内外认证，交付市场覆盖至欧洲、美国、澳洲、日本、非洲、一带一路沿线国家。2025年下半年开始，公司主要储能产品生产线均处于满产状态，目前订单已排满2026年。

鼎胜新材涂碳铝箔下游直接客户为动力或储能电芯厂。