金融资讯简报

核心结论

本期互动易平台热词聚焦人工智能、半导体、电子级氢氟酸，市场对算力基础设施（液冷、超节点、光模块）及半导体材料（电子级氢氟酸、锂盐）关注度较高。紫光股份在液冷、超节点、51.2T CPO硅光交换机及800G国芯产品上实现批量交付，展现出较强的技术落地能力；多氟多则稳固半导体氢氟酸供应地位，并具备多种锂盐及添加剂储备。

关键信息

• 紫光股份：全面布局液冷技术（冷板式、浸没式），推出面向智算的液冷整机柜、服务器、交换机等全链解决方案。2025年发布800G国芯智算交换机，51.2T CPO硅光数据中心交换机实现批量交付。超节点方面，基于国产GPU方案的32卡交换节点已具备POC展示及小批量发货能力，64卡/256卡交换节点已回板调试，2026年5月发布面向万亿级大模型的全系列超节点UniPoDS8000。与浙江省政府签订战略合作框架协议，深化“数字浙江”及AI高质量发展。
• 多氟多：G5级别半导体氢氟酸持续稳定供货海内外头部晶圆厂商。具备多种锂盐（六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂、六氟磷酸钠）及添加剂（FEC、VC）技术储备，半导体用电子硅烷及电子级氢氟酸技术水准居行业第一梯队。客户验证周期通常1-2年，先进制程更长。
• 互动平台热词TOP3：人工智能（56）、半导体产业（49）、电子级氢氟酸（37）。热门公司TOP3：多氟多（67）、千岸科技（30）、坤彩科技（23）。
• 其他精选公司：协创数据（与主流GPU厂商保持合作）、中航光电（液冷产品大批量出货、供货Tier1）、新易盛（1.6T光模块订单良好、持续扩产）、金石资源（无水氟化氢产能30万吨/年）等。

潜在影响

• 算力基础设施领域：紫光股份的液冷、超节点及CPO硅光交换机产品实现批量交付，有望加速国内智算中心建设，降低大模型训练功耗，提升国产算力供应链自主可控水平。同时可能带动液冷、光模块、交换机等产业链上下游需求。
• 半导体材料领域：多氟多持续稳定供货头部晶圆厂，叠加电子级氢氟酸、电子硅烷等产品技术领先，有望受益于国产替代进程及半导体产能扩张。锂盐及添加剂储备则为其在新能源材料领域提供弹性。
• 市场情绪：互动平台热词及热门公司显示资金对AI算力、半导体材料高度关注，相关个股短期内可能获得资金聚焦。

关注要点

• 紫光股份：超节点产品后续批量交付进展及客户拓展情况；800G/51.2T交换机在国内外云厂商的渗透率；液冷解决方案的订单规模。
• 多氟多：G5氢氟酸在先进制程晶圆厂的验证与放量节奏；双氟磺酰亚胺锂等新锂盐产品的产业化进度；电子硅烷等新品认证进展。
• 行业整体：人工智能大模型算力需求对液冷、高速光模块、交换机的拉动；半导体材料国产替代进程；锂电电解液产业链供需拐点。

关联个股

• 紫光股份（000938）
• 多氟多（002407）
• 协创数据（300857）
• 中航光电（002179）
• 金石资源（603505）
• 新易盛（300502）
• 洲明科技（300232）
• 麦捷科技（300319）
• 时代新材（600458）
• 当升科技（300073）

【点金互动易】超节点+液冷，推出面向万亿级大模型的超节点，这家公司高带宽51.2TCPO硅光交换机及800G国芯产品可实现批量交付

品已实现批量交付

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互动易情绪指标全景图

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从图表热词统计数据看，人工智能、半导体、电子级氢氟酸排名前三，此外还有钛、磷酸、服务器等靠前。

7.17-7.19互动平台热词TOP10

7.17-7.19互动平台热门公司TOP10

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今日精选

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紫光股份：公司全面布局液冷技术，具备冷板式、浸没式等多种技术路线的全栈液冷解决方案，公司已推出了面向智算等领域的液冷整机柜、液冷服务器及液冷交换机等系列化产品，提供从冷板、CDU到机柜、监控系统的全链条液冷整体解决方案与服务。公司持续聚焦智算中心基础设施、无损网络架构、算网调度平台以及绿色节能等领域的技术演进和产品迭代。

开源证券称，2026年3月，新华三与浙江省政府签订战略合作框架协议，双方将在深化“数字浙江”建设、推动AI高质量发展等领域深化合作。2025年，公司发布基于国产关键芯片与核心元器件的800G国芯智算交换机，51.2TCPO硅光数据中心交换机产品实现批量交付部署。公司于2025年完成与多家供应商的800G光模块、测试仪的互通验证，顺利通过数个战略客户的POC测试，并实现批量交付部署。超节点方面，公司基于国产GPU方案的整机柜32卡交换节点已具备POC展示和小批量发货能力；64卡/256卡交换节点已进入回板调试环节，相关端口已成功点亮；2026年5月正式发布面向万亿级大模型的全系列超节点UniPoDS8000

器器

多氟多：目前G5半导体氢氟酸持续稳定供货海内外头部晶圆厂商；半导体高端材料客户验证周期受产品类型、下游工艺要求、测试进度等多种因素影响，根据行业情况，从送样到完成认证实现批量供货通常需要1至2年，先进制程相关耗材验证周期可能更长。

公司具备多种锂盐和添加剂的技术储备与产业化能力，后续将根据市场需求审慎评估相关产品产线建设；公司半导体用电子硅烷及电子级氢氟酸等产品的技术水准已稳居行业第一梯队，并与全球众多优质半导体企业建立了长期稳定的合作。公司有六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂、六氟磷酸钠等锂盐产品对外供货，具备FEC、VC等相关添加剂的技术储备，后续将根据电解液添加剂行业供需、价格周期及下游客户需求，结合自身产业链优势审慎评估相关产品产线建设。

C 财联社

点金互动易-7月20日盘前精选

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