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AI与人形机器人产业趋势简报

核心结论

1. 产量爆发： 在国内AI技术飞速发展的推动下，2026年我国人形机器人整机产量预计将突破10万台。
2. 关键节点： 2026年被多家机构视为人形机器人产业从0到1兑现的重要节点。
3. 商业化进展： 人形机器人已开始进入工厂等实际场景应用，相关零部件企业已获得批量订单。

关键信息

• 事件驱动： 近期人形机器人在新疆等地进行实景挑战，展现了其技术应用能力的拓展。
• 产量数据： 据中国工信新闻网及机构分析，2026年国内人形机器人整机年产量有望突破10万台。
• 产业动态： 特斯拉Optimus人形机器人即将进入量产阶段，其工厂改造正在推进，预计年内可实现Optimus V3的批量下线。同时，国内供应链已进入小批量供货状态。
• 企业进展： 步科股份第四代无框力矩电机已在部分机器人客户端实现批量应用，且2026年一季度机器人行业销售收入同比增长64.6%。

潜在影响

• 产业链协同： 以特斯拉为首的国际巨头量产，将带动国内人形机器人供应链的成熟和放量。
• 投资机会： 人形机器人从概念走向量产，为上游核心零部件（如电机、驱动）及生产设备（如机床）企业带来明确的业绩增长预期。
• 应用场景扩展： “进工厂、下车间”的实际应用验证了人形机器人的商业价值，将加速其在更多行业的渗透。

关注要点

1. 特斯拉Optimus量产进度： 关注其V3版本的具体下线时间及供应链合作伙伴的订单情况。
2. 国内龙头企业产量： 关注国内人形机器人整机厂商的实际产量及出货数据，验证10万台目标的实现路径。
3. 上游零部件供应商： 关注在无框力矩电机、关节模组等核心零部件领域已形成批量供货能力的企业。
4. 设备与加工领域： 关注为机器人零部件提供精密加工服务的机床及其他设备制造商。

关联个股

• 步科股份 (+1.67%) ：公司第四代无框力矩电机已在机器人客户端批量应用，2026年一季度机器人业务收入高速增长。
• 乔锋智能 (+1.11%) ：公司高度关注人形机器人产业相关的精密加工需求，将其视为机床产品的潜力增量方向。

【盘中宝】AI飞速发展下，国内该行业今年产量有望突破10万台，2026年是行业0-1重要节点，这家企业产品已在客户端批量应用

盘中宝

2026.07.15 14:23 星期三

财联社资讯获悉，据媒体报道，骑马射箭、制作拉条子、弹奏冬不拉、打水漂……继福建福鼎采茶、四川巴中龙舟竞渡后，人形机器人运动员们到新疆了，将进行多项实景挑战。

一、2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点

长江证券表示，当前Tesla的Optimus或迎来量产阶段，伴随Fremont的工厂改造推进，在今年年内，或能看到OptimusV3的批量下线。同时，国内供应链积极配合Tesla的量产，同样进入到小批量供货状态，今年V3量产将逐步明确。国内人形机器人产销可能继续超预期。今年我国人形机器人整机产量有望破10万台。根据中国工信新闻网，大模型、智能体、人工智能芯片加速迭代，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台。人形机器人已经开始“进工厂、下车间”。国金证券表示，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。

二、相关上市公司：步科股份、乔锋智能

步科股份第四代无框力矩电机已经在部分机器人客户端实现批量应用。2026年，机器人行业的需求持续增长，2026年一季度公司实现营业收入18,900.16万元，其中机器人行业实现销售收入10,168.20万元，同比增长64.6%。

乔锋智能高度重视人形机器人产业相关的精密加工需求，该领域是公司机床产品的潜力增量方向之一。