【电报解读】力积电7月起将存储代工报价上调45%，机构称存储价格和产业链盈利能力有望保持较好韧性，这家......

2026-07-15 09:47 默认源

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力积电（全球第一大纯利基DRAM晶圆代工厂）宣布自7月起将存储代工报价大幅上调45%，同时行业分析机构预测2026年第三季度DRAM与NAND Flash合约价将继续上涨。这显示出在AI需求驱动和供给结构性紧张的背景下，全球存储芯片价格及行业盈利能力有望维持强劲韧性。

力积电涨价：公司于7月14日宣布，自本月（7月）起将存储代工报价上调45%，相关产能预计于11月投产。
力积电技术进展：自主研发的OneX DRAM工艺已于6月进入小批量试产；与美光联合开发的OneP工艺计划2027年Q1完成设备进场，目标2028年量产。
行业价格预测：
DigiTimes报告：受AI需求影响，下一代HBM4价格2026年下半年可能从2美元/千比特涨至4-5美元及以上。预测到2027年，全球DRAM总产能中约有一半将无法供给小型买家。
威刚科技预警：2026年第三季度，DRAM合约价将续涨20%至30%，NAND Flash价格涨幅达35%至40%。
大厂扩产动态：
三星电子：计划在韩国器兴新建一座月产能约10万片晶圆的DRAM工厂。
SK海力士：已开始订购先进DRAM制造设备，其Y1工厂首座洁净室的投产时间已提前至2027年2月。

产业链盈利能力增强：天风证券认为，在需求结构升级与供给约束下，存储价格和产业链盈利能力有望保持较好韧性。同时，力积电等厂商通过涨价有望直接提升营收和盈利。
供应格局变化：HBM大厂（三星、SK海力士、美光）与AI客户签订长期协议，可能进一步加剧供应紧张，尤其是对中小型买家。
推动技术迭代：力积电的OneX与OneP工艺计划表明，行业正持续推进DRAM工艺向更先进节点迭代，以满足高性能计算需求。

天风证券建议关注存储模组、存储主控芯片、封测及上游设备材料等方向。