【盘中宝】最重要的集成电路材料之一，AI、HBM等需求驱动，该市场具备较大发展空间，这家公司已稳定量产......

核心结论

光刻胶作为集成电路制造中最关键的材料之一，在AI算力、数据中心和智能终端需求驱动下，市场空间持续扩大。中国半导体市场预计2026年同比增长92.9%，达8120.8亿美元。光刻工艺成本占芯片制造成本的30%-40%，光刻胶及配套试剂占晶圆制造材料成本的12%-15%。全球光刻材料市场未来5年复合年增长率5.7%，到2029年市场规模将超过63.5亿美元。国内光刻胶市场在先进制程演进和AI、HBM等需求驱动下具备较大发展空间，短期应重点关注KrF、ArF光刻胶及上游关键材料的国产化突破，中长期关注EUV光刻胶研发进展。

关键信息

• 根据Omdia报告，2026年中国半导体市场预计同比增长92.9%，总额达8120.8亿美元。
• 在先进制程中，光刻工艺成本占芯片制造成本的30%-40%；光刻胶及其配套试剂占晶圆制造材料成本的12%-15%。
• 根据TECHCET报告，未来5年全球光刻材料市场规模将以5.7%的复合年增长率增长，到2029年超过63.5亿美元，主要受益于晶圆开工量提升及先进制程光刻层数增加。
• 国内光刻胶市场发展空间较大，短期关键点在KrF、ArF光刻胶及上游树脂、PAG等材料的国产化；中长期关注EUV光刻胶及核心材料研发。

潜在影响

• 半导体行业景气上行，晶圆厂资本开支与稼动率维持高位，光刻胶作为消耗品具备复购属性，成为产能落地后的终局受益品种。
• AI、HBM等新兴需求持续拉动先进制程相关光刻胶用量，国内企业有望通过国产替代获得更大市场份额。

关注要点

• 短期：KrF、ArF光刻胶的国产化突破进展，以及上游树脂、光产酸剂（PAG）等关键材料的自给能力。
• 中长期：EUV光刻胶及相关核心材料的研发进展，是否能够跟上国际先进制程迭代。

关联个股

• 彤程新材：中国KrF光刻胶最大的本土供应商，已稳定量产60余款KrF光刻胶产品，部分产品搭载自产树脂。
• 上海新阳：研发集成电路制造用I线、KrF、ArF干法、ArF浸没式各类光刻胶，已有稳定连续的产品在销售。

【盘中宝】最重要的集成电路材料之一，AI、HBM等需求驱动，该市场具备较大发展空间，这家公司已稳定量产细分领域产品

盘中宝

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2026.07.07 14:26 星期二

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财联社资讯获悉，根据Omdia《2026年第二季度，半导体应用领域市场预测工具（AMFT）-中国地区》最新报告数据显示，2026年中国半导体市场预计同比增长率将大幅上修至92.9%，达8120.8亿美元。

一、光刻胶是最重要的集成电路材料之一

AI算力、数据中心和智能终端持续放量，正在推动全球半导体景气进入上行阶段，并直接带动晶圆厂资本开支水平与稼动率维持高位。在这一背景下，半导体材料因具备消耗和复购属性而成为产能落地后的终局受益品种。在先进制程中，光刻工艺的成本可占整个芯片制造成本的30%-40%，而在晶圆制造材料成本中，光刻胶及其配套试剂占比12%-15%，是最重要的集成电路材料之一。

根据TECHCET发布《2025-2026年光刻关键材料报告》，未来5年全球光刻材料市场规模将以5.7%的复合年增长率增长，到2029年市场规模将超过63.5亿美元，主要受益于晶圆开工量提升以及先进制程节点光刻层数增加。国海证券表示，先进制程持续演进以及AI、HBM等需求驱动，国内光刻胶市场具备较大发展空间。短期重点关注KrF、ArF光刻胶及上游树脂、PAG等关键材料的国产化突破，中长期看好EUV光刻胶及相关核心材料研发进展。

二、相关上市公司：彤程新材、上海新阳

彤程新材是中国KrF光刻胶最大的本土供应商，当前公司已稳定量产的KrF光刻胶产品达60余款，并且部分量产销售的KrF光刻胶产品已搭载自产树脂。

上海新阳研发集成电路制造用I线、KrF、ArF干法、ArF浸没式各类光刻胶，目前已有稳定连续的产品在销售。