市场午盘简报：国产算力探底回升，跷跷板效应下注意节奏

核心结论

早盘指数下探回升，量能略有放大，超3500只个股下跌，赚钱效应分化。科技股（特别是国产算力）是带动市场回升的主要力量，但热点快速轮动。市场整体仍处于混沌期，非科技方向（如医药）与科技呈现明显跷跷板效应，注意节奏。

关键信息

• AI大模型调用数据：OpenRouter数据显示，上周（6.29-7.5）全球AI大模型总调用量46.7万亿Token，环比持平；中国AI大模型周调用量23.45万亿Token，环比增长15.01%（前值8.4%）；美国周调用量4.28万亿Token，环比增长4.28%（前值-26.22%）。该数据于约10:50大规模报道，与盘面表现高度吻合。
• 国产算力产业链：昇腾950产业链表现强势（航天电器涨停、华丰科技大涨15%）；交换机板块走自主可控的RoCE无损以太网路线。半导体设备/晶圆制造受华为韬定律V2发布刺激异动，先进封装、混合键合相关标的表现较强。
• 算力硬件内部分化：液冷相对强势，光通信、PCB、MLCC继续领跌，但核心龙头中际旭创翻红，午后有望助力科技回暖。
• 人形机器人：上周五最强的人形机器人今日正常分化。特斯拉明确Optimus将于今年年底启动大规模量产，弗里蒙特产线年化产能上调至7万台，分化回调后具备博弈机会，午后关注雷赛智能是否回封。
• 非科技方向：医药一度走强，趋势明显，但受跷跷板效应回落。科技与非科技将反复穿插。
• 重点公司：拓维信息作为华为昇腾钻石级战略伙伴，在昇腾整机市场占30%-35%份额，旗下兆瀚服务器完成Atlas950超节点全链路适配，在手订单90-100亿元，排产至2027年Q1。华为超节点将在世界人工智能大会（7月17-20日）展出Atlas 950 SuperPoD真机，拓维信息借道华为首次大规模出海。

潜在影响

• 国产算力（昇腾产业链）受增量数据和事件催化，有望继续获得资金关注，尤其是超节点相关标的。
• 市场轮动加快，科技与非科技的跷跷板效应将导致日内波动加大，追高风险较高。
• 人形机器人经历分化回调后，若龙头回封，可能带动板块二次博弈机会。
• 医药等非科技方向趋势仍在，但节奏上需与科技形成互补，不宜追涨杀跌。

关注要点

• 午后重点：观察中际旭创能否持续翻红带动算力硬件修复；雷赛智能是否回封影响人形机器人板块情绪。
• 事件驱动：7月17-20日世界人工智能大会，华为超节点真机展出可能催化国产算力。
• 数据验证：后续AI大模型调用量数据是否持续增长，尤其是中国AI调用量增速。
• 风险点：市场量能未显著放大，热点快速切换，注意仓位控制和节奏把握。

关联个股

• 拓维信息（+2.81%）：华为昇腾钻石级伙伴，超节点核心受益标的。
• 其他提及个股：航天电器（涨停）、华丰科技（大涨）、中际旭创（翻红）、雷赛智能（需关注回封）。

【狙击龙虎榜午盘】国产算力强势探底回升 跷跷板行情下 注意市场节奏

狙击龙虎榜

小林|财联社

2026.07.06 13:02 星期一

【午盘回顾】

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早盘指数下探回升，量能相较上一交易日略微放大，市场波动持续加剧，全市场超3500只个股下跌，赚钱效应延续分化。盘面上热点较为杂乱且快速轮动，科技股是带动市场回升的主要力量，根据OpenRouter最新数据测算，上周（6月29日至7月5日）该平台全球AI大模型总调用量为46.7万亿Token，与此前一周基本持平。其中中国AI大模型周调用量达23.45万亿Token，环比增长15.01%（上上周为8.4%），同期美国AI大模型周调用量为4.28万亿Token，环比增长4.28%（上上周为-26.22%），从时间点来看该数据的大规模报导是10点50分左右，与盘面表现极为贴合。国产算力产业链表现相对强势，昇腾950产业链上的航天电器涨停，华丰科技大涨15%，另外交换机板块也是比较能反应国产算力的一个细分方向，国内受出口管制无法采购顶级IB交换机和51.2T以上的高端博通芯片，基本全部走的自主可控的RoCE无损以太网路线。半导体设备、晶圆制造方向受华为韬定律V2发布刺激有所异动，先进封装、混合键合相关标的相对强势。而算力硬件内部分化，液冷相对强势，光通信、PCB、MLCC等继续领跌，但好在核心龙头中际旭创重新再度翻红，午后有望继续助力科技回暖。上周五最强的人形机器人今天正常分化，周末特斯拉明确Optimus将于今年年底启动大规模量产、弗里蒙特产线年化产能上调至7万台，分化回调后具备博弈机会，午后关注盘面龙头雷赛智能是否回封。非科技方向医药一度走强，目前趋势仍然已经越发明显，但和科技之间还是呈现了明显的跷跷板效应导致日内回落，后面科技与非科技还是会反复穿插，需要稍微注意下节奏的问题。其他方向整体看点不是太大，整体来看市场仍处于混沌期。

【重点公司跟踪】

拓维信息：国产超节点临近，华泰证券测算2026-2028年国产超节点市场空间CAGR达194%，2026年作为国产超节点元年已获中国移动6208张AI加速卡集采验证。拓维信息作为华为昇腾钻石级战略伙伴，在昇腾整机市场占据30%-35%份额，旗下兆瀚服务器已完成Atlas950超节点全链路适配，在手订单90-100亿元、排产至2027年Q1。此外华为超节点将在世界人工智能大会（W AIC 2026）期间（7月17日-7月20日）展出业界最大规模超节点Atlas 950 SuperPoD真机，拓维信息借道华为首次大规模出海，打开了从国内算力龙头向全球AI算力核心供应商跃迁的估值提升空间。