金融资讯简报

核心结论

半导体行业景气度持续上行，光刻机巨头ASML上调全年营收指引，确认AI资本开支扩张周期；人形机器人领域迎来里程碑，宇树科技科创板IPO注册生效，有望成为A股“人形机器人第一股”。两大方向均获机构乐观展望，市场重心从技术验证转向商业价值创造。

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关键信息

• 半导体：ASML上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等晶圆代工厂加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程扩产确定性增强。世界半导体贸易统计组织预测，2026年全球半导体市场规模将达1.51万亿美元，同比增长近90%。
• 人形机器人：证监会同意宇树科技首次公开发行股票注册，其是全球首家在IPO前实现人形机器人规模化盈利的企业。摩根士丹利上调2026年中国人形机器人出货量预测至5万台（此前2.8万台），预计2030年达44.6万台，2025-2030年复合增长率106%。

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潜在影响

• 半导体：全球半导体设备零部件正经历全链条涨价潮，定价权从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润。
• 人形机器人：行业进入“早期商业化”阶段，重心从技术演示转向真实商业价值创造。A股“人形机器人第一股”诞生将提振板块估值，核心零部件（灵巧手、关节电机、驱动器等）需求确定性增强。

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关注要点

• 半导体设备零部件：阀门管路、陶瓷件、射频电源等领域机会。
• 人形机器人核心部件：灵巧手关节电机、驱动器、躯干及四肢高价值运动部件。
• 市场动态：市场缩量明显，仅机器人板块维持一定热度，但龙头股未能走出连板行情，整体处于高位退潮、低位轮动的震荡弱周期。

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关联个股

• 华亚智能（半导体）：已向客户少量供应应用于光刻机设备的精密金属结构件产品。
• 圣邦股份（半导体）：国产模拟芯片领军企业，覆盖信号链及电源管理。
• 维宏股份（人形机器人）：旗下子公司汉姆电子以灵巧手关节电机和驱动器为核心，形成“单电机-模组”完整产品矩阵。
• 本川智能（人形机器人）：投资入股智元机器人旗下企业智鼎机器，合作拓展商用清洁机器人等领域。
• 横店东磁（芯片电感）：公司芯片电感订单饱满，AI服务器和数据中心软磁磁芯/电感占比持续提升。
• 富满微（半导体）：高性能模拟集成电路芯片设计企业。
• 富特科技（半导体）：开展SiC、GaN应用研究，已实现SiC器件量产应用。

【财联社早知道】光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引确认行业景气，机构预计2026年全球半导体市场规模将达1.51万亿美元，这家公司已向客户少量供应应用于光刻机设备

大头条

一、半导体|光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引确认行业景气，机构预计2026年全球半导体市场规模将达1.51万亿美元，这家公司已向客户少量供应应用于光刻机设备的精密金属结构件产品

据媒体报道，光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足AI加速器需求，正在加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。业内认为，ASML的指引上调被视为整个半导体设备产业链景气度的风向标，确认AI资本开支仍在扩张周期。应用材料、泛林半导体等设备龙头的订单数据同样验证了设备端的强劲需求，先进制程扩产正在从规划阶段进入实际采购阶段，设备交付周期延长进一步印证了供需紧平衡格局。

点评：世界半导体贸易统计组织发布的2026年春季预测显示，2026年全球半导体市场规模将达到1.51万亿美元，同比增长近90%。中信建投表示，全球半导体设备零部件正经历一轮罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源等领域机会。

公司方面，华亚智能已向客户少量供应应用于光刻机设备的精密金属结构件产品。圣邦股份是国产模拟芯片领军企业，全面覆盖信号链及电源管理两大领域。

二、人形机器人|宇树科技科创板IPO注册生效，A股“人形机器人第一股”诞生在即，机构预计中国人形机器人到2030年出货量将达44.6万台，这家公司旗下子公司以灵巧手关节电机和驱动器为核心，逐步拓展至躯干、四肢等部位的高价值运动部件，形成“单电机-模组”的完整产品矩阵

据媒体报道，今日（7月2日），证监会网站显示，同意宇树科技首次公开发行股票注册。这意味着，全球首家在IPO前实现人形机器人规模化盈利的企业正式拿到A股“入场券”，将成为A股“人形机器人第一股”。

点评：摩根士丹利最新研究报告显示，将2026年中国人形机器人出货量预测从2.8万台大幅上调至5万台，并预计到2030年出货量将达44.6万台，对应2025至2030年复合年增长率达106%。该行表示，中国人形机器人行业已进入"早期商业化"阶段，行业重心正从技术演示转向真实商业价值创造。

公司方面，维宏股份旗下子公司汉姆电子以灵巧手关节电机和驱动器为核心，逐步拓展至躯干、四肢等部位的高价值运动部件，形成“单电机-模组”的完整产品矩阵，适配不同类型机器人。本川智能通过投资入股智元机器人旗下企业智鼎机器并与其开展业务合作，将产品应用领域拓展至商用清洁机器人、智能装备领域。

市场大热点

7月2日成交额>10亿公司概念分布

点评：市场相较于上个交易日缩量2095亿元，两市成交10亿以上公司减少60家至744家。其中，前三的芯片、机器人、AI概念分别有359、208、131家公司，分别减少37、9、13家公司。大盘指数大幅下杀，亏钱效应大面积蔓延，仅有机器人还维持一些热度。机器人板块抗压能力可以，但核心题材却连续两日放弃龙头身位溢价。周二成都路桥、周三埃斯顿，原本均具备强势加速预期，最终悉数断板走趋势震荡，并未走出连板行情。总的来说，当前市场处于高位退潮、低位轮动的震荡弱周期，整体情绪极端分化、偏弱不稳，全天板块快速轮动、持续性差。

趋势追踪

点评：创一年新高公司较上个交易日减少160家至119家。其中，前三的芯片、机器人、AI概念分别有45、36、18家公司创一年新高。历史新高公司占比中芯片位列第一，机构表示，AI算力竞赛叠加全产业链涨价趋势，半导体行业正式进入“量价齐升”的景气阶段。相关公司：富满微是一家专注于高性能、高品质模拟集成电路芯片设计研发、封装、测试及销售的国家级高新技术企业；富特科技积极开展SiC、GaN等第三代宽禁带半导体器件的应用研究及相应的电力电子拓扑优化，并已实现了SiC半导体器件在产品中的量产应用。

公司要闻精选

横店东磁：公司芯片电感订单饱满。点评：公司磁性材料板块龙头地位持续巩固，已建成业内最为完备的永磁、软磁、塑磁材料体系。公司积极推动产品升级与市场拓展，重点把握AI算力、新能源汽车等领域带来的高频低损耗、高功率磁性材料与器件需求，产品结构升级推动盈利能力维持较高水平。公司芯片电感已实现规模化量产且收入增速较高，AI服务器和数据中心的软磁磁芯/电感收入占软磁板块比重持续提升。

主力买什么

盐和冠馥系列产品，这些产品广泛应用于有机合成反应中的相转移催化剂、高分子聚合反应中的固化促进剂、电子工业中的有机电解质、油田化学剂、分子筛模板剂等领域。公司产品下游应用领域主要包括医药、石油化工、粉末涂料、农药、煤化工等众多领域。公司开发的光刻胶显影液产品已实现批量生产，此外，公司四乙基氢氧化铵在半导体清洗领域已实现市场化应用。今日1机构买入4874.08万，中信证券上海分公司买入2400.30万，国泰海通公司总部买入2049.46万，摩根大通(中国)上海银城中路买入1999.92万，瑞银证券上海花园石桥路买入1413.27万。