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【电报解读】苹果加码折叠屏iPhone备货至1000万台！机构预计苹果凭借庞大的高端用户基础，有望提升......

2026-07-02 20:23 默认源

AI Report

AI 简报

核心结论

苹果将首款折叠屏 iPhone 备货预期从 700 万-800 万台上调至约 1000 万台，并提前为 iPhone 18 高端系列预留通用零部件。此举表明苹果正积极布局折叠屏品类，凭借庞大的高端用户基础，有望提升折叠屏手机的市场接受度，并带动相关供应链需求增长。

关键信息

备货上调：苹果要求供应商将首款折叠屏 iPhone 备货预期从 700 万-800 万台上调至约 1000 万台。
产品时间：苹果预计于 2026 年推出首款折叠屏产品，已提前布局 iPhone 18 系列零部件供应。
市场现状：2025 年第三季度全球折叠屏手机出货量创季度历史新高，书本式机型成为主导形态；2025 年中国折叠屏手机出货量突破千万台。
成本结构：折叠屏手机 BOM 成本较非折叠机型高出近 70%，屏幕与铰链构成核心增量部件。
未来预测：据 Omdia 预计，2026 年全球折叠屏智能手机出货量有望同比增长 51%，UTG 与铰链需求将直接受益。
行业趋势：全球手机换机周期延长至近四年，高端化成为核心增长引擎；AI 赋能与三折叠产品持续拓展折叠屏形态边界。

潜在影响

市场接受度提升：苹果入局有望借助其高端用户基础，加速折叠屏品类的普及。
供应链需求增长：折叠屏出货量扩大将直接拉动 UTG、铰链等高壁垒增量部件的需求，相关产业链公司有望受益。
成本下探与技术成熟：苹果的规模化备货与供应链协同可能推动折叠屏成本进一步降低，加速商业化进程。

关注要点

核心增量部件：铰链（如悦安新材的特种粉体材料）、UTG、精密加工设备（如乔锋智能的多款设备）以及 ITO 靶材（如隆华科技）等。
苹果供应链动态：密切关注苹果后续对折叠屏产线的投入、供应商认证进展以及零部件备货节奏。
行业竞争格局：三星、华为等现有折叠屏厂商的应对策略，以及三折叠等新形态产品的市场反馈。

关联个股

乔锋智能：针对折叠屏转轴零部件加工推出多款设备，五轴加工中心与钻攻系列在精度与效率上获客户认可。
隆华科技：公司表示 ITO 靶材在柔性屏等未来显示技术中不可替代，有望受益于折叠屏显示需求。
悦安新材：研发的高屈服强度特种粉体材料已批量供应折叠屏铰链领域，助力轻量化与成本优化。