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金融资讯简报

核心结论

1. 市场分化明显：周三A股三大指数涨跌不一，沪指放量上涨，但以科技股为代表的创业板指和科创50指数调整。市场呈现“指数不涨，个股普涨”的局面，超4300只个股上涨，逾200只个股涨停。
2. 科技主线承压：科技股出现放量滞涨信号，叠加晚间Meta拟出售过剩AI算力的消息，短期硬件端预计继续承压。但半导体衍生出的化工（氢氟酸）分支表现强势，上游原材料热度有望维持。
3. 半导体涨价潮扩散：先进封装领域涨价消息确认，日月光封装报价最高涨幅超20%，市场预期其他封测厂商有望跟进，为整个半导体产业链带来新的关注点。
4. AI云业务竞争加剧：Meta正筹划进军AI云业务，计划出售过剩算力，这将直接挑战亚马逊、微软等云计算巨头，有望加速AI云计算行业增长。

关键信息

• 市场资金动态：周三市场放出巨量，预估成交额一度逼近3.8万亿，接近4万亿的隐形“天花板”，导致部分资金提前获利了结，引发科技股跳水。
• 行业热点-氢氟酸：多氟多公告半导体级氢氟酸价格涨约20%-30%，并已批量供应台积电等客户。数据显示，国内电子级氢氟酸价格较年初上涨17%-19%，主要受AI算力扩张带动半导体制造升级影响。
• 行业热点-先进封装：日月光已再度调整封装报价，涨幅最高超20%，涵盖CoWoS、FoCoS等先进封装技术。国内封测大厂甬矽电子和长电科技相继公布百亿级扩产计划，显示行业资本支出将持续增长。
• 巨头战略-Meta：Meta正筹划进军云计算基础设施市场，通过出售过剩的AI算力和模型访问权限创收，直接对标AWS、Azure等巨头。
• 龙头板块：氢氟酸板块被定义为龙头板块。核心逻辑是AI算力扩张带动高端湿电子化学品需求增加，叠加成本端抬升，导致产品价格持续上涨。

潜在影响

• 对半导体行业：先进封装涨价叠加OPAT行业扩产，将显著提升封装设备及材料的需求，利好国内先进封装产业链上下游公司。同时，上游的电子特气、湿电子化学品等材料行业景气度有望提升。
• 对AI云计算行业：Meta的入局将加剧云计算市场竞争，但同时也验证了AI算力需求的强劲。Token消耗量的指数级增长，将推动云计算行业进入以AI算力溢价为核心的新增长阶段。
• 对市场风格：科技股内部出现分化，资金从高位硬件股向低位原材料及AI软件应用端轮动的迹象。非科技股（消费、医药等）虽有反弹，但缺乏增量资金，持续性存疑，短期更多由业绩驱动。

关注要点

1. 韩国股市开盘表现：原文指出韩国股市对A股科技股影响较大，今天开盘的韩国股市是低开低走还是高走，将成为A股科技股的重要参考。
2. 科技股内部轮动：短期硬件端（如“易中天”）可能继续承压，而半导体上游原材料（氢氟酸、六氟化物、磷化铟等）的热度可能维持，同时AI软件应用端（如受益于算力门槛下降的公司）也值得关注。
3. 非科技股的持续性：以消费为代表的非科技股虽有反弹，但缺乏交易型资金增量是核心矛盾，需关注其后续能否走出持续性行情，尤其是业绩驱动型的个股。
4. 公告信息中的风险提示：多只涨停个股（如兴业科技、金宏气体、多氟多等）发布了异动公告，澄清相关业务营收占比较低、项目尚在早期或未盈利等信息，需警惕短期炒作风险。

关联个股

• 半导体/HF酸：多氟多、三美股份
• 先进封装/扩产：长电科技、甬矽电子
• AI云/算力：大位科技、东方国信
• AI软件应用：掌阅科技、引力传媒

【九点特供】最高超过20%！半导体涨价潮蔓延至先进封装，分析师预计国内先进封装建设的资本支出将持续增长，这两家公司近日相继公布百亿级扩产计划；Meta拟对外出售额外算力，并筹划进军AI云业务

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2026.07.02 08:25 星期四

周三三大指数涨跌不一，沪指放量涨0.44%，创业板指、科创50指数震荡调整。盘面上，大金融板块走强，证券、保险方向领涨，电子特气概念反复活跃，医药板块午后拉升，此外养殖板块集体爆发，而储能概念则震荡下挫，逆变器方向领跌。指数层面，昨天的市场很难用简单的好与不好去界定，如果是站在科技主线的角度，跳水的幅度不可谓不小，但从绝大多数个股的角度出发，超4300只个股上涨以及逾200只个股涨停的结果还是喜人的，不过通过观察“量能+大金融+市场情绪”三要素+日韩股市还是能发现出一些端倪，首先是量能，昨天开盘时为277亿元，介于周一和周二之间，不过之后就有点收不住了，09：56刚突破1万亿的时候，还只是较前一日此时放量超100亿元，等到10：48突破2万亿时，已经放量近3000亿元，可见在这段时间涌入了大量的资金，但“易中天”领衔的创业板指却横盘了，这中间诚然可能有阳光电源大幅走低的影响，但该股在开盘前5分钟差不多已经砸出了日内的低点，可见是科技股出现放量滞涨了。等到下午1点多预估成交额已经逼近3.8万亿，应该是同时期量能最大的一天，如果按照之前说的4万亿是一个隐形的“天花板”（每当市场放量且预估成交额逼近这个数字时，场内资金似乎总能形成“要调整”的共识），也就不怪有资金提前获利了结了。其次是大金融，虽然大金融的上涨往往容易引发科技股的跳水，不过至少有资金维护之下，当天市场不太会全面崩盘。至于市场情绪，最近一直挺好的，涨停家数动辄破百，这也给了低位的医药、大消费等板块反弹的信心。最后是日韩股市，最近尤其是韩国股市对A股的影响依然还是很大的，昨天也许正是由于韩国股市的高开低走，让A股的科技股也有样学样起来，考虑到昨晚美股科技股同样经历了大幅调整，今天A股开盘前的韩国股市是低开低走还是高走，会成为重要的参考。

题材上，数据层面虽然依然是喜忧参半，但好的依然好，不好的则有所好转。一方面是涨停家数继续增加，并且在创业板指大跌的情况下，一进二的晋级率依然能维持在15%以上。另一方面，尽管连板晋级率低的问题还是没解决，不过兴业股份一度涨停至少给高标打出了一定的赚钱效应，与此同时昨天一下走出了2个20cm的连板，并且银河微电也一度反包涨停，算是一种变相拓展高度的方式。

具体题材上，首先是科技股，指数一旦不涨了，就能看出谁在裸泳了，比如刚刚止跌的“易中天”又继续下跌了，叠加晚间爆出Me ta拟出售过剩AI算力的消息，短期硬件端大概率还将继续承压。半导体虽然也是大幅调整，但一来这是首阴，不像中际旭创此前已经是五连阴了，二来昨天半导体衍生出的化工（氢氟酸）分支还是非常强势的，从六氟化物到氢氟酸，叠加磷化铟等算力金属，这些上游原材料的热度应该还能维持一阵。其次是非科技股，盘前刚说完非科技股的表现一次比一次优秀，创新药、零售等板块就带头反包了，不过以大消费为例，今年以来ETF对消费行业转向明显净流出，且私募暂无新发消费产品，在缺少交易型资金作为增量的情况下，这才是非科技股无法走出持续性的核心矛盾，短期只能靠业绩驱动，比如之前的百润和昨天的圆通。

龙头板块

氢氟酸

近日，多氟多公告，导体级氢氟酸市场价涨约20%-30%，批量供应台积电、长鑫存储等，规划六氟化钙等高端电子特气产线。并且，据百川盈孚数据，截至6月29日，国内UP/UPS级电子级氢氟酸价格分别为7885元/吨、8750元/吨，较年初上涨19%、17%。华泰证券指出，本轮涨价除受硫酸、萤石等成本端抬升影响外，更重要的支撑来自AI算力扩张带动半导体制造升级，高端湿电子化学品需求边际增强。板块内上市公司包括：多氟多、三美股份等。

热点前瞻

半导体涨价潮，蔓延至先进封装 微信扫码 大V实盘 视频直播 海量资讯作文免费看

据报道，全球领先的外包半导体封装测试（OSAT）供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%。此番涨价涵盖各类先进封装技术，包括晶圆基板芯片封装（CoWoS）和扇出型基板芯片封装（FoCoS），其中美国主要客户也受到影响。市场普遍预期，其他封测厂商也有望跟进。

在资本开支拉升背后，OSAT行业正掀起新一轮扩产潮。以日月光为例，该公司正同步推动15座新建及扩建厂区计划。国泰海通证券机械设备团队认为，当前随着芯片制程微缩的边际成本的持续提升，先进封装成为未来提升芯片性能的重要途径，随着盛合晶微等先进封装大厂上市，预计国内先进封装建设的资本支出将持续增长。

“甬矽电子：公司持续加大先进封装领域的研发投入，此前已公告103亿元投建IC封装测试三期，BUMP、2.5D、FC、WB全线布局，建设期96个月。

“长电科技：公司公告拟投资78亿元在上海临港建设高端先进封测工厂。该项目拟分两期建设，一期涵盖厂房建设厂房建设、装修工程及设备投资等，计划2028年下半年完成。

Meta拟对外出售额外算力，并正筹划进军AI云业务

据报道，Meta正筹划进军竞争激烈的云计算基础设施市场，计划通过出售其过剩的人工智能(AI)计算能力和模型访问权限，将庞大的AI基础设施投资转化为新的创收渠道。知情人士透露，Meta正在制定一项全新的云业务计划，旨在向外部客户出售计算资源。这一战略举动将开辟出一条全新的竞争赛道，使Meta直接与亚马逊旗下AWS、微软Azure以及谷歌云等云计算行业巨头展开角逐。

AI应用从Chat向Agent进化，有望带动商业化提速，随着Agent处理的任务越来越复杂，所需推理深度与调用链路不断加长，底层Token消耗也将呈现数量级的跃迁，利好云计算增长加速。开源证券初敏认为，需求端随Token调用量呈指数级增长，供给端上游核心硬件采购成本显著上涨，云计算行业有望进入以AI算力溢价为核心的新阶段。

“ $ \underline{\text{大位科技}} $：公司的主要产品是机柜租赁服务、网络传输及增值服务、算力与云服务、运维服务。

“东方国信：公司在内蒙古已布局数据中心，规划机柜数量共2万台，公司也有自研的云计算基础设施软件，为客户提供数据中心、裸金属、GPU虚拟化、线路网络等租赁及相关云服务，并有充足的能耗和IDC储量，适合AI算力池建设。

1、AppLovin涨9.58%，美股软硬件轮动，投资者抛售半导体股票获利了结，随着高端算力门槛的下降，使更多AI软件公司能够以更低成本训练和部署模型，加速产品迭代，A股相关公司包括：掌阅科技、引力传媒等。

九点·公告全知道

九点·数据分析

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