【盘中宝】今年以来价格大幅上涨，AI快速发展对该行业需求拉动明显，供需缺口或将持续，这家企业AI相关项......

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金融资讯简报

核心结论
光纤光缆行业正迎来新一轮景气周期。受AI数据中心（AIDC）规模化部署及数据中心互联（DCI）需求激增推动，光纤价格自今年以来大幅上涨，行业供需格局趋紧。供给端因产能扩张受限，导致供需缺口或将持续，产业链内具备光棒及光纤扩产能力的企业有望受益。

关键信息

1. 价格与需求： 今年以来光纤价格大幅上涨，投资回报率显著提升，推动了光棒扩产计划的启动。AI的快速发展对光纤需求拉动明显，行业目前供不应求。
2. 供需缺口： 开源证券研报指出，AIDC规模化部署与DCI需求放量是主要驱动力，光纤光缆的供需缺口或将持续。需求端，美国本土光缆需求增长较快，受数据中心驱动；国内需求主要来自阿里、腾讯等头部云厂商的集中采购。供给端，日本光纤龙头藤仓（Fujikura）面临光纤扩产受限困境，只能通过涨价缓解产能压力，其DCI互联光缆已涨价30%，并据此大幅上修了未来财年的营收和利润指引。

潜在影响

• 行业景气度提升： 供需紧张叠加价格上涨，光纤光缆行业的整体盈利能力和投资回报率有望显著提升，迎来新一轮发展周期。
• 产业链传导： 上游光棒和光纤的供不应求，可能将带动整个产业链（包括光器件、光模块）的关注度提升。具备光棒自产能力和高附加值光纤产品（如G.657系列）的公司更具竞争优势。
• 海外市场机遇： 美国等海外市场对光纤光缆的需求强劲，为国内具备出口能力的厂商提供了新的增长点。

关注要点

• 产能扩张进展： 关注行业头部企业光棒及光纤扩产项目的实际落地进度，这是缓解供需矛盾、兑现业绩的关键。
• 产品结构升级： 关注企业是否为AI及数据中心提供高规格、高附加值的光纤产品（如G.657.A1/A2），这直接关系到盈利弹性。
• DCI市场布局： 数据中心互联（DCI）是此次需求增长的核心驱动力之一，关注相关公司在DCI子系统、高端光模块等领域的布局情况。

关联个股

• 亨通光电 (+3.67%)：公司在通信和能源领域布局广泛，其AI先进光纤材料研发制造中心扩产项目正在有序推进中。
• 永鼎股份 (+1.13%)：公司以“光棒、光纤、光缆”为基础，业务延伸至光芯片、光器件、光模块，并布局了DCI子系统等产品，覆盖数据中心互联相关需求。

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【盘中宝】今年以来价格大幅上涨，AI快速发展对该行业需求拉动明显，供需缺口或将持续，这家企业AI相关项目正在推进中

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财联社资讯获悉，机构研报表示，光棒及光纤扩产潮来袭。今年以来，光纤价格大幅上涨，投资回报率显著提升，推动启动光棒扩产计划。AI的发展对光纤的需求拉动明显，目前行业依然供不应求。

一、AIDC规模化部署叠加DCI需求放量，光纤光缆供需缺口或将持续

开源证券表示，AIDC规模化部署叠加DCI需求放量，光纤光缆供需缺口或将持续。需求端AIDC建设持续提升光纤光缆景气度，据CRU5月报告，2026年美国本土光缆需求增长较快，数据中心正驱动G.657.A1/A2等高规格、高附加值光纤产品需求持续增长，中国数据中心光缆需求增量则主要来自国内头部云厂商的集中采购（例如阿里、腾讯等）。供给端光纤光缆产能持续承压，日本光纤龙头藤仓（Fujikura）称公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，但面临光纤扩产受限困境只能通过涨价缓解产能压力，其中DCI互联光缆涨价30%，公司2027财年营业收入和营业利润指引分别上修17.6%和46.9%，亦来自产能约束下的提价措施。随着AIDC建设持续拉动光纤需求，光纤供应短缺的局面或将维持。

二、相关上市公司：亨通光电、永鼎股份

亨通光电专注于在通信和能源两大领域为客户创造价值，提供行业领先的光通信、智能电网、工业与新能源智能、海洋能源、海洋通信等产品与解决方案，具备集“设计、研发、制造、销售与服务”一体化的综合能力。公司AI先进光纤材料研发制造中心扩产项目正在有序推进中。

永鼎股份以“光棒、光纤、光缆”等网络基础通信产品为根基，业务逐步延伸至光芯片、光器件、光模块等核心产品。主要产品涵盖AWG（阵列波导光栅）、Filter（滤波片）两大类核心产品，已构建从芯片、器件到模块的完整波分产品系列；同时布局激光器芯片、DCI（数据中心互联）子系统等产品，相关产品及解决方案广泛应用于骨干网、城域网、接入网、数据网络、广电网及光纤传感等多个领域。