【研选•行业数据】半导体需求景气向上，电子特气行业有望从进口替代到走向全球，最新整理电子特气上市公司产......

核心结论

半导体行业需求持续回暖，带动上游电子特气等关键材料的景气度向上。在日本酸素宣布大幅上调氦气售价、国内特气企业加速产能建设与海外认证取得进展的背景下，浙商证券认为电子特气行业有望从进口替代走向全球市场。在自主可控和国产替代的政策驱动下，电子气体领域具备明确的成长机会。

关键信息

• 行业动态：日本酸素近期宣布将大幅上调氦气产品售价，显示全球氦气供应偏紧；国内广钢气体、华特气体、南大光电、中巨芯等企业纷纷推进电子特气新增产能项目，部分产品已获得国际巨头认证（如凯美特气光刻气获ASML子公司Cymer及GIGAPHOTON认证）。
• 主要特气品种及产能：
• 三氟化氮：中船特气年产能18500吨（世界第一），南大光电8300吨，昊华科技5000吨（全国前三，另在建6000吨/年），广钢气体在建3000吨，华特气体在建1000吨，和远气体500吨。
• 六氟化钨：中船特气年产能2000吨（国内第一），中巨芯600吨，和远气体500吨，南大光电在建500吨。
• 六氟丁二烯：昊华科技年产能1200吨（世界第一），中船特气200吨，中巨芯175吨，华特气体在建300吨，金宏气体在建200吨。
• 四氟化碳：昊华科技年产能1000吨（全国前三），南大光电在建1000吨联产项目。
• 其他特气：广钢气体2024年国内电子大宗气体市占率15.3%，集成电路制造和半导体显示领域新建现场制气项目中标产能占比41%（首次第一）；金宏气体拥有超纯氨1.2万吨/年、正硅酸乙酯1200吨/年；南大光电2023年氢类特气（砷烷、磷烷）国内市占率第一，纯度6N及以上，氟类特气（三氟化氮、六氟化硫）国内第二；华特气体2020年全球市占率1%、国内3%，光刻气等约50个产品实现进口替代，部分进入5nm工艺，进入三星、美光、台积电、海力士等供应链。

潜在影响

• 国产替代加速：国内电子特气企业在三氟化氮、六氟化钨、六氟丁二烯等品种上已具备全球领先的产能规模，随着下游半导体制造商扩产，国产特气替代空间将进一步打开。
• 盈利与估值提升：产能的持续建设和海外供应链认证（如光刻气、准分子激光气体）将助力企业进入更高附加值市场，提升毛利率和全球市场份额。
• 行业竞争格局优化：头部企业（中船特气、昊华科技、南大光电、华特气体等）凭借技术和规模优势，有望在全球化进程中巩固领先地位，部分中小企业面临整合压力。

关注要点

1. 半导体景气持续性：关注全球半导体资本开支计划，特别是晶圆厂产能建设节奏，将直接决定电子特气需求增幅。
2. 产能投产进度：广钢气体、华特气体、南大光电、金宏气体等公司的在建项目能否按期达产并实现良率爬坡，将影响其业绩兑现。
3. 海外认证进展：凯美特气、华特气体等企业已取得国际光刻机/激光器供应商的认证，后续能否扩大品类、进入更多国际客户供应链是关键。
4. 价格波动风险：日本酸素上调氦气售价或引发其他特气品种的价格联动，需关注原材料价格及供需关系变化对相关公司成本端的影响。

关联个股

华特气体、中巨芯-U、广钢气体（XD广钢气）、南大光电、中船特气、昊华科技、金宏气体、和远气体、侨源股份、雅克科技、凯美特气、杭氧股份、福斯达。

【研选·行业数据】半导体需求景气向上，电子特气行业有望从进口替代到走向全球，最新整理电子特气上市公司产能、市占率等（附表）

2026.06.26 12:20 星期五

数据研选

近期，日本酸素宣布将大幅上调氦气产品售价，同时国内部分特气企业的产能建设与海外认证取得实质性进展。这一系列动态反映出半导体制造环节对高纯度电子气体及配套化学材料的稳定需求。浙商证券认为，电子特气行业有望从进口替代到走向全球。半导体需求景气向上，在自主可控、国产替代要求下，看好电子气体的成长机会。

据财联社VIP数据不完全统计，细分行业三氟化氮中的广钢气体在建年产3000吨三氟化氮项目；华特气体在建年产1000吨三氟化氮项目；细分行业六氟化钨中的南大光电在建年产500吨六氟化钨；细分行业六氟丁二烯中的中巨芯拥有六氟丁二烯年产能175吨。

具体情况见下图：

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