【盘中宝】天然适配数据中心供电系统，机构指出AI时代这类产品将大有可为，这家公司已在相关领域形成较为成......

核心结论

生成式 AI 算力需求激增导致单机柜功率向兆瓦级迈进，固态变压器（SST）成为 AI 数据中心供电系统的关键环节。碳化硅（SiC）凭借优异的耐高压、耐高温及低损耗特性，天然适配 AI 时代的高功率密度电源需求，产业链相关厂家已着手布局 SiC 固态变压器。预计到 2030 年，整体电源 SiC 衬底需求有望接近 700 亿元，实现近 8 倍增长。

关键信息

• AI 数据中心功耗升高，英伟达 800V 架构推出，AI 电源成为关键一环，SiC 作为功率器件重点受益。
• 固态变压器在智能电网与新能源领域同样发挥核心作用，且随着其市场起量，高压 SiC 器件将迎来更明确的量产需求。
• 使用 SiC MOSFET 替代硅基 MOSFET 可提高开关频率、降低损耗、减少元件数量、提升电源功率密度和转换效率。
• 产业链多家厂家已着手布局 SiC 固态变压器（SST），车规市场 SiC 渗透率仍较低，成长空间大。
• 预计到 2030 年，整体电源的 SiC 衬底需求有望接近 700 亿元，其中 8 寸下游 FAB 线的大量扩产将大幅刺激衬底与设备需求。

潜在影响

• SiC 在 AI 数据中心电源系统中的渗透将加速，推动数据中心供电架构向更高效率、更高功率密度演进。
• 8 寸 SiC 衬底及设备的需求将快速增长，带动上游材料与设备厂商扩大产能。
• 新能源车与 AI 电源两大市场叠加，SiC 产业链有望迎来新一轮爆发期。

关注要点

• 固态变压器（SST）在 AI 数据中心中的实际应用进展及出货量情况。
• 8 寸 SiC 衬底生产线的量产进度及良率提升。
• 英伟达等 AI 芯片厂商对 800V 电源架构的推广节奏。

关联个股

• 扬杰科技：已在碳化硅领域形成较为成熟的布局，首条 SiC 芯片产线顺利实现量产爬坡，关键参数和工艺质量达到国内领先水平。
• 天岳先进：已与全球前十大功率半导体器件制造商中一半以上建立业务合作，客户采用其高品质碳化硅衬底制造功率及射频器件，最终用于电动汽车、AI 数据中心及光伏系统等领域。

【盘中宝】天然适配数据中心供电系统，机构指出AI时代这类产品将大有可为，这家公司已在相关领域形成较为成熟的布局

盘中宝

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2026.06.24 10:36 星期三

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财联社资讯获悉，据报道，生成式AI算力需求呈指数级增长，单AI机柜功率密度正向兆瓦级别迈进，固态变压器成为AI数据中心领域的关键环节；在智能电网与新能源领域，固态变压器同样发挥着核心作用。同时，随着固态变压器市场的逐步起量，高压SIC器件将迎来更明确的量产需求。

一、产业链多家厂家已着手布局SiC的固态变压器

AI时代，碳化硅将大有可为。碳化硅天然适配AI时代的数据中心供电系统。碳化硅在先进封装领域也具备应用潜力。使用碳化硅MOSFET替代硅基MOSFET，可以提高开关频率，降低反向恢复损耗，有效减少元件数量，增加电源功率密度，提高电力转换效率。碳化硅的禁带宽度、临界击穿场强、热导率和饱和电子漂移速率都高于硅，有着出色的耐高温和耐高压能力，同时可以有效传导热量，提升中介层机械强度，或将成为解决高功耗芯片封装痛点的理想材料。

华西证券认为AI数据中心功耗升高、英伟达800V架构推出，AI电源成为关键一环，SIC作为功率器件有望重点受益，产业链多家厂家已着手布局SIC的固态变压器（SST）。车规市场SIC渗透率仍较低，仍有较大成长空间，结合AI电源需求，判断到30年整体电源的SIC衬底需求有望接近700亿元，有望实现近8倍增长，其中8寸下游FAB线的大量扩产有望大幅刺激衬底与设备需求。

二、相关上市公司：扬杰科技、天岳先进

扬杰科技已在碳化硅领域形成较为成熟的布局：目前首条SiC芯片产线顺利实现量产爬坡，关键参数指标和工艺质量均达到国内领先水平。

天岳先进表示，公司已与全球前十大功率半导体器件制造商中一半以上的制造商建立了业务合作关系，客户主要采用我们高品质的碳化硅衬底制造功率器件及射频器件，最终用于电动汽车、AI数据中心以及光伏系统等领域。