广东算力网建设简报

核心结论

广东省正式发布方案，加快建设全国一体化算力网络粤港澳大湾区枢纽，将算力网提升至与水电等公共基础设施同等战略高度。机构认为，算力网建设将直接利好国产算力产业链，尤其是算力基础设施运营商、超节点整机厂商及算力调度平台企业。相关光通信CPO设备公司已通过头部客户量产验证，实现稳定交付。

关键信息

• 政策动态：广东印发《广东省推进服务业扩能提质实施方案》，明确加快建设全国一体化算力网络粤港澳大湾区枢纽，优化数据中心空间布局，大力发展边缘计算，打造“云边端”协同算力服务体系；同时前瞻布局6G技术与卫星互联网。
• 高层定调：5月国务院常务会议提出加强“六张网”（水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网）规划建设；4月中央政治局会议、“十五五”规划均有类似表述。
• 投资规模：国家发展改革委表示，今年“六张网”及相关领域投资总额预计超过7万亿元。算力网将全国数据中心、超算中心连成统一调度网络，实现按需付费。
• 产业逻辑：国投证券计算机团队认为，自主可控的国产算力有望成为国家算力网核心供给力量；上海证券指出，Token正从“技术概念”走向“消费商品”，推动AI像水电一样普惠，形成用户增加→Token消耗→算力需求→基础设施投资的正循环。

潜在影响

• 算力网建设将产生强大的“乘数效应”，拉动投资并带动人工智能、大数据、工业互联网等整条产业链升级。
• 国产算力产业链（芯片、设备、液冷、光通信CPO等）有望受益于巨大的投资规模和建设需求。
• 光通信CPO、液冷散热等细分领域将迎来需求增长，已通过头部客户验证并实现稳定交付的企业将率先受益。

关注要点

• 政策落地节奏：广东具体实施方案的后续细化措施，以及全国其他区域算力枢纽的推进情况。
• 国产替代进展：国产算力设备在核心环节（如光芯片、先进封装、高精度固晶）的量产验证和交付能力。
• 产业链验证：智立方在光通信CPO半导体领域推出的多款设备（光芯片排巴机、摆盘机、AOI、高精度固晶机等）已进入硅光领域，且通过头部客户量产验证并实现稳定交付；海思光电子有限公司为其客户之一。
• 液冷应用：南方泵业液冷产品已应用于腾讯数据中心、万国数据中心等重要场合，保障数据中心正常运行。

关联个股

• 智立方（+1.80%）：公司在光通信CPO半导体领域推出多款设备，设备已进入行业技术路线领先的硅光领域，部分设备已通过头部客户量产验证并实现稳定交付，海思光电子有限公司是公司客户之一。
• 南方泵业（+1.62%）：公司液冷产品已广泛应用在腾讯数据中心、万国数据中心等重要场合，通过冷却介质输送保证数据中心正常运转。

【电报解读】广东要求加快建设全国一体化算力网络粤港澳大湾区枢纽，机构称算力网建设将直接利好国产算力产业链，这家公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备，且已通过头部客户的量产验证并实现稳定交付

电报解读

2026.06.21 22:58 星期日

Ⅱ 电报内容

【广东：加快建设全国一体化算力网络粤港澳大湾区枢纽 前瞻布局6G技术与卫星互联网】财联社6月19日电，广东印发《广东省推进服务业扩能提质实施方案》，加快建设全国一体化算力网络粤港澳大湾区枢纽，优化数据中心空间布局，大力发展边缘计算，打造“云边端”协同算力服务体系。前瞻布局6G技术与卫星互联网，组建广东省6G产业创新发展联盟，推进部省6G协同试点，聚焦具身智能、智能网联汽车、低空经济、海洋经济等特色场景打造应用标杆。

Ⅱ电报解读

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题材解读

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算力网建设将直接利好国产算力产业链

5月，国务院常务会议提到，要“加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设”，将算力网和水、电等公共基础设施放在同等重要的位置。4月的中共中央政治局会议中也提出了相同的表述。此前，“十五五”规划中也有专门表述：“要构建多层次算力设施体系和全国一体化算力网”。

资金预算方面，国家发展改革委称，今年在“六张网”及相关领域的投资总额预计将超过7万亿元。国家算力网把全国各地的数据中心、超算中心连成一张网，统一调度。需要时，可以直接在算力网上“买算力”，按需付费，成本自然就会降下来。

根据相关报道，算力网的建设不仅服务于公共需求，从经济发展角度看，它和修高铁、建5G网络一样，具有强大的“乘数效应”，不仅能拉动投资，还能带动人工智能、大数据、工业互联网等整个产业链的升级。

国投证券计算机团队认为，建设国家算力网，自主可控的国产算力有望担负起核心供给力量，庞大的投资规模和建设需求或将带动国产算力产业链快速发展壮大。

此外，上海证券章程指出，Token正式从"技术概念"走向"消费商品"，将推动AI演变成像自来水、电费一样便宜的普惠服务，推动形成用户越多→Token消耗越大→算力需求越高→算力基础设施投资越大的正循环。算力网的建设将直接利好算力基础设施运营商、超节点整机厂商、以及算力调度平台为代表的国产算力产业链。

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相关上市公司

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智立方：公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备，包括光芯片排巴机、摆盘机、光芯片A01设备、高精度固晶机等，设备已进入行业技术路线领先的硅光领域。合资公司与国内半导体产业链核心企业达成深度合作，重点覆盖前道晶圆量测、先进封装等环节，部分设备已通过头部客户的量产验证并实现稳定交付。海思光电子有限公司是公司客户之一。

南方泵业：公司液冷产品已经广泛应用在腾讯数据中心、万国数据中心等重要场合，通过冷却介质输送，保证了数据中心的正常运转。