好的，以下是根据您提供的原文整理的中文Markdown简报：

光通信行业景气度简报

核心结论

AI算力浪潮推动光通信产业链进入景气周期。作为连接算力与数据的关键基础设施，光纤产品当前供不应求，部分厂商产能已排至2027年。在AI及无人机需求增长、光纤供给短期难以扩张的背景下，光纤行业有望迎来量价齐升。

关键信息

• 需求驱动： AI算力中心建设（如亚马逊与康宁的数十亿美元合作）和无人机领域需求是光纤需求大幅增长的主要驱动力。
• 供给瓶颈： 光纤扩产周期较长，短期内产能难以增加，导致供需矛盾凸显。
• 价格与业绩： 在全球需求大涨背景下，中国光纤价格出现大幅上涨。相关公司一季度收入和利润均出现明显上涨。
• 行业合作： 康宁已与微软、英伟达、Meta等多家科技巨头签署了长期光纤合作协议，显示出行业需求的确定性。

潜在影响

• 行业利好： AI及无人机催生的大量光纤需求，叠加供给瓶颈导致的价格上涨，将直接利好光纤光缆相关公司，有望推动其进入新一轮业绩增长周期。
• 供需矛盾： 由于扩产周期长，光纤供不应求的局面短期内难以缓解，行业景气度有望持续。

关注要点

• 供需关系变化： 重点关注光纤产能扩张的进度及下游需求的持续增长情况。
• 价格走势： 光纤价格的上涨能否持续，以及是否会传导至下游应用领域。
• 中国企业受益情况： 在全球光纤需求及价格双涨的背景下，中国相关企业的海外业务占比及市场份额变化。

关联个股

• 长飞光纤： 全球光纤光缆行业领先企业，2024年全球市场份额位列第二。
• 三孚股份： 其高纯四氯化硅产品主要用于光纤预制棒生产，与国内主要光纤预制棒厂商保持稳定合作。

【盘中宝】产品供不应求，有厂商产能已排至2027年，AI浪潮驱动该行业进入景气周期，产业链公司有望受益于行业量价齐升，这家企业主营产品全球市占率第二

盘中宝

回回

微信扫码

大V实盘 视频直播 海量资讯作文免费看

cset.cnthesims.com

2026.06.18 09.23 星期四

一手资讯 同步更新 全网最全最真最快最及时

财联社资讯获悉，媒体报道，今年以来，AI算力浪潮席卷全球。如果把AI大模型比作最强大脑，那么光通信就是为它输送海量数据的“高速血管”。在江苏苏州，由上游核心部件、中游光模块与设备、下游应用市场构成的光通信产业链正迎来前所未有的景气周期。作为信息传输的核心介质，光纤是连接算力与数据的关键基础设施。当前光纤产品供不应求，苏州一家光纤厂商订单饱满，产能已排至2027年。

一、AI和无人机促使光纤进入景气周期

华源证券表示，6月8日，亚马逊宣布与康宁达成多年期数十亿光纤合作协议，所需光纤用于算力中心建设。在美国AI建设大背景下，光纤作为主要的通信载体，重要性逐步提高，此前康宁已经与多家厂商签署了长期合作协议：（1）微软：2025年9月，康宁与微软达成空芯光纤专属制造合作；（2）英伟达：2026年5月微软与英伟达签署长期合作，其中英伟达最高向康宁投入32亿美元（5亿预融资权证、27亿普通股认购），有望将康宁在美国的光连接产能提升10倍、光纤产能提升50%以上；（3）Meta：2026年1月双方达成最高60亿美元多年期光纤长协。此外，地缘冲突催生无人机领域光纤需求。

在全球光纤需求大涨的背景下，中国光纤价格出现大幅上涨。在光纤需求和价格双双大幅上涨的情况下，我国光纤公司一季度收入和利润均出现了明显上涨。光纤扩产周期较长，供需矛盾短期内难以缓解。AI以及无人机需求大幅增加而光纤产能短期难以增加是价格大幅上涨的主要原因。

总的来看，AI以及无人机催生大量光纤需求，光纤供给出现瓶颈导致价格大幅上涨且供需矛盾短期内难以缓解，光纤公司有望受益于光纤量价齐升。

二、相关上市公司：长飞光纤、三孚股份

长飞光纤全球光纤光缆行业的领先企业，截至2025年底已在6个海外国家布局8大生产基地，2025年海外业务营收占比达到42.7%。2024年公司在全球光纤光缆市场份额位列第二。

三孚股份高纯四氯化硅下游主要用于生产光纤预制棒及人造石英等产品，公司与国内光纤预制棒生产企业保持多年的稳定合作。