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市场简报：短线情绪过热，分化或至但时间短暂

核心结论

今日市场指数震荡走高，短线情绪同步回暖，但数据显示过热信号。上一次出现近30只2连板个股是在3个月前，随后情绪端表现不佳。预计明日市场将出现分化，但由于缺乏增量资金，资金防守可能仍以过渡为主。科技股在连续小高潮后有调整需求，但分化力度有限，资金短暂分流后仍会回流泛科技赛道。调整时间可能较为短暂，除非受美股科技回调或美伊和平协议等外部因素影响。

关键信息

1. 盘面特征：指数震荡走高，创业板指相对强势，短线氛围回暖，2连板个股数大增（近30只），属过热信号。
2. 风险提示：下午已有多只人气股（中船特气、铜冠铜箔、云南锗业等）出现明显回落，预示后续分化可能。
3. 板块动态：科技股有调整需求，但分化力度预计不大；有色板块虽强势，但多数品种仍与AI相关。市场资金大概率仍会回流科技。
4. 外部变量：需关注美股科技是否集体回调、美伊和平协议是否生变等外部冲击。
5. 资金动态：龙虎榜数据显示，机构资金积极买入太辰光、光华科技、大族激光、诺德股份等；卖出天娱数科、中银证券。

潜在影响

• 短期市场：明日出现情绪分化概率较大，但调整时间可能较短。资金或从高位科技股短暂分流，但很快将重新聚焦泛科技主线。
• 通富微电：作为AMD最长、最主要的封测合作伙伴，承接其超80%封测订单。随着AMD AI军备竞赛升级（MI450系列量产、赫利俄斯平台启动），以及公司资本开支大幅提升，有望在2026-2027年迎来业绩持续释放期。
• 烽火通信：在太空算力领域，公司具备100Gbps星间高速相干激光通信终端自研能力，并实现星载路由器与激光终端一体化设计。尽管目前营收占比不足1%，但若太空算力从2027年起进入规模化部署，星间激光通信或成为公司第二增长曲线。当前市场定价未充分反映此远期价值。
• 锐翔智能：东山精密旗下索尔思光电拟投资12亿美元建设光芯片及光模块项目。锐翔智能作为东山精密第一大客户，已着手布局光模块智能制造装备。但目前仅PCB/FPC相兼容设备接到部分订单，光模块生产工艺类设备仍在开发中，尚未达到量产条件。

关注要点

1. 明日提前下跌个股（如中船特气、铜冠铜箔、云南锗业等）的反馈情况，它们将指示市场修复或进一步分化的方向。
2. 后续市场变化的可能催化剂：中报业绩披露、美股科技股走势、美伊和平协议进展。
3. 通富微电的AMD MI450系列GPU出货节奏及赫利俄斯平台量产进度。
4. 烽火通信星载激光通信终端的订单及规模化部署进展。
5. 锐翔智能能否突破光模块核心生产工艺设备的开发瓶颈，获得实质性订单。

关联个股

• 通富微电 (+2.26%)
• 锐翔智能 (+2.77%)
• 烽火通信 (+9.10%)

【狙击龙虎榜】短线情绪再现过热数据 明日或将出现分化 行情但较为短暂

小林|财联社

2026.06.16 21:14 星期二

【盘面回顾与展望】

回回

今日指数震荡走高，创业板指相对强势，短线氛围同步回暖，2连板个股数大增，上一次出现近30只2连板还要追溯到3个月前。虽然当时是因为油气爆发，市场环境和现在不太一样，但近一年以来出现这种数据都是过热的表现，隔日情绪端都不是太好，其实下午已经有不少人气标的回落明显，如中船特气、铜冠铜箔、云南锗业等，由于没有增量资金进一步加持，可能出现的资金防守大概率仍然是过渡为主。板块方面科技股在连续小高潮之后有调整需求，但分化力度应该不会太大毕竟下午市场已经表现出了这个预期。最主要是目前市场除了泛科技景气度赛道之外其他方向的赚钱效应太过糟糕，资金短暂分流之后还是要会回流科技，即便有色相对强势但绝大多数品种炒的还是AI相关，所以调整时间可能会较为短暂，除非有一些外部力量影响，如美股科技出现集体性的回调或者是美伊和平协议生变等。整体来说目前市场变化不大，明天多留意这些提前下跌个股的反馈情况，后面如果有变化大概率还是要看中报。

太辰光 买入29020.86万（三日）

光华科技 买入15314.03万（三日）

国泰海通武汉紫阳东路 太辰光 买入20796.89万

凌纬科技 买入12107.21万

天娱数科 卖出4076.03万

06 国泰海通上海分公司 大族激光 买入45823.65万

月 16 爱建证券上海前滩大道 麦格米特 买入30906.64万

月 16 日 广发证券上海东方路 大族激光 买入13035.94万

日 活 跃 席 位 龙 虎 榜 国泰海通北京知春路 诺德股份 买入20260.62万（三日）

日 活 跃 席 位 龙 虎 榜 国泰海通上海中山东路 大族激光 买入12085.04万

日 活 跃 席 位 龙 虎 榜 国泰海通成都北一环路 光华科技 买入10231.75万（三日）

日 活 跃 席 位 龙 虎 榜 国泰海通北京知春路 中材科技 买入16790.23万

日 活 跃 席 位 龙 虎 榜 国泰海通上海中山东路 中银证券 卖出10332.10万

【重点公司跟踪】

通富微电：AMD正全面开启新一轮AI军备竞赛，从向奥地利PCB制造商奥特斯（AT&S）提供至多20亿欧元资金支持以扩充马来西亚居林工厂高端IC基板产能，到洽谈高功率CW激光芯片大单以确保光互联产能不受牵制，AMD在AI硬件端的投资力度已全面升级。CEO苏姿丰明确表示“2027年实现数据中心AI业务年营收数百亿美元，未来数年超越80%以上的长期增长目标”。在这一AI军备竞赛中，通富微电作为AMD最长、最主要的封测合作伙伴，是A股中AMD产业链纯度最高、业绩弹性最大的受益标的。双方通过“合资+合作”模式深度绑定，通富微电承接其超80%的封测订单，全面覆盖CPU、GPU、APU等核心产品线。随着AMD MI450系列GPU下半年起量产出货、赫利俄斯平台（AMD首款机架级全栈AI基础设施平台）正式启动量产，以及公司2026年资本开支大幅提升至91亿元、通富超威新工厂二期聚焦AI芯片先进封测产能扩容，通富微电正站在AMD AI扩张浪潮的最前沿，有望在2026-2027年迎来业绩的持续释放期。

烽火通信：太空算力已从远期愿景升级为可见的产业落地周期，星间激光通信作为连接太空算力卫星集群的关键，其需求爆发是太空算力基建启动的必然前提。烽火通信是国内少数同时具备100Gbps星间高速相干激光通信终端自研能力、并独家实现星载路由器与激光终端一体化设计的厂商，可使星座组网效率提升超50%，全产业链国产化率超90%。公司已明确将低轨星载路由与星间激光通信作为卫星互联网的关键布局，并已为某大型通信星座研制的首批星载路由设备完成在轨组网。尽管公司已多次公告提示该业务目前营收占比不足1%、对利润贡献较小，但太空算力从2027年起进入规模化部署周期后，星间激光通信作为卫星集群互联的刚需环节，有望成为公司继传统光通信主业之后的第二增长曲线。当前市场对烽火通信的定价基本是基于公司“棒—纤—缆”一体化能力充分受益于光纤价格弹性释放和行业改善，远期太空算力时代星间激光通信赛道卡位价值并未体现。

锐翔智能：东山精密今日公告，子公司索尔思光电拟投资12亿美元实施光芯片及光模块扩建项目，12亿美元放眼全球都属于顶级手笔，与拿到英伟达20亿美元的Coherent、Lumentum等海外巨头处于同一量级。按行业惯例，设备采购通常是扩建项目的最大支出项。锐翔智能是东山精密长期占比超50%的第一大客户，自东山精密收购索尔思以来已着手布局光模块智能制造装备。虽然公司表示只有PCB/FPC业务相兼容的自动化装备已接到部分订单，检查包装自动化设备正在设计开发对接当中；其他光模块生产工艺类设备仍在开发中，尚未达到量产条件。