金融资讯简报

核心结论

科技股经历连续高潮后，短期内可能出现小幅回调，但大趋势不会改变。上游资源品种的持续性略超预期，可能成为非科技方向的先锋。

关键信息

• 早盘指数震荡走强，创业板指相对强势，量能持平，市场维持结构性行情。
• 科技股延续强势，算力硬件持续领涨，半导体/芯片、晶圆制造、先进封装等跟随走强。
• AI上游资源品种涨价回流加强，中化国际竞价超预期秒板，中船特气再创新高，盛龙股份走出4连板。
• 资金主要集中在光互连、PCB、MLCC三大方向，上游物料/材料涨价仍是核心。
• 资金向相对低位的方向补涨，如MLCC设备、PCB化学品等，先导智能在未单独披露MLCC设备业务的情况下仍大涨。
• 有色金属表现强劲，今日扩散至稀土，受美伊停战利好刺激，可能起到示范作用。

潜在影响

• 科技股明日可能小幅回调，但不影响趋势，非科技方向将短暂过渡防守。
• 没有增量资金的情况下，超跌/滞涨板块缺乏持续性，但有色因沾边AI上游资源和地缘政治利好，有望维持独立行情。
• 薄膜电容在AI服务器高电压场景下加速替代传统MLCC，带动上游BOPP膜需求增长。

关注要点

• 科技股回调期间，非科技方向的防守性机会，尤其是有色/稀土板块。
• MLCC设备、PCB化学品等低位补涨分支的持续性。
• 薄膜电容替代趋势：BOPP膜企业嘉德利作为国内市占率第一、全球第二的龙头企业，深度绑定法拉电子、TDK、KEMET等头部厂商，AI服务器薄膜电容用量翻倍将直接拉动订单增长。

关联个股

• 嘉德利（+1.65%）

【狙击龙虎榜午盘】科技连续高潮后或短暂分化但不影响趋势上游资源持续性略超预期或成为非科技先锋

狙击龙虎榜 小林|财联社

2026.06.16 12:51 星期二

【午盘回顾】

早盘指数震荡走强，创业板指相对强势，量能较上一交易日持平并未持续放量维持结构性行情。在科技股带动下市场氛围持续回暖，连板股依旧偏弱，市场焦点仍在趋势股上。板块方面科技股延续强势，算力硬件持续领涨，半导体/芯片、晶圆制造、先进封装等跟随走强，AI上游资源品种涨价回流加强，中化国际竞价超预期秒板，中船特气再创新高，盛龙股份走出4连板。分支方面资金主要集中于光互连、PCB、MLCC三大方向，上游物料/材料涨价仍然是核心，同时资金向相对低位的方向补涨，如MLCC设备、PCB化学品等，先导智能财报不单独披露MLCC设备业务的情况下今天都出现了大涨。整体来看这两天科技股高潮明显，同时创业板指也接近前期高点，明天可能会有一个小幅回调但不影响大趋势，届时非科技方向依旧短暂过渡简单做个防守，没有增量资金的话这些超跌/滞涨的板块还是没有持续性。但值得注意的是最核心的有色其实表现不错，今天扩散到稀土，有色相较其他非科技方向的独立一方面是沾边AI上游资源的缘故，另一方面是美伊停战利好刺激，后面可能起到一个示范作用。

【重点公司跟踪】

嘉德利：随着AI服务器供电电压的逐步攀升，传统低压MLCC在高电压、高功耗、高频开关环境下可靠性不足，高压薄膜电容有望加速替代。薄膜电容的成本结构中，BOPP膜占比高达30%-40%，且BOPP电工膜占薄膜电容器核心绝缘介质的比例超过75%。嘉德利是中国电子元件行业协会认证的国内电容器用聚丙烯薄膜市占率第一（16.4%）、全球市占率第二（11.7%）的龙头企业，是国内首家实现1.9μm超薄膜、125℃超耐温膜稳定量产的企业。公司已深度绑定法拉电子、TDK（英伟达主力电容供应商）、KEMET等国内外头部薄膜电容厂商，AI服务器中薄膜电容用量翻倍将直接拉动公司订单增长。