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光纤光缆行业简报

核心结论

受AI算力集群互联需求爆发驱动，光纤光缆行业正迎来新一轮增长周期。目前市场呈现供需紧张态势，交货周期大幅延长，海外龙头已开始谋划涨价，国内相关企业的项目正在有序推进中。

关键信息

• 行业需求增长：AI驱动数据中心建设，对高带宽、低损耗、低时延光纤光缆需求明显提升。预计今年北美光纤需求将增长22%至25%，而供应增幅仅为12%至19%。
• 交货周期延长：大批量买家交货周期已延长至20周以上，小批量买家等待时间甚至长达一年。日本光纤龙头表示，面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张。
• 市场价格上涨：自2025年三季度以来，光纤价格持续上涨。光纤ASP（平均销售价格）和利润率持续提升。
• 市场前景预测：研究公司Starview预测，2025年至2031年间，全球光纤电缆市场预计将以4.1%的复合年增长率增长，到2031年市场规模有望达到126亿美元。
• 国内采购动态：海南电信2026年室外光缆等项目框架采购结果公示，江苏亨通光电、长飞光纤、江苏中天科技位列前三。

潜在影响

• 行业景气度提升：供需关系紧张将直接推动光纤光缆产品价格及毛利率上行，改善行业整体盈利能力。
• 国内企业受益：随着海外市场需求持续增长，国内具备光棒、光纤、光缆完整产业链及技术优势的企业有望承接更多订单，并受益于海外市场的涨价趋势。

关注要点

• 密切关注行业供需平衡表的变化，特别是北美及全球AI数据中心对光纤的实际采购量。
• 跟踪头部光缆厂商（如康宁、长飞、亨通等）的产能扩张计划及产品交付周期变化。
• 关注光纤光缆原材料（如光纤预制棒）的价格走势，以及相关产品的技术迭代（如适用于AI互联的高端光纤）。

关联个股

• 亨通光电：公司具备光通信产品与解决方案一体化综合能力，其AI先进光纤材料研发制造中心扩产项目正在有序推进中。
• 永鼎股份：业务涵盖“光棒、光纤、光缆”，并延伸至光芯片、光器件、光模块，其产品广泛应用于数据中心互联等领域。

【盘中宝】价格持续上涨，AI驱动该行业需求增长，部分交货周期已达20周以上，海外龙头谋划涨价，这家企业相关项目正有序推进中

盘中宝

回回

财联社资讯获悉，行业媒体报道，近日，海南电信2026年室外光缆和引入光缆框架采购项目公示了中标候选人。本项目采购光缆数量约21540.50皮长公里。估算金额为3360.28万元（含税），其中价款估算金额为2973.70万元，税款估算金额为386.58万元。项目中标人为3个，份额分别为50%、30%和20%。结果显示，本项目共8名投标人参与投标，5家中选，排名前三的分别是江苏亨通光电股份有限公司、长飞光纤光缆股份有限公司、江苏中天科技股份有限公司。三家的投标报价均接近预算金额上限。

一、AI驱动行业需求增长

东北证券研报表示，AI驱动行业需求增长，光纤ASP和利润率持续提升。过去传统电信网络资本开支放缓，普通单模光纤光缆价格承压，随着AI需求爆发，数据中心建设持续拉动行业需求，算力集群从单机算力竞争转向系统级互联，对高带宽、低损耗、低时延光纤光缆需求明显提升，2025年三季度以来光纤价格持续上涨。

据RebloGroup估计，今年北美光纤需求预计将增长22%至25%，而供应增幅仅为12%至19%。大批量买家的交货周期已延长至20周以上，小批量买家的等待时间甚至长达一年。此外，日本光纤龙头谋划涨价，其表示，当前，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张。

有报告显示2026年美国本土光缆需求增长强劲。研究公司Starview预测，2025年至2031年间，全球光纤电缆市场预计将以4.1%的复合年增长率增长，到2031年市场规模有望达到126亿美元。

二、相关上市公司：亨通光电、永鼎股份

永鼎股份以“光棒、光纤、光缆”等网络基础通信产品为根基，业务逐步延伸至光芯片、光器件、光模块等核心产品。主要产品涵盖AWG（阵列波导光栅）、Filter（滤波片）两大类核心产品，已构建从芯片、器件到模块的完整波分产品系列；同时布局激光器芯片、DCI（数据中心互联）子系统等产品，相关产品及解决方案广泛应用于骨干网、城域网、接入网、数据网络、广电网及光纤传感等多个领域。

亨通光电专注于在通信和能源两大领域为客户创造价值，提供行业领先的光通信、智能电网、工业与新能源智能、海洋能源、海洋通信等产品与解决方案，具备集 $ ^{\circledR} $设计、研发、制造、销售与服务 $ ^{\circledR} $一体化的综合能力。公司AI先进光纤材料研发制造中心扩产项目正在有序推进中。