金融资讯简报

核心结论

本期互动平台热点集中在人工智能、机器人、光伏及半导体领域。多家上市公司在互动易上披露了电子特气、光刻胶、先进陶瓷零部件等关键材料与设备的业务进展。其中，联泓新科的电子特气已供应台积电用于干法蚀刻工艺，并布局光刻胶树脂单体及PEEK材料项目；珂玛科技的先进陶瓷零部件广泛应用于晶圆制造前道设备，陶瓷加热器订单充足。整体来看，半导体产业链上游材料与设备的国产替代及新兴应用（如AI、机器人）成为市场关注焦点。

关键信息

1. 联泓新科

• 高纯电子级氯化氢、电子级氯气等电子特气产品，用于半导体集成电路、显示面板等电子工业干法蚀刻环节。
• 客户包括台积电、上海新昇等；正在开发多品类电子特气。
• 布局光刻胶树脂单体BCB产品。
• 启动PEEK项目规划建设，预计2027年建成投产。

1. 珂玛科技

• 先进陶瓷零部件用于晶圆制造前道工艺设备（刻蚀、薄膜沉积、离子注入、光刻、氧化扩散等）。
• 客户涵盖国内外主流半导体设备厂商及部分晶圆厂。
• “功能-结构”一体模块化产品（如陶瓷加热器）订单充足，新款产品正常量产交付。

1. 德龙激光

• 自主研发的硅晶圆激光隐切设备，2025年获存储芯片头部厂商订单，今年初获小批量复制订单。

1. 容大感光

• 已开发多款适配高端AI板材的高性能专用光刻胶，部分型号已通过验证并批量供货。

1. 环旭电子

• 成都扩产800G/1.6T光引擎产能规划提升至10万只/月，当前已验收产能为2万只/月。

1. 其他公司亮点

• 天华新能：防静电超净技术产品服务半导体、生物医药等行业。
• 上沩新阳：芯片制造用关键工艺材料，与多家知名晶圆厂长期合作。
• 均胜电子：推出机器人关键部件（大小脑控制器、能源管理模块、高性能机身材料等）。
• 金宏气体：与亨通集团、住友电工等光纤通信头部企业保持合作。
• 春光集团：产品用于SST中压高频变压器、滤波电感，高性能磁粉实现规模出货。

潜在影响

• 电子特气与光刻胶国产替代加速：联泓新科等企业打入台积电等国际客户供应链，打破海外垄断，提升国内半导体材料自给率，可能带动相关板块估值修复。
• PEEK材料新增长点：联泓新科切入高端PEEK，若2027年如期投产，将丰富公司产品结构并受益于新能源汽车、航空航天等领域需求。
• 先进陶瓷零部件需求景气：晶圆制造设备国产化率提升，珂玛科技等供应商订单有望持续增长，尤其陶瓷加热器等模块化产品渗透率提高。
• AI与机器人产业链联动：均胜电子、容大感光等公司布局AI服务器、机器人关键材料及部件，契合人工智能与机器人主题热度，可能获得资金关注。
• 光模块扩产信号：环旭电子800G/1.6T光引擎大幅扩产，印证AI算力对高速光模块的旺盛需求，产业链上下游或同步受益。

关注要点

• 联泓新科：PEEK项目建设的实际进度与资金安排；电子特气新客户拓展及光刻胶单体验证进展。
• 珂玛科技：陶瓷加热器等新产品订单的可持续性及毛利率变化；半导体设备客户认证速度。
• 德龙激光：硅晶圆激光隐切设备后续订单能否持续放量，以及竞争对手动态。
• 容大感光：高端AI板材光刻胶的客户验证通过率及批量供货规模。
• 环旭电子：光引擎产能爬坡节奏及新客户导入情况，是否面临价格压力。
• 均胜电子：机器人关键部件商业落地进展及客户类型（国内外机器人企业）。
• 整体市场情绪：互动平台热词中人工智能、机器人、光伏、半导体位居前列，需关注相关板块资金轮动及政策催化。

关联个股

• 珂玛科技（+3.09%）
• 联泓新科（+2.28%）

【点金互动易】电子特气+光刻胶，电子特气供应台积电用于干法蚀刻工艺，布局光刻胶树脂单体产品，这家公司正加速高端PEEK产能落地

电报解读

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互动易情绪指标全景图

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从图表热词统计数据看，人工智能、机器人、光伏排名前三，此外还有半导体、IDC、储能等靠前。

6.11互动平台热词TOP10

6.11互动平台热门公司TOP10

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今日精选

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联泓新科：公司的高纯电子级氯化氢、电子级氯气等电子特气产品，可用于半导体集成电路、显示面板、光纤光缆等电子工业领域的生产制造过程。公司的电子特气产品，作为干法蚀刻气体，可用于半导体芯片制造过程中的蚀刻等环节。公司电子材料主要布局电子特气和光刻胶树脂单体BCB产品，公司超高纯电子级氯化氢、电子级氯气质量优异，供应台积电、上海新昇等行业领先企业，同时正在积极开发其他多品类电子特气产品。公司战略并购泰兴普理，基于泰兴普理在PEEK材料开发与产业化方面的良好基础，结合公司在PEEK领域的技术储备和研发积累，现已启动PEEK项目规划建设，预计于2027年建成投产。

珂玛科技：公司先进陶瓷零部件产品主要应用于晶圆制造（包括存储芯片）前道工艺设备，目前已进入刻蚀、薄膜沉积、离子注入、光刻和氧化扩散等多种设备。公司半导体领域客户主要包括国内及国外主流半导体设备厂商，以及部分国内半导体晶圆厂商。目前，公司“功能-结构”一体模块化产品，例如陶瓷加热器，订单较为充足，新款产品处于正常量产交付过程中。

C 财联社

点金互动易-6月12日盘前精选

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