AI数据中心驱动模拟IC需求变革：简报

核心结论

AI正从核心算力环节向电源管理、信号链等模拟IC持续扩散。模拟IC板块正处于从“库存周期修复”向“需求修复+价格反弹+结构升级”切换的关键窗口，行业“量价齐升”周期刚启动。

关键信息

• AI数据中心改变模拟IC需求结构：大规模AI服务器对电源转换效率、电源监控、热管理、信号完整性和高速接口提出更高要求。
• 模拟芯片在AI主芯片中虽不醒目，但其稳定性直接影响系统可靠运行。
• 数据中心和高性能计算带来电源管理、监控、传感和接口需求，为高端电源管理和信号链产品提供增量空间。
• AI服务器功耗急剧提升，光模块、交换机等配套基础设施对高性能模拟器件的用量和规格要求同步翻倍。
• 模拟IC行业特点：长生命周期、多品类、小批量、多客户、经验密集；客户切换成本高。
• 2026年模拟芯片行业迎来更大规模涨价潮，涨价呈渐进性。
• 中信建投证券指出，未来几个季度随着AI基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业将在这一轮产业重塑中持续占据竞争优势。

潜在影响

• 模拟芯片行业景气度上行，掌握高性能、低延迟技术的企业有望在AI基建浪潮中持续受益。
• 光模块、交换机等配套基础设施对模拟器件需求翻倍，相关供应链企业将迎来增量订单。
• 模拟芯片涨价潮渐进展开，行业盈利能力有望改善，但也需关注下游客户接受度及竞争格局变化。

关注要点

• AI数据中心对电源管理（转换效率、监控）、热管理、信号链（高速接口、信号完整性）等高端模拟器件的具体需求增长节奏。
• 模拟芯片厂商的技术迭代能力及客户认证进展。
• 2026年涨价潮的实际传导幅度及持续性。
• 光模块、交换机等配套环节对模拟器件用量和规格提升的落地情况。

关联个股

• 帝奥微：专注模拟芯片领域，覆盖多个细分领域，可提供整体解决方案。盘中涨跌幅：+0.64%。
• 富满微：国家级高新技术企业，深耕高性能、高品质模拟及数模混合集成电路。盘中涨跌幅：-1.96%。

【盘中宝】AI数据中心正在改变行业需求结构，这类高性能器件迎来增量空间，这家公司已覆盖行业多个细分领域

盘中宝

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2026.06.11 14.30 星期四

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财联社资讯获悉，AI正从GPU、HBM等核心算力环节，向电源管理、信号链等模拟IC环节持续扩散。机构指出，模拟IC板块正处于从“库存周期修复”向“需求修复+价格反弹+结构升级”切换的关键窗口。

一、业内人士认为行业“量价齐升”周期刚启动

AI数据中心正在改变模拟IC的需求结构。大规模AI服务器对电源转换效率、电源监控、热管理、信号完整性和高速接口提出更高要求。模拟芯片在AI主芯片价值量中不是最醒目的环节，但其稳定性直接影响系统可靠运行。数据中心和高性能计算带来的电源管理、监控、传感和接口需求，将为高端电源管理和信号链产品带来增量空间。随着AI服务器功耗的急剧提升，光模块、交换机等配套基础设施对高性能模拟器件的用量和规格要求同步翻倍。

模拟IC行业具有长生命周期、多品类、小批量、多客户和经验密集的特点。单款模拟芯片生命周期可能长达数年甚至十年以上，客户一旦完成认证后切换成本较高。与存储芯片连续的爆发式涨价不同，模拟芯片的涨价呈现渐进性，进入2026年，模拟芯片行业迎来更大规模的涨价潮。中信建投证券指出，未来几个季度，随着AI基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业，将在这一轮由AI定义的产业重塑中持续占据竞争优势。

二、相关上市公司：帝奥微、富满微

帝奥微自成立以来，一直专注于模拟芯片领域，具备完善的技术、产品研发和创新体系，囊括了模拟芯片行业的主要细分领域，能够为客户提供整体解决方案。

富满微作为国家级高新技术企业，深耕高性能、高品质模拟及数模混合集成电路领域，专注于芯片的研发、封装、测试与销售。