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核心结论

AI算力需求爆发推动多个上游产业链进入高景气周期。液冷、MLCC（多层陶瓷电容）、电子树脂三个低位方向被市场充分挖掘，相关个股在近期获得显著上涨。其中，液冷成为AI时代“基础设施标配”，MLCC进入全品类涨价周期，电子树脂（聚苯醚PPO）因供不应求价格翻倍。栏目梳理的重点个股鼎通科技、洁美科技、圣泉集团等股价均实现较大涨幅。

关键信息

• 液冷方向：随着英伟达Rubin全液冷架构等新品落地，液冷相关企业订单爆发式增长。鼎通科技明确表示“新增液冷产线，现有产能无法覆盖需求”，产销出现剪刀差。液冷正式迈入高景气发展阶段，产业链机会从散热方案商向配套零部件厂商扩散。
• MLCC方向：被动元件已进入全品类、多轮次涨价周期。AI需求爆发挤占消费级供给，供需关系发生根本性转变。洁美科技受益于MLCC涨价周期，股价持续走高。
• 电子树脂方向：AI算力硬件需求爆发，高端覆铜板关键原料聚苯醚（PPO）供不应求。多家相关厂商满产满销，适配AI领域的PPO产品价格最高提升一倍。圣泉集团受益于供需偏紧的涨价浪潮。

潜在影响

• 液冷：液冷将加速渗透数据中心和AI算力场景，带动连接器、管路、冷却液等零部件需求，相关公司有望持续受益订单增长和产能扩建。
• MLCC：涨价周期有望延续，产业链上下游（如电子薄带、封装材料）企业将享受量价齐升，同时国产替代进程可能加快。
• 电子树脂：PPO等特种树脂供需紧张短期内难以缓解，高端覆铜板及PCB成本压力增加，但拥有产能和技术优势的厂商将直接受益于价格弹性。

关注要点

• 液冷方向需重点跟踪头部芯片厂商新品落地节奏及液冷企业产能扩张情况。
• MLCC方向关注涨价周期是否向更多品类蔓延，以及下游AI服务器领域的实际需求拉动。
• 电子树脂方向关注PPO等特种树脂的产能释放进度及下游PCB/覆铜板厂商的采购策略。
• 栏目提示的个股均基于产业链实地调研和一线信息，需注意市场情绪变化和风险。

关联个股

• 鼎通科技（688668）：液冷方向，直接客户为安费诺、泰科电子等全球连接器巨头，液冷产品订单持续、产能扩建逻辑清晰。截至6月5日收盘，区间最高涨幅达42.58%。
• 洁美科技（002859）：MLCC方向，随着涨价周期开启，股价持续走高。以5月18日为起点，截至6月5日收盘，区间最高涨幅达81.2%。
• 圣泉集团（605589）：电子树脂方向，受益于PPO供不应求及涨价，截至6月5日收盘，区间最高涨幅达26.1%。
• 易点天下：词元经济方向，但原文未详细展开其产业逻辑，区间最高涨幅15.26%。
• 铜冠铜箔：高端电子铜箔方向，随AI技术升级进入放量周期，区间最高涨幅12.64%。
• 五洲新春、斯菱智驱：人形机器人方向，催化剂不断落地，分别上涨12.41%和10.46%。
• 鼎龙股份：行业巨头涨价驱动的半导体材料方向，上涨12.32%。
• 中富电路：国产光通信方向，产品订单火爆，上涨11.07%。

> 注：原文部分信息存在字符乱码及OCR错误，已根据上下文合理修正关键词。若需更详细数据，请参考原始材料。

在此背景下，盘中宝栏目依托强大的资讯网络与产业链实地调研，敏锐捕捉到了液冷、MLCC、电子树脂这三个尚未被市场充分挖掘的低位方向，栏目梳理的鼎通科技、洁美科技、圣泉集团，其股价均在近期收获上涨，完美搭上了题材切换补涨的“顺风

【一】AI浪潮下的“基础设施标配”，液冷赛道订单爆满获栏目关注，这家公司已大涨42.58%

随着英伟达等芯片巨头不断推出高功率芯片，散热瓶颈日益凸显，液冷正成为AI时代的“基础设施标配”。栏目通过产业链数据监控发现，随着英伟达Rubin全液冷架构等新品落地，液冷相关企业订单出现爆发式增长。鼎通科技在4月7日明确表示“新增液冷产线，现有产能无法覆盖需求”，产销已出现明显的剪刀差。

跟踪到产能信号后，编辑立即联系产业链研究员及记者，核实了液冷产品的订单增长持续性。随后在5月初持续追踪该方向，并在6月2日4:47发布文章《随着行业后头新，代交日落地，行业正式活》京昌与发局阶段，明确指山法冷行业的发局空间与产业

联琼生）能信3后7 瑞4生即取乐）正庭新行美发记目7 俊文子 俊Q7 韶的5男半增6男3女性。随治仕行防特头道综设3行7 外在6月3日14:47发布文章《随着行业巨头新一代产品落地，行业正式迈入高景气发展阶段》明确指出液冷行业的发展空间与产业链各环节的看点：液冷行业正式迈入高景气发展阶段。产业链机会正从单一的散热方案商，向配套零部件厂商扩散。

上市公司中，鼎通科技公司直接客户包括安费诺、泰科电子等全球连接器巨头，其液冷产品订单持续、产能扩建逻辑清晰。鼎通科技股价强势拉升，截至6月5日收盘，区间最高涨幅达42.58%。

鼎通科技(688668)
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06-05 15:18:05 沪科融
395.97
+33.57 +9.26%
所属行业：通信 +0.77% > 查看所属板块 >
高速连接器
-0.11% 最相关
新能源汽车
+0.81%
今开 386.84 最高 428.00 成交量 9.53万手
昨收 362.40 最低 380.52 成交额 38.6亿
市盈动 171.63 换手率 6.84% 总市值 551亿
分时 五日 日K 周K 月K 分钟
MA5:323.240 MA10:305.936 MA20:283.038 前复权
458.43 428.00
6月3日14:47《盘中宝》发文并点评液冷方向，文章引用券商观点指出：液冷是新一代制冷解决方案，随着英伟达Rubin全液冷架构落地，液冷行业正式迈入高景气发展阶段。文章提及鼎通科技，截至6月5日收盘，公司区间最高涨幅达42.58%。
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此前，栏目抢先覆盖MLCC这个“电子工业大米”，并在5月18日14:21发布文章《这类电子元件用量大幅提升》挖掘MLCC产业链上下游各环节的投研空间，并梳理出业内有看点的公司，展开持续性的追踪（详情见《回顾文章》）。

膜已实现稳定应用。随着MLCC涨价周期开启，洁美科技股价持续走高，以5月18日为起点，截至6月5日收盘，区间最高涨幅达81.2%。

洁美科技(002859)
06-07 10:56:11 深 融
86.56 所属行业：电子 -0.64% > 查看所属板块 >
昨日大额成交 MLCC
-7.83 -8.30% -1.81% -0.92%
今开 92.50 最高 94.93 成交量 34.1万手
昨收 94.39 最低 86.19 成交额 30.6亿
市盈动 195.42 换手率 8.41% 总市值 373亿
分时 五日 日K 周K 月K 分钟
MA5:84.624 MA10:75.283 MA20:64.590 前复权

栏目在6月2日11:12发文《AI需求爆发挤占消费级供给》2388040，点明供需关系的根本性转变。此前，栏目在5月18日14:21抢先覆盖MLCC这个“电子工业大米”，提及洁美科技。洁美科技股价持续走高，以5月18日为起点，截至6月5日收盘，区间最高涨幅达81.2%。
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最终应用于AI芯片、PCB等领域。在供需偏紧的涨价浪潮下，圣泉集团在本周再度涨停，截至6月5日收盘，区间最高涨幅达26.1%。

圣泉集团(605589)
06-07 10:56:21 沪融
52.70 所属行业：基础化工 +0.93% > 查看所属板块 >
化工
-1.70 -3.12% +0.82% 最相关
PCB
-1.18%
今开 53.45 最高 54.20 成交量 51.8万手
昨收 54.40 最低 50.05 成交额 27.3亿
市盈动 62.88 换手率 6.13% 总市值 446亿
分时 五日 日K 周K 月K 分钟
MA5:53.014 MA10:49.604 MA20:46.317 前复权

AI算力硬件的需求爆发，正令高端覆铜板的关键原料聚苯醚（PPO）变得供不应求。栏目记者从一线采访获悉，多家相关厂商处于满产满销状态，其中适配AI领域的PPO产品价格最高可提升一倍。编辑快速梳理并发布该动态，在供需偏紧的涨价浪潮下，圣泉集团区间最高涨幅达26.1%。
2026-04-10 2026-04-28 2026-05-19

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