【狙击龙虎榜午盘】科技集体分化市场再现“九一”行情早盘指数分化，沪指震荡走高，微盘股集体走强市场再现“......

核心结论

早盘市场呈现“九一”格局分化：沪指低开震荡走高，创业板指偏弱，微盘股集体走强但情绪提振有限。科技板块整体走弱，仅玻璃基板概念维持强势；微盘股超跌反弹持续性存疑，AI上游物料涨价逻辑未变但短期有所回落。市场整体缺乏明确核心方向。

关键信息

• 科技板块：集体走弱，仅玻璃基板（如康宁、沃格光电、帝尔激光等绑定大企业的个股）延续强势；光互连早盘拉升后冲高回落，浮筹较多，调整时间延长。
• 微盘股：超跌反弹启动，但资金担心再度充当“血包”，持续性可能弱于上次，且缺乏聚焦的核心方向。
• AI上游物料：涨价趋势因AI高景气而不可避免（传导链：AI需求→产能向高端倾斜→供给收缩→全品类涨价），短期回调提供博弈价值。
• 重点公司：绿的谐波（谐波减速器龙头）早盘涨+19.99%，受益于人形机器人、服务机器人等具身智能需求，2025年机器人收入占比约75%。

潜在影响

• 科技板块调整时间延长，但整体趋势未改，后续需关注海外科技股走势及国内科技股调整深度。
• 微盘股超跌反弹若再度夭折，可能引发资金进一步向核心赛道（如AI上游、具身智能）回流。
• AI上游物料涨价逻辑长期成立，短期回调后或吸引资金埋伏；具身智能（人形机器人）方向有望成为市场新主线。

关注要点

1. 科技板块：调整是否到位？海外科技股走势是关键变量。
2. 微盘股反弹：能否形成持续赚钱效应，避免成为“血包”。
3. AI上游物料：回调后博弈价值较高，关注涨价传导链的持续性。
4. 具身智能：绿的谐波、沃格光电等绑定大企业的个股逻辑更受认可，后续关注产业链扩散。

关联个股

• 绿的谐波（+19.99%）——谐波减速器龙头，受益具身智能需求。
• 沃格光电——玻璃基板领域与群创合作，绑定大企业。
• 帝尔激光——玻璃基板领域与英特尔合作。
• 美迪凯、戈碧迦——自身开展玻璃基板业务，近期走强。
• 康宁（非A股）——作为京东方对应企业，逻辑过硬。

【狙击龙虎榜午盘】科技集体分化市场再现“九一”行情

小林|财联社

【午盘回顾】

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早盘指数分化，沪指低开后震荡走高，创业板指相对偏弱，市场“19格局”再度转变，微盘股集体走强，但可惜对情绪端的提振并不是太明显。板块方面科技集体走弱仅玻璃基板延续强势，玻璃基板这块已经绑定大企业的公司逻辑过硬更受市场认可，比如京东方对应康宁，沃格光电对应群创，帝尔激光对应英特尔，而自身在做玻璃基板的企业还是相对偏弱，所以近期美迪凯、戈碧迦等也走得很强。因为有上一次的教训所以盘中光互连集体拉升，但这种内卷行为往往带来的是负反馈所以冲高回落，当然核心还是在于这几天调整不够到位，浮筹还是比较多，在海外市场科技股集体走弱的情况下开盘科技整体低开幅度也不够，不过整体趋势并没有改变，只是延长了调整时间。而微盘股的超跌反弹的持续性大概率还是和上次一样，而且很可能比上次还弱，从盘面上看超跌的大票都没有明显异动，资金担心拉升之后再次被充当“血包”。AI上游物料涨价略有回落，但AI的高景气使得上游成本的提升无法避免，不然也不会形成“AI需求→产能向高端倾斜→供给收缩→全品类涨价”的传导链，所以上游这块回调后博弈价值相对较高。其他方向整体看点不是太大，微盘股的拉升比较散乱很难聚焦出一个核心方向。

【重点公司跟踪】

绿的谐波：公司是国内谐波减速器龙头，引领国产替代。国泰海通研报表示，公司把握人形机器人、服务机器人、协作机器人等具身智能产品核心需求，依托谐波减速器技术积累优势，布局具身智能所需精密传动解决方案，形成“技术研发-产品适配-供应链切入”的完整布局体系。在产品品类上，不仅包含轻量、小型化产品，同时积极布局机电一体化、行星滚柱丝杠等核心部件，拓展公司产品矩阵，提升单机器人的ASP，持续扩大公司领先优势。客户布局方面，公司与国内外头部具身智能领先企业保持合作，2025年机器人相关收入占比约75%，国泰海通判断具身智能产品需求将成为公司未来业绩成长的重要支撑。