英伟达物理AI模型发布简报

核心结论

英伟达官宣推出全球首款完全开放的全模态物理AI模型，标志着人工智能从生成式AI向物理AI演进的重要里程碑。物理AI能够理解现实世界并与之交互，打通人工智能与现实世界之间的“物理鸿沟”，在工业制造、自动驾驶、人形机器人和医疗等领域已开始实质性落地。

关键信息

• 英伟达CEO黄仁勋在2025年3月GTC大会上将AI演进划分为四个阶段：感知AI、生成AI、代理AI和物理AI，并指出“物理AI时代已经到来”。
• 物理AI区别于传统数字AI，不仅能“思考”和“表达”，还能“行动”，使自主机器在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作。
• 当前物理AI主要落地四大领域：工业制造、自动驾驶、人形机器人和医疗。
• 2026年被业界称为“具身智能商业化元年”，具身机器人在新能源制造、仓储物流、柔性生产、零售服务等场景已开始实质性上岗。
• 国泰海通证券传媒团队建议聚焦底层基础层（模型及算法）、感知与硬件（传感器及零部件）、细分落地行业（机器人、智能驾驶等）三大核心产业链环节。

潜在影响

• 物理AI将推动人工智能从虚拟空间向真实物理世界拓展，完成从“思考”到“执行”的跃迁。
• 未来每一家工业企业可能都将成为机器人公司，工业自动化与人形机器人市场将加速增长。
• 物理AI的应用场景将从当前相对结构化的工业制造、仓储物流，向家庭服务、医疗护理等更复杂的非结构化场景扩展。

关注要点

• 物理AI对传感器、控制器等硬件基础设施的需求激增
• 底层模型算法的开放性与多模态能力
• 细分落地行业（机器人、智能驾驶）的商业化进展
• 产业链中“造铲子”角色的硬件提供商的受益逻辑

关联个股

• 天准科技：布局智能驾驶域控制器和具身智能控制器，直接受益于物理AI在智能驾驶和人形机器人领域的应用。
• 智微智能：定位为“AI数智化基座提供商”，提供AI服务器、AI工作站、具身智能控制器等全链路解决方案，在物理AI浪潮中扮演“造铲子”角色，无论最终AI应用形态如何，均需其硬件基础支撑。

【电报解读】英伟达官宣推出全球首款完全开放的全模态物理AI模型！机构称随着物理AI的持续渗透，建议聚焦底层基础层、感知与硬件等核心产业链环节，这家公司在物理AI的浪潮中，扮演“造铲子”的角色

电报解读

微信扫码

2026.06.04 21:02 星期四

大V实盘 视频直播 海量资讯作文免费看

cset.cnthesims.com

一手资讯 同步更新 全网最全最真最快最及时

☀️

题材解读

●

物理AI是人工智能下一步演进方向

物理AI是一个区别于“数字AI”的系统性概念，传统的生成式AI只会“思考”和“表达”，但物理AI能“行动”，从而打通人工智能与现实世界之间的“物理鸿沟”。物理AI是人工智能从生成式AI向后演进的重要方向。今年3月16日的GTC大会上，NVIDIA创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“物理AI时代已经到来——未来每一家工业企业都将成为机器人公司”。

英伟达公司首席执行官黄仁勋在2025年3月的英伟达GPU技术大会上明确提出，生成式AI已成为过去，未来属于“代理AI”与“物理AI”。他将AI的演进划分为四个阶段：感知AI、生成AI、代理AI和物理AI。随后，他在第三届中国国际供应链博览会上首次系统阐述了这一概念：物理AI是指能够理解现实世界并与之进行交互的AI模型，是一种“使自主机器（如机器人、自动驾驶汽车等）在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作”的技术。

目前物理AI主要集中落地于四大领域：工业制造、自动驾驶、人形机器人和医疗。在工业制造领域，搭载物理AI的产线可实时感知物料位置、动态优化生产节奏；在人形机器人领域，2026年被业界普遍称为“具身智能商业化元年”——越来越多具身机器人涌入实际生产场景，在新能源制造、仓储物流、柔性生产、零售服务等场景中已开始实质性上岗。

国泰海通证券传媒团队指出，AI正逐步跳出虚拟空间边界，加速向真实物理世界拓展延伸，完成从“思考”到“执行”的跃迁，物理AI通过理解重力、摩擦等物理规律并自主执行复杂任务。当前物理AI更多在工业制造、仓储物流等相对结构化的场景中发挥作用，未来将向家庭服务、医疗护理等场景拓展，实现从“固定流程自动化”到“动态泛化适应”的全面升级。随着物理AI的持续渗透，建议聚焦核心产业链环节，包括底层基础层（模型及算法），感知与硬件（传感器及零部件），细分落地行业（机器人、智能驾驶等）。

●

相关上市公司

●

天准科技：物理AI包含智能驾驶和人形机器人等自主机器，针对智能驾驶和人形机器人，公司分别布局了智能驾驶域控制器和具身智能控制器。

智微智能：英伟达提出的“三台计算机”理念，分别对应机器人开发中的训练、仿真渲染与控制三大核心环节。在这一框架下，智微智能提供了覆盖全链路的整合解决方案：AI服务器、AI工作站、具身智能控制器等。智微智能的核心定位是“AI数智化基座提供商”，在物理AI的浪潮中，扮演的是“造铲子”的角色，无论最终的AI应用是机器人、自动驾驶还是数字孪生，都需要坚实的硬件作为基础。