以下是根据您提供的原文生成的中文 Markdown 简报：

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核心结论

人工智能运算需求的急剧增长，正显著提升对高容、高压、宽温、小型化 MLCC（多层陶瓷电容器）的需求。高端 MLCC 市场供需偏紧，交货期延长，预计 2026 年下半年价格有望温和上行。国内相关材料供应商与 MLCC 制造商有望受益于国产替代及供应链配套机会。

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关键信息

• 需求驱动：AI 服务器对 MLCC 用量激增。通用服务器主板约用 1,800–2,500 颗，八卡 AI 服务器主板约 15,000–25,000 颗，GB200 NVL72 系统用量更高达约 44.1 万颗，价值量约 4,635 美元。
• 供需变化：用于 AI 服务器和高端车规级的高容量、高压 MLCC 交货期正在拉长，部分型号出现短缺。供应商正将产能向高附加值产品倾斜。
• 价格趋势：TrendForce 预计，随云端 ASIC 项目放量及产能配置倾斜，2026 年下半年高端 MLCC 价格可能结束盘整并温和上行。
• 产业观点：中金公司提示关注海外龙头高端产品对常规品产能的挤占效应，这可能为国内厂商带来加速国产替代或跟进涨价的机会。

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潜在影响

• 高端 MLCC 供需偏紧态势若持续，有利于具备高附加值产品能力的厂商提升议价能力和盈利水平。
• 海外大厂产能向高端倾斜，可能挤压常规品供给，为国内 MLCC 企业腾出市场替代空间。
• 上游国产材料供应商若已进入海外或国内主流供应链，订单可见性与成长性可能增强。

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关注要点

• 海外龙头对常规品与高端品的产能配置动态，及其对常规品供给的实际影响。
• 国内 MLCC 厂商在高容、高压产品上的技术突破与客户导入进展。
• 云端服务商 ASIC 项目自第三季末起的实际放量节奏，以及 GB200 等 AI 平台的出货情况。

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关联个股

• 双星新材：公司 MLCC 离型膜基材等电子材料已成功批量出口海外市场。
• 洁美科技：主要服务于三星电机、村田制作所、太阳诱电等全球知名 MLCC 生产企业。
• 关联个股市场表现（原文提及）：双星新材 +2.62%，洁美科技 +1.63%。

（以上内容基于原文信息整理，不构成任何投资建议。）

【盘中宝】随着AI运算需求急剧增长，这类电子元件用量大幅提升，这家公司相关材料已成功批量出口海外市场

盘中宝

2026.06.18 14:21 星期一

财联社资讯获悉，AI加大对高容、高压、宽温、小型化MLCC的需求。TrendForce认为，由于云端服务供应商ASIC项目预计自第三季末起放量，且高端MLCC供需偏紧及产能配置持续向高附加价值产品倾斜，2026年下半年高端MLCC价格可望由盘

整走向温和上行。

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一、高附加值MLCC产品市场正逐渐显现供需转变的迹象

MLCC作为"电子工业大米"，广泛应用于消费电子、汽车电子、算力、工业控制等多个领域，随着下游应用场景持续拓展，行业长期发展空间广阔。随着AI运算需求急剧增长，MLCC在AI服务器的电源系统和计算板、交换板中的用量大幅提升。根据村田，通用服务器主板的MLCC用量约1,800~2,500颗，八卡AI服务器主板的MLCC用量约15,000~25,000颗；根据日电贺，GB200 NVL72的MLCC用量约44.1万颗，蕴含价值量高至4,635美元。

此前，据报道，MLCC市场尤其是高附加值产品市场，正逐渐显现供需转变的迹象。用于人工智能服务器和高端车规级产品的高容量、高压MLCC的交货时间正在延长，部分型号甚至出现供应短缺。各公司正致力于扩大人工智能服务器和汽车电子产品占比。随着半导体性能的提升，MLCC的装机量不断增加，预计短期内市场需求将保持强劲。中金公司认为，需关注海外龙头高端产品对常规品产能的挤占情况。若此情况发生，对于国内而言，一方面国产MLCC厂商有望获得加速国产替代或跟进涨价的机会，另一方面海外龙头的国产原材料供应商有望受益。

二、相关上市公司：双星新材、洁美科技

双星新材在电子材料领域有多个布局，其中包括光学材料和新能源材料。在光学材料方面，公司产品可应用于5G以及消费电子领域，如MLCC离型膜基材、OCA离型基材等，并已成功批量出口海外市场。

洁美科技主要产品服务于全球MLCC生产企业如三星电机、村田制作所、松下机电株式会社、太阳诱电、华新科技、国巨电子等。