【电报解读】国产光纤光模块卖爆全球，部分特种光纤价格一年涨10倍！机构称随着AI算力网络、6G预研等需......

以下是根据您提供的原文整理的 Markdown 简报：

核心结论

全球光纤光缆及光模块市场正经历由AI算力需求驱动的“量价共振”高景气周期。特种光纤价格一年内上涨10倍仍供不应求，国产光模块出口持续高增长。机构预计此轮景气周期将持续2-3年，掌握全产业链能力的头部厂商将核心受益。

关键信息

• 价格端：主流单模光纤价格自2026年初以来上涨约487%至650%；适配AI算力的G.654.E特种光纤价格达240~260元/芯公里，前沿空芯光纤价格则高达2.5万至5万元/芯公里。
• 需求端：AI驱动的数据中心内部及互联（DCI）场景的光纤需求占比，预计将由2024年的不足5%大幅提升至2027年的35%。国内多家企业出口订单已排至2028年。
• 供给端：光纤光缆市场新增有效供给有限。光棒扩产周期长，行业经历出清后扩产理性，且现有产能正结构性向高端AI数通产品倾斜，挤占普通光纤产能。
• 企业动态：全球云厂商及科技巨头（如Meta、英伟达）正与头部光连接产品供应商（如康宁）签订巨额、多年期合作协议，加大光纤基础设施投资，以保障AI工厂建设。

潜在影响

• 产业链利润向上游集中：拥有光纤预制棒（光棒）、光纤、光缆全产业链制造能力的厂商，将在供给紧张和价格持续上行的环境中获得更强的议价能力和更高的利润弹性。
• 结构性分化加剧：高端特种光纤（如空芯光纤、G.654.E）与普通光纤市场的价差将持续扩大，技术领先的高端产品供应商的增长速度和盈利水平将显著优于行业平均水平。
• 产能保障成为核心竞争力：由于产能严重紧缺，能够稳定交付、甚至需要客户预付保证金才能锁定产能的企业，其行业地位和客户粘性将空前强化。

关注要点

• 产能扩张的实际落地节奏：关注国内头部企业光棒及特种光纤的扩产计划公告及建设进度，这是验证行业景气周期长度的关键。
• 新技术路线的产业化进展：密切关注空芯光纤等前沿产品的良率提升、成本下降以及在AI数据中心内的实际部署反馈。
• 海外需求与贸易政策变化：由于产品大量出口，需跟踪全球尤其是北美地区的数据中心投资力度及潜在的贸易规则变动。

关联个股

• 天孚通信：全球光互连领域的一站式平台型技术企业，光器件产品广泛应用于数据中心和电信通信。
• 凌云光：公司产品线包含空心光子晶体光纤，直接受益于特种光纤技术升级与价格暴涨的趋势。

（注：原文提及的其他行业趋势、公司动态及信息来源均已整合进上述分析中。）

【电报解读】国产光纤光模块卖爆全球，部分特种光纤价格一年涨10倍！机构称随着AI算力网络、6G预研等需求的持续释放，全球光纤光缆市场有望进入2～3年的高景气周期，这家公司产品包括空心光子晶体光纤

电报解读

2026.05.16 17:56 星期六

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【特种光纤价格暴涨10倍仍供不应求 国产光纤光模块卖爆全球】财联社5月15日电，今年一季度，光纤光缆和光模块几款产品出口量同比增长都在两位数以上，多家企业出口订单排到2028年。其中，特种光纤产品出货价格1年内上涨10倍，仍供不应求。虽然订单同比增长4倍，但产能受限，发货仅增1倍，客户需提前缴纳保证金才能锁定产能。与此同时，负责光电信号转换的光模块出口规模也不断增长，今年一季度，光模块出口同比增长30%左右。武汉一家光模块企业生产的1.6T光模块成为海外最抢手产品，1秒可传输95部2GB大小的电影，单只售价约1000美元。

全球算力中心密集落地、带宽需求指数级增长，把中国光通信推向了舞台中央。中国企业不仅占据了全球70%以上的光模块份额、60%的光纤份额，还在空芯光纤、高速光模块甚至超级互联模块等前沿赛道加速奔跑。（央视财经）

Ⅱ电报解读

一、光纤光缆价格持续提升，头部企业陆续加码光纤投资

2026年1月，全球头部云厂商Meta就与康宁达成一项多年期、金额最高达60亿美元的合作协议，用于在美国建设先进的数据中心以支持Meta旗下应用、技术及其AI发展战略。5月6日，英伟达与康宁达成的多年商业和技术合作伙伴关系致力于提升美国下一代人工智能基础设施建设的动力。为满足人工智能工厂建设带来的快速增长的需求，康宁将在北卡罗来纳州和德克萨斯州新建三座先进制造工厂，并创造3000多个高薪的美国就业岗位。此次扩建将把其在美国的光连接产品产能提高10倍，并将其在美国的光纤产能扩大50%以上。

根据光纤在线数据显示，主流单模光纤价格自2026年初以来均出现大幅上涨，截至2026年3月4日G.652.D单模光纤：从18元/公里上涨至85~120元/公里，涨幅接近650%；G.657.A1单模光纤：由23元/公里攀升至115~135元/公里，涨幅约487%；G.657.A2单模光纤：从35元/公里涨至210~230元/公里，涨幅约557%。

而空芯光纤市场价格走势更高，根据人民邮电报数据显示，光纤高端产品溢价凸显，适配AI算力基建的G.654.E特种光纤价格涨至240~260元/芯公里，前沿空芯光纤则涨至2.5万—5万元/芯公里。

二、AI驱动的数据中心内部及数据中心互联（DCI）场景所贡献的光纤需求占比，将从不足5%大幅提升至35%

全球光纤光缆市场呈现“量价共振”态势。华泰证券通信团队指出，未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长，一方面光棒扩产周期长，且行业经历上一轮出清后扩产趋于理性，短期难有大规模新产能落地。另一方，高端光纤结构性挤占产能：主流厂商产能正向AI数通、无人机A2产品倾斜，挤占普通光纤供给。

AI数据中心建设加速催生了对光纤光缆的需求高速增长。在AI基础设施投资持续升温的背景下，光纤光缆行业具备可观的增长空间。根据观研天下预计到2027年，AI驱动的数据中心内部及数据中心互联（DCI）场景所贡献的光纤需求占比，将从2024年的不足5%大幅提升至35%。

甬兴证券应豪指出，随着AI算力网络、6G预研、全球数字基建等需求的持续释放，全球光纤光缆市场有望进入2～3年的高景气周期。其认为，随着AI算力需求的爆发驱动数据中心内部及外部互联传输性能及需求持续提升，光纤光缆市场需求也随之抬升。但由于前期行业低潮期的产能收紧、中小企业出清，目前光纤光缆市场将集中于全球头部企业，而拥有棒纤缆全产业链制造能力

的厂商将更加受益。

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三、相关上市公司：天孚通信、凌云光

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天孚通信：公司是全球光互连领域领先的一站式平台型技术企业，光器件产品应用较为广泛，可应用于电信通信、数据中心、光纤连接和汽车辅助驾驶用激光雷达等领域。

凌云光：公司产品包括空心光子晶体光纤。

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