以下是根据所提供的原文内容生成的结构化中文 Markdown 简报。由于原文以“光纤光通信”和“储能”为核心，辅以市场热点复盘，本简报将据此展开。

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金融资讯简报 (2025年5月13日)

核心结论

在AI算力需求爆发的背景下，光纤光缆行业正面临持续至2027年的严重供需失衡，即将到来的光博会有望成为新的产业催化剂。同时，储能板块需求景气度上行。市场层面，情绪整体降温并呈现快速轮动，电力电网板块逆势成为避险资金的“抱团”热点，而芯片、机器人、军工等方向个股则出现分化回调。

关键信息

• 光纤光缆供需缺口：CRU预测，2026年全球光纤总需求达5.77亿芯公里，有效供给仅3.97亿芯公里，供需缺口高达1.8亿芯公里（缺口率16.4%），远超上一轮上行周期4.8%的缺口高点，此格局预计延续至2027年下半年。
• 产业技术突破：第二十一届“光博会”将于5月18-20日举办，届时将集中发布全球首创成果，包括6.4T硅光单模NPO模块、全球最低衰减空芯光纤等“光+AI”融合硬核产品。
• 特发信息已合作开通世界首个800G空芯光纤传输技术试验网，其应用于算力的高端MPO光连接器市场份额位居行业前列。
• 储能市场动态：有企业获得8GWh储能大电池订单，华泰证券看好2026年国内外需求共振带来的板块景气上行。
• 鹏辉能源2025年全球储能电芯出货量位列前10；固德威2025年储能逆变器及电池收入实现高增，其中储能电池销量同比增长481.81%。
• 市场情绪与热点：市场缩量，资金集体出逃，仅电力电网方向走出完整梯队（从电网设备、特高压到储能），5连板的大唐发电为板块核心。芯片、机器人等前期热点板块个股大面积回落。

潜在影响

• 光纤光缆企业：供需缺口的持续与扩大，叠加AI驱动的数据中心互联需求，可能导致光纤光缆产品价格上行，拥有光纤预制棒-光纤-光缆全产业链能力的头部企业将最为受益。
• CPO/硅光产业链：光博会发布的全球领先光电子集成产品，将强化市场对光通信向更高速率（800G、1.6T）、新形态（CPO、空芯光纤）演进的预期，提振相关技术概念股。
• 储能产业链：大额订单的签订及行业高景气度的确认，有望增强投资者对储能逆变器、储能电池等环节企业业绩持续兑现的信心。
• 电力电网板块：作为当前唯一的避险主线，其上涨逻辑（政策催化+夏季需求）较为坚实，但需警惕市场整体缩量环境下，热点高度集中于龙头股的风险，跟风个股可能出现分化。

关注要点

• 5月18-20日光博会：“光+AI”融合创新成果的发布，是否会成为光纤、CPO、硅光芯片等板块的新催化事件。
• 电力电网热点的持续性：核心高标股大唐发电能否扛住分歧、继续打开高度，以及板块是否能有更多低位个股被带动补涨。
• 市场成交量变化：两市成交额能否回升以支撑热点扩散，若持续缩量，则板块轮动将加快，追高风险增加。
• 高位股获利了结压力：芯片、机器人等板块创一年新高的个股数量大幅减少，需关注相关板块的调整风险是否进一步释放。

关联个股

• 光纤光缆与光通信:
• 特发信息 (000070.SZ): 高端MPO光连接器份额领先，参与建设首个800G空芯光纤传输试验网。
• 昀冢科技 (688260.SH): 成功自主开发高功率光纤激光器陶瓷热沉产品。
• 长飞光纤 (601869.SH): 光纤光缆行业头部厂商。
• 储能:
• 鹏辉能源 (300438.SZ): 全球储能电芯出货量前列，大储产品排产饱满。
• 固德威 (688390.SH): 储能逆变器及电池业务收入高速增长。
• 电力电网（热点方向）:
• 大唐发电 (601991.SH): 当前电力板块情绪高标，5连板。
• 华电辽能 (600396.SH): 电力板块连板助攻股。

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一、光纤|光纤+CPO+芯片等，多个全球首创硬核成果将亮相下周召开的顶级光学盛会，机构预计供需失衡格局将延续至2027年下半年，这家公司合作参与开通了世界首个800G空芯光纤传输技术试验网，且应用于算力的高端MPO光连接器市场份额位居行业前列

据媒体报道，第二十一届“中国光谷”国际光电子博览会（简称“光博会”）将于5月18-20日在中国光谷科技会展中心举办。“光+AI”深度融合将是本届光博会最大亮点。据悉，大会设置“光+AI”特色展区，集中发布和展示光电子信息与AI融合的全球首创、全国领先硬核创新成果，包括全球首款面向AI算力集群的6.4T硅光单模NPO模块、全球最大容量MRAM存算一体芯片、全球最低衰减空芯光纤、全球首款170GHz铌酸锂薄膜光调制器等。

点评：CRU预测，2026年全球光纤光缆总需求预计达到5.77亿芯公里，但全球光纤有效供给仅约3.97亿芯公里，全年供需缺口达到1.8亿芯公里，缺口率16.4%。这一水平远超2017-2018年行业上行周期约4.8%的缺口高点，供需失衡格局预计将延续至2027年下半年。长城证券认为，随着AI算力需求的爆发驱动数据中心内部及外部互联传输性能及需求持续提升，光纤光缆市场需求也随之抬升。但由于前期行业低潮期的产能收紧、中小企业出清，目前光纤光缆市场将集中于全球头部企业，而拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益。

公司方面，特发信息的主要光纤产品包括G.652、G.657等型号系列，主要应用于光通信网络基础建设的传输线路及数据中心内外部光连接等场景。公司应用于算力、数据中心设备的高端MPO光连接器市场份额位居行业前列。2024年，公司与合作伙伴一起助力运营商开通世界首个800G空芯光纤传输技术试验网，公司主要承担成缆技术和工程施工测试等工作。昀冢科技在DPC技术的基础上开发了用于工业激光芯片所需的预制金锡热沉陶瓷基板产品，该产品的生产线拥有激光加工、黄光微影、电化学、PVD、自动化等全流程加工制造工艺，通过持续的探索和严格的测试验证实现了全流程自主制造，成功自主开发出高功率光纤激光器陶瓷热沉。

8GWh储能大电池订单，并规

、极简集成为核心特点，能够

定、可持续储能解决方案的期

点评：华泰证券表示，2026年国内外需求共振带动储能需求景气上行，同时各公司通过供应链管理和内生技术迭代逐步缓解上游原材料成本上涨影响，看好板块持续景气。

公司方面，鹏辉能源2025年公司位居全球储能电芯出货量TOP9、全球户储电池（含便携式储能）出货量TOP2，且公司大储主要产品排产已至今年上半年。固德威2025年储能逆变器及电池收入高增。其中，储能逆变器实现销量13.61万台，同比+165.69%；储能电池实现销量1.26GWh，同比+481.81%。

点评：市场相较于上个交易日缩量2962亿元，两市成交10亿以上个股减少74家至736家。其中，前三的芯片、机器人、军工概念分别有320、211、126只个股，分别减少23、13、17只个股。市场微跌但个股大面积走弱，电力电网与光通信受资金关注。电力电网是全场最强的热点，在大盘普跌、资金集体出逃的环境里，只有这个方向走出了完整的梯队。5板高度大唐发电扛住了分歧，二板华电辽能跟着助攻，首板出了11个票，从电网设备、特高压到绿电运营、储能，几乎把整个产业链都带活了。这个方向是有逻辑支撑的，一方面是“十五五”算电协同、电网投资的政策催化，另一方面是夏天电力需求增量，板块拥有避险+进攻双属性。但也要注意，今天的强更多是逆大盘的被动抱团，市场整体缩量、资金流出，很难支撑它持续扩散，接下来的关键就是看大唐发电能不能扛住分歧。总的来说，今天是分歧日，情绪明显降温，但有量能托底，指数无忧，板块轮动特征显著。

点评：创一年新高个股较上个交易日减少114家至332家。其中，前三的芯片、机器人、CPO概念分别有132、99、50家个股创一年新高。历史新高个股中机器人位列第四，华源证券表示，人形机器人产业或将逐步从小批量验证迈向“1-10”新阶段，建议关

注上游零部件及主机厂相关标的。相关个股：裕太微已开发适配机器人运动控制的以太网产品，并在人形机器人领域实现应用，逐步开始产生营收；五洲新春已陆续开发出灵巧手微型丝杠、线性执行器行星滚柱丝杠等新产品。

洁美科技：公司高度重视设备供应链安全并推进基膜及高端离型膜产能建设。点评：公司主要从事电子封装材料及电子级薄膜材料的研发、生产和销售，核心业务为纸质载带、电子胶带、塑料载带、转移胶带（离型膜）、流延膜、芯片承载盘（IC-tra盘）及复合集流体（复合铝箔、复合铜箔、涂碳复合铝箔）。产品广泛应用于集成电路、片式电子元器件、半导体、光电显示及新能源领域，服务于AI终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场。公司的电子级薄膜材料包括离型膜和流延膜，离型膜用于MLCC、偏光片生产，已批量供货国巨、风华高科等客户；流延膜应用于铝塑膜和增亮膜，年产能达6000吨，通过IATF16949认证。公司推进BOPET膜自制，实现中高端离型膜国产替代。