【盘中宝】半导体景气度持续上行，上游资本支出加速驱动行业大周期来临，这家公司针对该细分领域方向开发了多......

根据您提供的原文，以下是整理后的中文 Markdown 简报：

核心结论

半导体行业景气度持续上行，存储芯片与AI芯片的需求激增正驱动上游资本支出显著加速。以存储巨头为代表的大规模扩产，叠加国产化需求，预示半导体设备、材料及零部件订单将迎来爆发式增长。

关键信息

• 产业动态：三星电子DS事业部正在商讨恢复对下一代半导体（包括NAND闪存、化合物半导体及基板）的研发与设施投资。
• 资本支出加速：
• 美光科技上修2026财年资本开支至250亿美元。
• SK海力士投入80亿美元提前锁定光刻机产能。
• 全球存储大扩产周期已开启。
• 机构观点：兴业证券认为，在算力需求持续向上的背景下，存储、PCB、CPU等多个环节呈量价齐升趋势。上游资本支出加速，尤其是存储与AI芯片领域，资本支出驱动的上游订单有望爆发。

潜在影响

• 设备与材料端：上游资本开支的直接增加，将实质性转化为半导体设备、材料及零部件的订单增长。
• 国产替代机遇：国产存储厂商已深度参与全球产业链，在需求和国产化双重共振下，国内上游供应商的弹性巨大。
• 技术迭代：行业“一代工艺，一代设备”的特性将持续巩固头部设备公司的壁垒，并利好能提供先进激光加工等解决方案的企业。

关注要点

• 全球存储巨头（三星、美光、海力士）后续资本支出计划的具体落地时间与规模。
• 国内存储及AI芯片厂商的扩产进度及其对国产设备、材料的采购动向。
• 先进封装（如晶圆切割）等领域的技术突破与订单情况。

关联个股

• 德龙激光：公司针对存储芯片方向开发了晶圆激光隐切设备（SDBG）、晶圆激光开槽设备等产品，其中SDBG设备已取得突破性订单。
• 英诺激光：针对消费电子、半导体、算力等行业的高工艺需求，公司用固体纳秒和超快激光技术开发了一系列激光器和激光设备，以取代传统加工方式。

【盘中宝】半导体景气度持续上行，上游资本支出加速驱动行业大周期来临，这家公司针对该细分领域方向开发了多种产品

回回

2026.05.12 13:53 星期二

财联社资讯获悉，据报道，三星电子DS事业部正在商讨恢复对下一代半导体的研发和投资。据悉，此次商讨的重点在于研发方向和设施投资的时间安排，包括下一代NAND闪存、化合物半导体以及基板。

一、半导体上游资本支出开始加速

存储景气度持续上行，扩产驱动设备大周期来临。美光上修FY2026资本开支至250亿美元，海力士80亿美元提前锁定光刻机产能，全球存储大扩产开启。半导体行业“高投资+强迭代”属性造就行业强者恒强格局，保障设备公司中长期壁垒。长期维度，半导体产线投资规模随制程进步呈指数级抬升，“一代工艺一代设备”的特性造就了行业天然的强者恒强格局。

兴业证券认为，国产存储玩家已深度参与到全球产业链，上游设备材料零部件弹性巨大。兴业证券表示，站在当前时间点，算力需求持续向上，存储、PCB、CPU、交换芯片、MLCC等缺口不断扩大，众多环节呈量价双升趋势。因而，上游资本支出也开始加速，特别是存储和AI芯片，需求和国产化双重共振，资本支出驱动的半导体设备、材料、零部件订单有望迎来一轮爆发式增长。

二、相关上市公司：德龙激光、英诺激光

德龙激光针对存储芯片方向开发了晶圆激光隐切设备（SDBG）、晶圆激光开槽设备、激光打标设备等产品，其中晶圆激光隐切设备（SDBG）已取得突破性订单。

英诺激光针对消费电子、半导体、算力等行业的 PCB/FPC 高工艺需求，公司用固体纳秒和超快激光技术取代传统机械加工方式，开发了一系列激光器和激光设备。

器