【机构龙虎榜解读】光通信+液冷+电源+商业航天，AI算力布局涵盖光模块精密组件、电源连接器、高速及液冷......

核心结论

机构资金今日重点布局AI算力底层硬件赛道。中航光电凭借“光通信+液冷+电源”的全栈式AI算力连接解决方案获机构净买入3.12亿元；同有科技因高端存储芯片在智算中心的规模化应用获资金关注。市场呈现半导体产业链集体走强态势，液冷、存储芯片等AI细分赛道持续活跃。

关键信息

1. 中航光电获机构大幅建仓：今日涨停，机构净买入3.12亿元，无机构卖出。公司在AI算力领域布局涵盖光模块精密组件、电源连接器、高速及液冷连接器，光模块组件业务增长迅速，电源连接器订单充足。
2. 中航光电业务深度解析：公司已形成覆盖“电源+光纤+高速+液冷”的数据中心整体解决方案，产品服务于芯片制造商至终端互联网及运营商的全产业链客户，高速线缆组件、冷板组件在全球头部客户处实现规模化应用。此外，其商业航天产品已配套主流火箭及卫星重点型号，具备在轨飞行经验。
3. 同有科技发力高端存储：公司涨停，机构净买入2984万元。公司在SSD固态硬盘、主控芯片及高端全闪存储产品上实现全国产化，针对AI、HPC等高性能计算场景推出的新品已规模化应用于智算中心，高端产品在手订单含税金额超2.5亿元，部分合同验收将为后续业绩提供支撑。
4. 市场整体情况：沪指站上4200点，创业板指突破3900点创近十年新高，两市成交额达3.54万亿元。半导体产业链、存储芯片、液冷服务器等板块领涨，港口航运板块调整。
5. 机构博弈激烈：机构整体参与度较上周五降低。净卖出方面，光迅科技被净卖出10.32亿元，大族激光被净卖出2.29亿元，表明在部分高位科技股上存在分歧。

潜在影响

• AI算力硬件赛道景气度确认：机构大幅买入中航光电，显示市场对AI算力底层硬件（特别是连接器、散热和电源）的需求确定性高度认可，可能带动相关细分领域（如液冷、高速背板连接器）的估值提升。
• 存储芯片国产替代逻辑强化：同有科技及其参股企业在SSD主控、固件及整盘上实现国产化，其产品在智算中心的规模化应用落地，可能进一步强化市场对国产企业级存储替代趋势的信心。
• 商业航天概念或受带动：中航光电商业航天业务的成功经验，可能引发市场对航天产业链中已完成主流型号配套的供应商的关注。

关注要点

• （风险提示）高位股资金分歧：光迅科技虽涨停但遭机构大额净卖出超10亿元，大族激光创历史新高后同样被净卖出2.29亿元，需警惕部分涨幅较大个股的获利回吐压力。
• 合同验收进度：关注同有科技2025年延迟至2026年验收的大额合同的实际执行进度，这直接影响其业绩释放节奏。
• 新产品与产能落地：持续跟踪中航光电液冷散热等核心赛道的新客户导入情况，以及同有科技下一代PCIe 5.0全闪存储产品的市场推广进展。

关联个股

• AI算力连接与散热：中航光电（已获机构净买入）
• 高端存储芯片：同有科技（已获机构净买入）
• 存储芯片：普冉股份、兴福电子（涨停，机构提及相关概念）
• 液冷服务器：冰轮环境、大元泵业（板块个股涨停）
• 光模块（存在机构分歧）：光迅科技（被机构净卖出）
• PCB/半导体封装：长电科技（创历史新高）

【机构龙虎榜解读】光通信+液冷+电源+商业航天，AI算力布局涵盖光模块精密组件、电源连接器、高速及液冷连接器，光模块组件业务增长迅速，商业航天产品已配套主流火箭及卫星重点型号，这家公司获净买入

电报解读

2026.05.11 18:35 星期

盘面简述

市场全天震荡走强，沪指站上4200点，创业板指大涨突破3900点，为2015年6月16日以来新高，科创50指数盘中刷新历史新高。黄白线分化明显，权重股走势较强。沪深两市成交额3.54万亿，创年内第四，较上一个交易日放量4903亿，成交额连续四个交易日超3万亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3100只个股上涨，连续4个交易日超百股涨停。从板块来看，半导体产业链集体走强，长电科技涨停，续创历史新高，总市值逼近1000亿，中船特气20cm涨停。存储芯片概念集体爆发，同有科技、普冉股份双双20cm涨停。液冷服务器概念盘中走高，冰轮环境、大元泵业、英威腾、博杰股份、海鸥股份涨停。PCB概念反复活跃，大族激光、广合科技涨停，创历史新高，宝鼎科技、红板科技、博敏电子、方正科技涨停。下跌方面，港口航运概念集体调整，国航运洋、招商轮船、招商南油纷纷下挫。

机构动向

今日机构参与度较上周五有所降低，净买卖额超1000万元个股共34只，净买入15只，净卖出19只，净买入中航光电3.12亿、共达电声3.09亿、深圳华强2.49亿，净卖出光迅科技10.32亿、大族激光2.29亿、长裕集团1.91亿。

三、焦点公司

中航光电：公司构建了覆盖无线基站、传送与接入的全场景产品矩阵，依托自主开发的光纤传输、光电转换等技术，结合精密制造的电源连接器、低频信号接口及高速背板连接器，可为客户提供光、电、高速端到端的综合解决方案。公司AI算力布局涵盖光模块精密组件、电源连接器、高速及液冷连接器，光模块组件业务增长迅速，电源连接器订单充足。

在数据中心及算力领域，公司依托自主研发形成了覆盖“电源+光纤+高速+液冷”产品的整体解决方案能力。目前，公司数据中心业务已深度融入国内外头部客户高效能计算基础设施供应链，并在液冷散热等核心赛道构筑起显著先发优势；形成了覆盖电源类产品、光传输器件及组件、高速连接器与组件、液冷散热系统等在内的完整产品矩阵；业务广泛覆盖产业上游的芯片、硬盘、电源设备制造商，中游的服务器厂商、IT设备商，以及下游的互联网、运营商、政企与金融等终端用户；与行业头部的互联网企业、运营商及设备商建立了深度合作，高速线缆组件、综合布线冷板组件等产品在全球头部客户处实现规模化应用，并在工业与高端制造领域的数据中心、超算、储能、风电等场景中持续拓展。

公司商业航天产品已配套主流火箭及卫星重点型号，盈利水平稳定，具备在轨飞行经验，市场竞争力突出。

同有科技：存储芯片+智算中心+SSD，公司是国内最早成立的专业存储厂商，至今已深耕存储三十余年，服务客户超过20,000家。公司打造了分布式存储、集中式存储、全闪存存储、加固存储、应用定制存储等全系列存储产品线。

在SSD硬盘方面，全资子公司鸿秦科技是国内最早进入特殊行业固态存储领域的专业厂商之一，在工业级、特殊行业SSD上有着领先的技术和丰富的经验，核心技术全面覆盖固态存储架构设计、原型验证、固件算法开发、芯片选型、硬件实现、软件开发等各个环节。在SSD固件算法方面，参股企业忆恒创源拥有国际领先的技术优势，是国内少数能与三星、Intel等国际大厂正面竞争的企业级NVMeSSD厂商，产品广泛应用于互联网、云服务、金融和电信等行业客户。

在SSD主控芯片方面，参股企业泽石科技在闪存颗粒特性研究、LDPC纠错等方面具备明显优势，并获国家重大科技专项支持。上半年，泽石科技自研国产企业级PCIe5.0主控芯片在已顺利回片并成功点亮，主控芯片研制进程取得显著进展；忆恒创源PCIe5.0固态硬盘已累计出货突破50万片。

公司高端存储新品主要包括自主可控全闪集中式存储9000、自主可控全闪分布式存储产品18000等系列产品，目前公司高端新品已在AI、HPC高性能计算等领域取得标杆案例，并实现在客户核心应用场景的导入部署。公司自研的自主可控PCIe5.0全闪高端存储产品，在存内计算、系统总线、软件架构、网络协议等方面进行全面升级，产品性能较上一代有显著提升，可满足AI、HPC、大数据分析等应用场景。公司存储产品已规模化应用于智算中心等核心场景，高端存储产品销售收入大幅增加，2025年部分大额合同验收延迟至2026年，将为2026年业绩提供支撑。

上周五机构净买入的28股今日普涨，3股涨停。

C 财联社

5月11日 昨日上榜个股今日表现

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