【财联社早知道】国常会要求加强算力网等规划建设，机构称2026年为国产AI算力兑现元年，这家公司具备“......

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核心结论

宏观政策强调靠前发力，重点提及算力、商业航天等“新基建”方向。产业层面，算力租赁行业迎来量价齐升的商业模式升级，而商业航天正迈入产业加速期。市场层面，资金呈现高低切换特征，机器人概念成为短期主线热点，但其持续性有待验证；商业航天因兼具政策与产业趋势，有望反复活跃。

关键信息

1. 宏观政策指引：

• 会议定调：5月9日国常会强调巩固经济向好势头，宏观政策要靠前发力、用足用好。
• 重点领域：明确要加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网的规划建设。

1. 算力产业动态：

• 行业变化：2026年一季度，算力租赁行业出现加单、涨价现象，商业模式向Token分成升级。
• 公司布局：
• 东方国信：控股子公司AutoDI.com是国内C端AI算力云平台核心服务商，具备“十万卡”级调度能力。
• 润泽科技：已在全国六大区域布局七个AIDC智算基础设施集群，完成全国一体化算力中心体系布局。
• 铜牛信息：与摩尔线程签署战略合作，并与阿里云、字节跳动有业务合作。

1. 商业航天进展：

• 事件催化：天舟十号货运飞船与长征七号火箭组合体已转运至文昌发射区，计划于近日择机发射。
• 市场规模：据赛迪智库数据，2026年中国商业航天市场规模预计将达3.5万亿元，同比增幅超20%。
• 机构观点：中信建投认为，随着可重复使用火箭密集验证，运力提升将加速卫星互联网组网，推动行业进入高质量发展阶段。

1. 市场热点复盘：

• 热点轮动：市场呈现“宽度有余、高度不足”特征，资金从高位科技股流向低位方向。机器人板块成为上周五主线热点，商业航天作为低位补涨板块启动。
• 涨停个股前三概念：芯片（293只）、机器人（212只）、AI概念（166只）。

潜在影响

• 算力行业：商业模式升级至Token分成，意味着算力租赁商的收入与AI应用的调用量直接挂钩，有望从一次性租赁模式转向更持续、更具弹性的盈利模式，利好深度绑定头部AI客户的算力服务商。
• 商业航天：发射活动的密集开展和可回收火箭技术的验证，将大幅降低卫星发射成本，直接加速卫星互联网的建设与组网进程，产业链上下游公司有望迎来订单落地期。
• 市场风格：当前市场高低切换与轮动加速，需警惕高位题材的获利了结压力。机器人板块作为唯一有完整梯队的主线，其周一的表现将是市场情绪的关键风向标。

关注要点

• 政策落地：国常会提出的“算力网”等规划的具体实施方案和后续配套政策。
• 产业验证：算力租赁涨价与Token分成模式的普及程度；天舟十号发射任务进展及后续可重复使用火箭的验证节点。
• 板块持续性：机器人板块在周一上午能否在分歧后实现“弱转强”，将决定其是成为阶段主线还是轮动题材。

关联个股

算力方向

• 东方国信：300166
• 润泽科技：300442
• 铜牛信息：300895

商业航天方向

• 陕西华达：301517
• 日联科技：688531

公司要闻动态

• 胜宏科技（300476）：在手订单饱满。
• 天阳科技（300872）：签订算力服务项目合作协议，金额35亿至40亿元。
• 汉邦高科（300449）：子公司签订27.83亿元高性能GPU设备采购及集成维保服务合同。
• 中天科技（600522）：与华为合作实现空芯光纤在数据中心内部连接的规模化应用。
• 平治信息（300571）：拟定增募资，其中7亿元投向国产智能算力中心建设。

据媒体报道，5月9日召开的国务院常务会议指出，要切实把思想和行动统一到党中央对形势的科学判断上来，进一步增强信心，在应对变局中把握机遇，在攻坚克难中推动发展，巩固拓展经济稳中向好势头，努力实现“十五五”良好开局。宏观政策要在用好、用足上下功夫，坚持靠前发力，不断提升实施效能。做强国内大循环要在供需协同、联动升级上求突破，落实和完善服务业扩能提质举措，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。

算力。2026年一季度，算力租赁行业迎来了加单和涨价，重变，商业模式升级，token分成、质变。

公司方面，东方国信控股子公司视拓云旗下AutoDI.com平台作为国内C端AI算力云平台的核心服务商之一

余个型号的GPU及国产AI加速芯片，具备“十万卡”级算力调度与“万P”级算力支撑能力。润泽科技是一家在综合算力中心领域具有领先地位的科技公司，公司在全国六大区域建成了七个AIDC智算基础设施集群，规划了61栋智算中心，约32万架机柜，基本完成全国“一体化算力中心体系”布局。铜牛信息已与摩尔线程签署了战略合作协议，双方将在AI算力服务、智能算力中心建设、智算技术研发、DeepSeek应用场景创新等方面展开合作。此外，公司与阿里云、字节跳动也有业务层面的合作。

二、商业航天|天舟十号将于近日择机从文昌发射，机构预计2026年中国商业航天市场规模将达3.5万亿元，这家公司产品应用范围覆盖了各类卫星、飞船、空间站、火箭、深空探测等航天各个领域

范围覆盖了各类卫星、飞船、空间站、火箭、深空探测等航天各个领域

据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2026年5月8日，天舟十号货运飞船与长征七号遥十一运载火箭组合体垂直转运至发射区。目前，文昌航天发射场设施设备状态良好，后续将按计划开展发射前的各项功能检查、联合测试等工作，计划于近

据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2026年5月8日，天舟十号货运飞船与长征七号遥十一运载火箭组合体垂直转运至发射区。目前，文昌航天发射场设施设备状态良好，后续将按计划开展发射前的各项功能检查、联合测试等工作，计划于近日择机实施发射。

点评：赛迪智库数据显示，2025年中国商业航天市场规模为2.83万亿元，2026年将达到3.5万亿元，同比增幅超过20%。中信建投研报指出，商业航天迎来产业加速期。以2026航天日为契机，随着多型可重复使用火箭迎来密集验证，运力供给的提升将全面加速卫星互联网组网，推动商业航天迈入高质量发展阶段。

公司方面，陕西华达的高可靠等级产品主要应用在国家各类重点航天器项目中，包括“嫦娥探月系列”“神舟飞船系列”“北斗卫星导航系统”“天问火星探测系统”“天官空间站”“长征系列运载火箭”“高分遥感卫星系列”等重点工程，产品应用范围覆盖了各类高轨卫星、低轨卫星、倾斜轨卫星、载人飞船、航天货运飞船、空间站、火箭、深空探测等航天各个领域。日联科技的产品可应用于航空航天领域，可以对火箭、飞机、无人机等飞行器的结构件、铸造件、焊接件以及各类电子半导体器件进行检测。公司产品已交付中国航天科技集团下属相关单位以及星际荣耀等民营商业航天企业。

点评：市场相较于上个交易日缩量161亿元，两市成交10亿以上个股增加9家至712家。其中，前三的芯片、机器人、AI概念分别有293、212、166只个股，分别减少5、增加31、增加9只个股。周五是典型的轮动分化市，高位科技股在持续出货，资金流向机器人、商业航天这些相对低位的方向。机器人上周五是市场的主线热点，也是唯一打出完整连板梯队的板块。核心催化是特斯拉Optimus Gen-3量产启动的消息，直接点燃了全产业链的炒作热情，首板批量涨停达到20只，不过板块的持续性，关键看周一上午的承接，如果分歧后能弱转强，这条线就可以继续看，否则大概率是轮动题材。商业航天也有多股涨停，板块具备"政策强支持+中美强共振+产业强趋势"，不足是启动时间在下午，更像是资金在挖掘低位补涨板块。不过，周五美股出现大涨，并且未来催化事件较多，这个方向可能会不断活跃。总的来说，资金仍在进行高低切换，热点加速轮动，市场整体呈现"宽度有余、高度不足"的特征——低位题材爆发力强但持续性待验证。

5月8日一年新高个股概念分布
机器人, 99
芯片, 115
锂电池, 46
PCB, 43
CPO, 40
商业航天, 39
算力, 35
光纤, 25
ST板块, 19

新高。历史新高个股中机器人位列第一，中信建投标，机器人板块从主题投资转向量产预期，聚焦特斯拉产业链、国产代工、传感器、灵巧手。相关个股：春秋电子积极探索新兴领域的材料应用，已经与客户共同开展在人型机器人骨架的产品研发；国盛智科重视应用于人形机器人领域的数控机床产品的研发和投入，专门定制开发了立式五轴加工中心、数控卧式车床等多款产品用于如肘部支架、关节零部件、轴承支架、底座等的加工。目前已经在人形机器人领域相关客户实现应用。

5月11日公司要闻精选

平沿信息：公司2026年度拟定增募资本超10亿元，其中7亿元投向国产智能算力中心建设，聚焦推理算力为主的督算基础设施，计划采用国内头部公司的AI芯片。点评：算力业务作为公司核心业务，规模快速增长，提供涵盖算力资源配置、网络服务、集群调试与性能优化以及专职技术团队驻场运维等全流程服务。截至2025年底，公司累计算力业务相关订单金额已超24亿元，客户覆盖运营商及云服务商。