【盘中宝】定制程度高，受益AI大模型与推理对网络性能的急剧增长，这一行业呈现出高端化、智能化、国产化的......

连接器行业简报：AI驱动高速增长，国产替代与技术升级并行

核心结论
受益于AI大模型训练与推理带来的网络性能需求激增，全球高速连接器市场正迎来量价齐升的发展机遇。行业整体呈现高端化、智能化、国产化三大显著特征，224G等高速率产品的快速迭代成为技术竞争焦点。

关键信息

• 市场规模：根据Bishop & Associates数据，全球连接器市场预计在2025年达到952亿美元（同比增7.1%），2026年将增长至1029亿美元。核心驱动力来自AI算力爆发、新能源汽车渗透率提升及5G深度普及。
• 行业属性：连接器是实现电子终端信号传递与交换的基础元件，具有高度定制化特征，通常需与客户合作开发。在通信设备中价值占比约3%-5%，在大型设备中占比可超10%。
• 技术迭代：行业正处于快速升级阶段，发展方向为高性能、小型化、功能集成化。广发证券研报指出，传输速率提升正推动224G高速连接器快速应用，800G速率要求或加速AOC、AEC等高速铜缆的需求增长。

潜在影响

• 需求结构变化：AI数据中心和通信领域对高速背板、I/O连接器及模组的需求将显著提升，成为行业增长的主要增量来源。
• 供应链洗牌：能提前布局并量产112G/224G等高端产品的厂商将占据先机，深度绑定头部AI服务器及互联网客户的供应商有望实现份额提升。
• 国产化加速：在高端连接器领域，具备定制化开发能力和稳定量产能力的国内厂商，将迎来替代海外厂商的机遇。

关注要点

• 技术路线：关注224G高速连接器及高速线模组的应用普及速度，以及从无源铜缆向有源铜缆（AOC/AEC）切换的产业趋势。
• 客户导入：密切跟踪厂商在华为、浪潮、超聚变、曙光等核心AI服务器客户，以及阿里、腾讯、字节等互联网巨头中的认证与交付进度。
• 上游协同：连接器精密结构件、端子、光模块CAGE等零部件供应商的订单景气度，可作为行业景气度的前瞻指标。

关联个股

• 奕东电子：连接器端子及精密结构件供应商，与安费诺等全球前十五大连接器厂商深度合作，产品覆盖高速通讯连接器核心零部件。
• 华丰科技：高速背板连接器及线模组供应商，已进入华为等头部AI服务器供应链，并覆盖主流互联网客户，当前正迭代开发224G产品。
• 航天电器：产品覆盖背板、扣板、IO类连接器及模组，下游应用包括防务、通信及数据中心等领域的信号传输。

【盘中宝】定制程度高，受益AI大模型与推理对网络性能的急剧增长，这一行业呈现出高端化、智能化、国产化的显著特征

盘中宝

2026.05.06 13:24 星期三

财联社资讯获悉，受益AI大模型训练与推理对网络性能的急剧增长持续发展，全球高速连接器市场需求保持高速增长，全球连接器市场规模总体呈现上升态势。根据Bishop & Associates的统计数据，2025年全球连接器市场规模预计为952亿美元，同比增长7.1%，2026年将达1029亿美元。这一增长主要得益于AI算力爆发、新能源汽车渗透率提升、5G深度普及等核心驱动因素，推动连接器在通信、汽车、数据中心等领域的需求持续增长。

一、连接器行业当前正处于快速升级与技术迭代的关键发展阶段

连接器实现电子终端信号传递与交换，下游广泛，定制程度高连接器是电子终端实现信号传递与交换的基本元件单元。根据意华股份招股说明书，连接器在通信设备中价值占比约3-5%，大型通信设备中价值占比超过10%。

连接器应用领域广泛，具有高定制化的特征。连接器产品大多与客户合作开发，依据客户需求设计定制化产品。据《电子产品世界》，倍捷连接器CEO Steven Fisher称，“连接器的标准化程度很低，组合范围非常广泛，有时候客户都不了解自己所需的具体方案，这就需要我们与客户一起配合，根据客户场景，挑选适合的零部件进行设计、组装并提供定制化的产品”。

此外，连接器行业当前正处于快速升级与技术迭代的关键发展阶段，受下游应用领域（如5G通信、新能源汽车、AI数据中心等）的需求驱动，行业呈现出高端化、智能化、国产化的显著特征。在新兴技术的推动下，连接器正朝着高性能、小型化、功能集成化的方向发展。

广发证券研报认为，随着传输速率、容量和能耗快速提升，高速率趋势推动224G高速连接器快速应用，800G的速率要求或加速有源AOCAEC等高速铜缆需求向上。

二、相关上市公司：奕东电子、华丰科技、航天电器

奕东电子：在连接器产品领域，公司主要的产品是各类连接器端子、光模块CAGE、连接器及相关精密结构件等，下游客户主要是全球领先的连接器厂商等。与安费诺深度合作，配合其开发了第一款SFP组件产品，进入了高速连接器领域并形成了系列产品，进入全球主流通讯设备生产商的供应链，产品广泛应用于4G/5G的基站，服务器和交换机等。在连接器及零组件领域，全球前十五大连接器厂商中有五大连接器厂商是公司的主要客户，包括泰科、安费诺、莫仕、立讯精密、申泰电子和中航光电等，深度参与连接器大厂高速通讯连接器如Wafer、Housing、端子等相关零部件。

华丰科技：高速背板连接器及高速线模组实现批量交付，已进入华为、浪潮、超聚变、曙光等头部AI服务器厂商供应链，并覆盖阿里、腾讯、字节等互联网客户，已开发多款112G产品、持续升级迭代224G。

航天电器：公司高速连接器分背板、扣板、IO类连接器及模组，相关产品应用于防务、通信、数据中心等领域的信号传输。