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财联VIP专栏【点金互动易】先进封装+光刻胶，这家公司是国内唯一先进封装光刻胶细分品类替代厂商，TSV产品在客户端测......
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AI 简报
核心结论
根据最新互动易平台信息，半导体先进封装材料国产替代进程加速。艾森股份作为国内唯一可实现先进封装用负性光刻胶量产的企业，其TSV电镀添加剂及低温PSPI产品已进入客户端测试验证及小量产阶段，并正向存储芯片厂商重点突破。同时，多氟多公布了其新能源电池及电解质材料的产能扩张计划，预示着产业链上游企业正为下游需求增长积极备货。
关键信息
- 艾森股份（半导体材料）
- 光刻胶：公司是国内唯一一家可量产先进封装用负性光刻胶的供应商，打破了日本JSR的垄断。其光刻胶所用树脂为自研自产，关键组分通过国内供应商稳定供应。
- 电镀液及湿电子化学品：用于英伟达CPO技术中RDL、TSV等先进封装工艺的TSV电镀添加剂正在客户端测试验证。用于28纳米以下铜制程及钴制程的电镀液、清洗液已进入规模化供应阶段，并向存储芯片厂商重点突破。
- 其他关键产品：低温PSPI（光敏聚酰亚胺）已在头部客户小量产中。
- 多氟多（新能源材料及电池）
- 电池产能：计划到2026年底，新能源电池产能规模达到50GWh左右。
- 电解质材料：2025年六氟磷酸锂出货约5万吨，2026年计划出货约6万吨。新建LiFSI项目一期3000吨产能已具备投产条件。
- 新业务布局：正与国内核电龙头企业开展硼同位素规模化合作，预计未来需求量持续增长。六氟磷酸锂海外生产基地处于产线设计阶段。
潜在影响
- 对半导体产业链：艾森股份在先进封装光刻胶、电镀液等关键耗材上的突破，将直接服务于国内先进封装产线，有效降低对国外供应链的依赖风险，尤其是在AI芯片（如英伟达CPO技术）和高性能计算带动的3D封装、TSV技术等领域，有望加速上游材料的国产替代进程。
- 对新能源产业链：多氟多明确的产能扩张计划（电池及电解质）以及对LiFSI、硼同位素等新材料的布局，表明行业龙头对未来市场需求持乐观预期。其“以需定产”的策略有助于稳定市场供应，但也将加剧行业内产能规模和技术迭代的竞争。
关注要点
- 艾森股份：需持续关注其 TSV电镀添加剂和低温PSPI在客户端的验证结果及最终量产进度，以及向存储芯片厂商导入的实质性订单情况。这是衡量其技术实力和业绩增长潜力的关键。
- 多氟多：需密切关注六氟磷酸锂的价格走势与终端新能源汽车及储能市场的需求匹配情况。同时，其海外生产基地的建设进展及硼同位素业务的规模化落地节奏，将是未来的重要看点。
关联个股
- 艾森股份
- 多氟多
- 鼎龙股份（YPI、PSPI等半导体显示材料已批量应用，与艾森股份同属显示及半导体材料领域）
- 天原股份（磷酸铁锂正极材料满产满销，与多氟多同处锂电材料赛道）
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正文
【点金互动易】先进封装+光刻胶，这家公司是国内唯一先进封装光刻胶细分品类替代厂商，TSV产品在客户端测试验证中，多种产品向存储芯片厂商重点突破
电报解读
2026.05.06 07:41 星期三
一、互动易情绪指标全景图
从图表热词统计数据看，人工智能、半导体、机器人排名前三，此外还有5G光通信、储能、电机等靠前。
4.30-5.5互动平台热词TOP10
| 类别 | 数值 |
|---|---|
| 人工智能 | 90 |
| 半导体产业 | 58 |
| 机器人 | 50 |
| 5G光通信 | 43 |
| 钨 | 43 |
| 储能 | 33 |
| 电机 | 30 |
| IDC | 24 |
| 光伏 | 22 |
| 轮胎 | 22 |
4.30-5.5互动平台热门公司TOP10
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 嘉晨智能 | 39 |
| 金石资源 | 33 |
| 厦门钨业 | 32 |
| 湘电股份 | 28 |
| 华工科技 | 27 |
| 艾森股份 | 23 |
| 舜宇精工 | 20 |
| 玲珑轮胎 | 15 |
| 西藏珠峰 | 15 |
| 锦江在线 | 14 |
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二、今日精选
艾森股份：公司TSV电镀添加剂在客户端测试验证中，低温PSPI在头部客户小量产中。根据公开信息，英伟达在其最新CPO（Co-packaged Optics）技术中，采用光引擎与ASIC芯片的高密度异构集成，依赖RDL（再分布层）、TSV（硅通孔）、微凸块、3D集成等先进封装工艺实现高速光电互联。公司光刻胶及电镀液产品可用于相关封装过程中。
先进封装负性光刻胶除日本JSR可提供外，公司是目前国内唯一可实现量产的先进封装用负性光刻胶产品的供应商。在湿电子化学品方面，半导体材料国产替代正从长期逻辑走向加速兑现。公司用于28纳米以下铜制程及钴制程的电镀液、清洗液等产品，已经陆续进入规模化供应阶段，同时也在向存储芯片厂商重点突破。
多氟多：公司计划2026年底新能源电池产能规模到50GWh左右；新建LiFSI项目一期3000吨产能已具备投产条件，后续产能将根据市场需求情况投建；目前六氟磷酸锂海外生产基地正处于产线设计阶段；公司正与国内核电龙头企业开展硼同位素规模化合作，预计未来硼同位素需求量将呈持续增长态势。
2025年度六氟磷酸锂出货在5万吨左右，2026年计划出货6万吨左右。现阶段六氟磷酸锂价格走势核心取决于供需动态平衡，若下游乘用车装机量稳步提升，叠加储能需求爆发式增长，将驱动锂电产业链整体需求持续攀升。在产能规划方面，公司坚持以需定产、弹性扩产的产能策略，兼顾经营安全与市场响应速度。2026年，公司将择机启动新产线的建设，预计6-12个月左右可投产。根据全球新能源电池和储能的需求增长来判断，公司规划未来三年，与下游头部企业协同发展，未来产能规模预计将大幅增长。
| 股票代码 | 股票简称 | 回复时间 | 回复精华 | 回复含金量 |
|---|---|---|---|---|
| 688720 | 艾森股份 | 2026-04-30 19:18:00 | 公司主要光刻胶所用树脂为公司自研自产，光引发剂等关键组分主要通过国内供应商稳定供应，有效降低对外依存风险。公司光刻胶及电镀液产品可用于相关封装过程中。 | ★★★★ |
| 002407 | 多氟多 | 2026-04-30 16:01:00 | 公司计划2026年底新能源电池产能规模到50GWh左右；新建LiFSI项目一期3000吨产能已具备投产条件，后续产能将根据市场需求情况投建；目前六氯磷酸锂海外生产基地正处于产线设计阶段；公司正与国内核电龙头企业开展硼同位素规模化合作，预计未来硼同位素需求量将呈持续增长态势。 | ★★★★ |
| 002150 | 正泰电源 | 2026-04-30 15:45:03 | 公司新能源板块主营逆变器、储能设备，可为客户提供全场景的解决方案。 | ★★★ |
| 002497 | 雅化集团 | 2026-04-30 20:45:03 | 公司目前锂精矿库存能够保障国内产品生产需求。公司已获得津巴布韦锂精矿出口配额，出口恢复手续正在办理中。 | ★★★ |
| 002386 | 天原股份 | 2026-04-30 20:19:00 | 公司目前磷酸铁锂正极材料产能15万吨/年，处于满产满销状态。 | ★★★ |
| 605287 | 德才股份 | 2026-04-30 18:24:03 | 德芯智算主营业务为AI算力服务器、GPU显卡的研发生产与销售。更多详情请参见公司披露的《2025年年度报告》。 | ★★★ |
| 002130 | 沃尔核材 | 2026-04-30 17:19:00 | 公司直流充电枪产品在国内市场上认可度高、市场占有率在行业内名列前茅，液冷超充技术国内领先。 | ★★★ |
| 300054 | 鼎龙股份 | 2026-04-30 16:01:03 | 公司半导体显示材料YPI、PSPI等已批量应用于柔性OLED显示产业链，终端覆盖国内几乎所有主流品牌折叠屏机型，是国内少数实现该类材料自主制备并规模量产的核心供应商之一。 | ★★★ |
| 002213 | 大为股份 | 2026-04-30 16:24:03 | 大为创芯”主要产品包括DDR3、DDR4、DDR5、LPDDR4X商规/宽温级等DRAM产品，以及eMMC、BGA NAND Flash、UFS等NAND Flash产品。 | ★★★ |
| 002643 | 万润股份 | 2026-04-30 20:19:00 | 电池电解质方面主要在开发固态电池电解质的上游关键材料硫化锂。 | ★★★ |
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