金融资讯简报

一、人形机器人

核心结论

LG电子与英伟达探讨机器人及AI数据中心全面战略合作，人形机器人产业正从技术突破迈向规模化商业化。

关键信息

• 产业动态：LG电子与英伟达讨论在机器人、AI数据中心、移动设备等方面合作，芯片供应短缺时间可能拉长
• 产业阶段：万联证券分析师蔡梓林指出，人形机器人产业正处于"破晓时刻"——从技术突破迈向规模化商业化
• 供给端：特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏
• 需求端：人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动

潜在影响

• 政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入"灵魂"
• 人形机器人有望形成新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔

关注要点

• 头部企业量产进度
• AI大模型与机器人融合进展
• 芯片供应短缺对产业链的影响

关联个股

• 富瀚微：视觉芯片已向头部人形机器人客户实现批量供货
• 德邦科技：可为人形机器人产业链提供芯片封装、传感器封装、电池模组封装及整机封装等解决方案；热界面材料已小批量应用于国内人形机器人企业产品

---

二、光模块

核心结论

DeepSeek上线识图模式首次支持多模态能力，AI浪潮带动算力需求爆发，光通信产业链价值量提升。

关键信息

• 产品动态：4月29日DeepSeek上线识图模式，首次支持多模态能力
• 技术特点：DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上实现国内与开源领域领先
• 产业逻辑：AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升

潜在影响

• 多模态能力拓展AI应用场景
• 算力基础设施需求持续增长

关注要点

• DeepSeek多模态能力实际应用效果
• 800G/1.6T等高速光模块放量进度

关联个股

• 华工科技：光通信领域拥有垂直整合能力，提供从芯片到模块的全系列产品；全球光模块厂商排名TOP 10；成功推出800G硅光LPO系列、1.6T光模块等前沿产品，实现800G硅光模块全球第一梯队交付
• 三环集团：光通信用陶瓷插芯产销量居全球前列

---

三、市场热点概览

核心结论

4月29日市场放量普涨、资金回流，锂电池板块爆发，芯片、储能、机器人维持高热度，板块轮动特征明显。

关键信息

• 成交情况：市场较上个交易日放量538亿元，两市成交10亿以上个股574家（减少4家）
• 热点板块（4月29日）：锂电池（TOP1）、算力（TOP2）、AI硬件（TOP3）、稀土（TOP4）、ST（TOP5）
• 成交额>10亿个股概念分布：芯片（234家）、储能（169家）、锂电池（152家）、机器人（137家）、算力（109家）
• 创一年新高个股：187家（增加26家），前三为锂电池（53家）、芯片（52家）、储能（48家）

潜在影响

• 业绩披露即将告一段落，市场回归正常节奏
• 锂电池爆发由业绩修复和碳酸锂价格反弹双逻辑驱动，但涨停标的多为超跌低位票，高潮后次日竞价常不及预期
• 近期板块整体持续性不强，多以轮动为主

关注要点

• 锂电池板块持续性及分化情况
• 算力产业链涨价趋势（东莞证券：全球AI算力涨价持续）
• 芯片、储能、机器人等高热度板块的轮动节奏

关联个股

• 算力：智微智能、品高股份、罗曼股份、协创数据、利通电子、晨丰科技、电光科技、盈峰环境、莲花控股
• 芯片：盛科通信、美利信、富创精密、江波龙、和林微纳、深科达、华峰测控、上海新阳
• 电池/锂电池：键邦股份、湖南裕能、大中矿业、富临精工、天华新能、佛塑科技、国城矿业
• 机器人：乔锋智能、光大同创、华锐精密
• PCB：同宇新材、迅捷兴、科翔股份、东材科技、生益科技
• CPO：源杰科技、汇绿生态
• 算力基础设施：信科移动（算力基站）、蜂助手（云终端算力中心）

---

四、重点公司业绩与动态

---

五、主力动向

神剑股份（化工新材料+高端装备制造+航天）

• 业务亮点：国内粉末涂料用聚酯树脂行业领军者，32万吨产能规模；航天领域产品包括卫星天线、反射器、整流罩、发动机底架等，与中科宇航、星河动力、北京蓝箭鸿擎等有合作；北斗导航业务应用于特殊业务领域
• 资金流向：北上资金买入3.04亿元，3家机构合计买入4.19亿元，平安证券深圳分公司买入9226.50万元

---

信息来源：财联社早知道

一、人形机器人|LG电子与英伟达讨论在机器人、AI数据中心方面进行全面战略合作，分析师称人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻，这家公司的视觉芯片已向头部人形机器人客户实现批量供货

据媒体报道，LG电子称，与英伟达讨论在机器人、人工智能(AI)数据中心、移动设备等方面的合作。芯片供应短缺的时间可能拉长。

点评：万联证券分析师蔡梓林表示，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

公司方面，富瀚微的视觉芯片已向头部人形机器人客户实现批量供货。德邦科技可为人形机器人产业链在芯片封装、传感器封装、电池模组封装以及整机封装等方面提供导热、导电、电磁屏蔽、结构粘接等解决方案。目前，公司热界面材料已小批量应用于国内人形机器人企业的产品中，同时也在配合相关客户的需求，积极推进多款新产品的送样、验证、开发。工业机器人方面，公司部分产品已应用于工业机器人驱动电机等核心部位。

二、光模块|DeepSeek上线识图模式，分析师称AI浪潮带动算力需求爆发，这家公司在光通信领域拥有垂直整合能力，提供从芯片到模块的全系列产品，产品广泛应用于AI算力等场景

据媒体报道，29日，DeepSeek上线识图模式，显示正在预测中。目前DeepSeek网页版和App更新后都有可能被预测到该模式。这意味着DeepSeek将首次支持多模态能力。

点评：兴业证券分析师姚康表示，DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先，AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。

公司方面，华工科技在光通信领域拥有垂直整合能力，提供从芯片到模块的全系列产品，广泛应用于5G、AI算力、智能网联车等场景。公司在全球光模块厂商中排名TOP 10，成功推出800G硅光LPO系列、1.6T光模块等前沿产品，并实现800G硅光模块的全球第一梯队交付。三环集团的光通信用陶瓷插芯产销量居全球前列。

市场大热点

一、热点题材

4月29日成交额>10亿个股概念分布

点评：市场相较于上个交易日放量538亿元，两市成交10亿以上个股减少4家至574家。其中，前三的芯片、储能、锂电池概念分别有234、169、152只个股，分别减少15、增加4、增加8只个股。市场放量普涨、资金回流，赚钱效应回暖，属于权重与题材共振修复的反弹。锂电池爆发，主要是业绩和涨价双逻辑驱动的结果。一季报锂企业绩修复、碳酸锂价格反弹，给了资金做多的理由，从锂矿、电解液到电池材料，全链条首板标的铺满，连板的永杉锂业也成了板块情绪标杆，需要注意的是张停标的大多是超跌低位票，而且高潮后第二天又经常竞价不及预期。总的来说，业绩披露即将告一段落，市场也将回归正常节奏，今日指数总体比较超预期，只是近期板块整体持续性不强，多以轮动为主。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加26家至187家。其中，前三的锂电池、芯片、储能概念分别有53、52、48家个股创一年新高。历史新高个股中算力位列第一，东莞证券表示，全球AI算力涨价持续，重视产业链投资机遇。相关个股：信科移动采用部署算力基站的方式实现算力下沉，在传统的5G基站内新增算力单板，增强基站算力，让计算更靠近用户，提供多元化能力；蜂助手云终端算力中心一期已启动约700个机柜建设，为公司AI终端、云游戏等业务提供算力支持。

直接成像设备及自动线系统、泛半导体直写光刻设备及自动线系统、其他激光直接成像设备，产品功能涵盖微米到纳米的多领域光刻环节。截至2026年3月末，公司2026年累计订单已突破8亿元，订单规模、增长势能与储备量均创同期新高。公司业绩增长核心源于下游需求持续走强与公司技术壁垒、产品矩阵及高效履约能力的多维共振。

主力买什么

神剑股份：公司以"化工新材料+高端装备制造"双主业为核心战略，是国内粉末涂料用聚酯树脂行业领军者，市场上已经形成神剑特有的品牌优势。目前拥有聚酯树脂芜湖、黄山及珠海三大生产基地，共计32万吨的产能规模。经过多年的发展，已经建立了覆盖中国、中东、欧美、东南亚等主要地区的全球营销网络，具有完善的销售体系公司。在航天领域深耕多年，目前主要产品有卫星天线、反射器、整流罩、发动机底架等结构件，公司与中科宇航、星河动力、北京蓝箭鸿擎等均有业务合作。对于北斗导航业务，公司主要从事北斗卫星导航系统应用终端产品，应用于特殊业务领域。今日北上资金买入30379.97万，3机构分别买入20235.15万、12094.97万、9539.82万，平安证券深圳分公司买入9226.50万。

关联个股

财联社早知道
今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！
展开