金融资讯简报

核心结论

1. 市场情绪拐点初现：尽管指数震荡调整且创业板指走弱，但午后短线情绪回暖，随着“华电双雄”异动及金螳螂回封，确认短线情绪有望迎来拐点，预计明日情绪端将加强。
2. 板块风格防御为主：银行、石油、煤炭等高股息方向逆势走强托底沪指，科技股午后分化加剧，仅算力租赁表现强势。
3. 科技股仍有反复活跃机会：目前科技补涨程度不足，除非市场调整力度加大（可能性不高），否则大概率会反复活跃。
4. 三条主线逻辑明确：氨气涨价逻辑（水发燃气）、AI+ 传统制造升级（越创智能/越剑智能）、存算一体芯片趋势（信测标准）。

关键信息

市场盘面

• 指数表现：今日指数震荡调整，创业板指走出 4 连阴。午后指数进一步走弱，但短线情绪回暖。
• 资金动向：高股息方向（银行、石油、煤炭）逆势走强。科技股中算力租赁在利通电子大单一字带动下相对强势。
• 龙虎榜数据（4 月 28 日）：
• 恒工精密：买入 26001.66 万元。
• 盈峰环境：买入合计超 2 亿元（两笔记录分别为 15845.99 万和 6104.13 万）。
• 华电能源：买入 7852.69 万元。
• 博云新材：买入 9007.47 万元。
• 欧莱新材：卖出 10305.76 万元。
• 华电辽能：卖出 19057.74 万元。
• 众合科技：卖出 3845.72 万元。
• 注：原文部分席位与个股对应关系显示不全，以上为文中明确列出的交易金额数据。

重点公司跟踪

• 水发燃气（氨气概念）：
• 事件：地缘冲突致全球近四成氨气供应受阻，俄罗斯宣布对氨气实施临时出口管制至 2027 年底。
• 数据：截至 4 月 23 日当周，管束高纯氨气周均价达 250.86 元/立方米，瓶装高纯氨气周均价达 1884.69 元/瓶，周环比暴涨 91.2%。
• 逻辑：中国氨气对外依赖度高达 94%，外部供应切断使国内维持高度紧张，气价上升增厚利润。该股为当前氨气涨价逻辑中最突出的“情绪锚”标的。
• 越创智能 / 越剑智能（AI+ 纺织）：
• 政策：工信部与国家数据局启动“模数共振”行动；中国信通院联合中国纺联发起"AI+ 纺织”融合创新攻坚计划。
• 技术：5G+AI 视觉验布系统可将检测准确率提升至接近 100%，效率提升一倍。
• 标的：公司拥有自主研发的"YJA 智能验布机”及省级认定的工业互联网平台。
• 信测标准（存算一体）：
• 趋势：存算一体被视为破解“存储墙”与“功耗墙”的核心趋势，全球 AI 芯片市场预计 2032 年达 443.3 亿美元。
• 投资：参股持有上海锋行致远科技有限公司 30% 股权。
• 产品：基于超融合芯片 STAR2000，峰时功耗仅需 5W 却可实现约 40 TOPS 推理性能，获吴文俊人工智能芯片专项奖。

潜在影响

1. 短线交易指导：情绪端拐点确认后，明日交易策略可偏向积极，关注情绪加强带来的机会。
2. 风格切换观察：目前情绪载体限于抱团，尚未出现板块性方向，需警惕热钱过渡行为，若后续无新板块接力，可能仅是短期反弹。
3. 行业景气度提升：氨气价格暴涨直接利好气体公司利润预期；AI 赋能传统制造业及存算一体芯片技术落地，为相关细分赛道提供中长期增长逻辑。

关注要点

1. 情绪验证：明日需观察短线情绪是否如期加强，以及是否有新的板块性方向出现以确认风格切换。
2. 氨气价格持续性：关注水发燃气在连续分歧后能否转向一致，以及氨气现货价格的后续走势。
3. 科技股轮动：关注科技股在分化后的补涨情况，特别是算力租赁以外的其他科技细分领域。
4. 龙虎榜资金流向：关注活跃席位如国泰海通各分公司的后续操作动向。

关联个股

• 水发燃气：涨幅 +9.98%
• 越剑智能：涨幅 +10.03%（注：正文分析中称为“越创智能”，个股列表中为“越剑智能”）
• 信测标准：涨幅 +1.28%
• 其他提及个股：金螳螂、利通电子、华电能源、恒工精密、盈峰环境、博云新材等。

【狙击龙虎榜】科技分化加剧后仍有望反复活跃 短线情绪 拐点初现后市关注风格变化

狛拄尨饎

小林财联社

【盘面回顾与展望】

今日指数震荡调整，创业板指相对偏弱走出4连阴。午后指数进一步走弱的同时短线情绪反倒有所回暖，中午复盘的时候说过情绪端开始出现了不错的盘面信号，本来明天还要看一下水发燃气的反馈以确认，但下午随着“华电双雄”的异动走强以及金蝗螂的回封，基本可以确认短线情绪有望迎来一个拐点。当然这里暂时还不能直接判断风格切换，因为情绪载体还只限于抱团而没有一个板块性方向出现，氦气这个方向的容量实在太小，所以也可能是热钱在市场调整时做出的过渡行为。不过无论后市走向如何，情绪端明天理应是加强的一天，这个对明天的交易是有指导性意义的。板块方面午后市场加强了防御方向，银行、石油、煤炭等高股息方向逆势走强托住了沪指。而科技股午后分化有所加剧，仅算力租赁在利通电子大单一字带动下表现相对强势。客观来说目前科技的补涨程度是不够，大概率还是会反复活跃，除非后面市场调整力度进一步加大但可能性不是太高，这次调整虽然时间不短但应该还是比较温和的。其他方向看点依旧不大轮动为主。

国泰海通上海分公司
金螳螂

04月28日活跃席位龙虎榜

恒工精密
买入26001.66万

广发证券杭州富春路
东方材料
买入3026.41万

欧莱新材
卖出10305.76万

盈峰环境
买入15845.99万

华电能源
买入7852.69万

国泰海通武汉紫阳东路
美诺华
买入6129.06万

华电辽能
卖出19057.74万

博云新材
买入9007.47万

国泰海通北京知春路
盈峰环境
买入6104.13万

雄韬股份
买入4335.74万

国泰海通南京太平南路
综艺股份
买入4204.94万

众合科技
卖出3845.72万

【重点公司跟踪】

水发燃气：受地缘冲突导致全球近四成氨气供应受阻，此外俄罗斯于4月14日宣布对氨气实施临时出口管制，直至2027年底，所有出口须经总理亲自批准。根据卓创资讯数据显示，截至4月23日当周，管束高纯氨气周均价已达250.86元/立方米，瓶装高纯氨气周均价达1884.69元/瓶，周环比暴涨91.2%，部分交易日广东、上海地区的高纯氨气现货单日涨幅高达61.5%至121%。由于中国氨气对外依赖度高达94%，外部供应切断将使国内氨气市场维持高度紧张，气价上升将直接转化为相关气体公司的利润增厚。虽然水发燃气的氨气业务真实体量有限，但它是当前氨气涨价逻辑中最突出的“情绪锚”标的，关注连续分歧之后转向一致。

越创智能：今日工信部与国家数据局启动“模数共振”行动，力求到年底基本形成“数据-模型-场景应用”的良性互促循环，推动人工智能高水平赋能新型工业化。此前中国信通院亦联合中国纺联发起“AI+纺织”融合创新攻坚计划，为行业转型指引方向。当下传统纺织业正面临强烈的内生升级需求，作为质量控制关键环节的“验布”环节痛点尤为突出。传统依赖人眼验布的方式效率低下、漏检率高、标准不一。因此，市场对具备高精准度和智能化的验布设备需求迫切，众多企业正从中寻找新的增长引擎。AI技术（尤其是机器视觉）的成熟使其在纺织领域的落地应用成为现实，5G+AI视觉验布系统，摄像头结合深度学习算法，可将检测准确率提升到接近100%，同时将效率提升一倍。越创智能凭借其自主研发的“YJA智能验布机”及省级认定的“越创纺织装备制造工业互联网平台”，成为相关产业趋势中一个具体的投资标的，顺应了市场对“AI+传统制造”赛道的积极预期。

信测标准：在存算一体被公认为大模型推理端核心趋势的背景下，“存储墙”与“功耗墙”瓶颈日益凸显，传统冯·诺依曼架构消耗了高达90%的系统功耗与程序执行时间，而存算一体有望从根本上破解这一瓶颈。据QYResearch统计，全球存算一体AI芯片市场预计至2032年将达到443.3亿美元，六年复合增长率高达112.4%。信测标准于3月前瞻性地参股投资持有上海锋行致远科技有限公司30%的股权，切入AI存算一体底层芯片赛道。锋行致远是专注于AI原生存算加速系统的创新型企业，其基于超融合芯片STAR2000实现的“盘上数据中心”技术构想，存/算/传三者高度融合，峰时功耗仅需5W却可实现约40 TOPS的推理性能，以极低成本与功耗为AI大模型推理端提供更高效率的算力支撑，在法国及中国联通产业互联网的测试中已获验证，并为此荣获了有“中国智能科学技术最高奖”之称的吴文俊人工智能芯片专项奖。该公司合作伙伴已覆盖沐曦、燧原、壁仞等国产GPU厂商及中国电子云、浪潮云、中科算网等云计算平台，同时与全球存储巨头也在合作导入中，生态壁垒正加速构筑。

狙击龙虎榜

揭秘主力资金动向，找寻资金背后的逻辑

勗新女音