金融资讯简报：光伏与新能源领域动态

核心结论

国务院专题学习强调统筹能源安全与绿色低碳转型，加快新型能源体系建设。光伏组件招标市场在 3 月出现环比大幅增长，行业“反内卷”工作正在推进。在国际环境复杂背景下，光伏等新能源被视为保障国家能源安全的新突破口。部分出口退税政策调整预计将短期带动国内需求，长期优化产能结构。

关键信息

• 政策导向：国务院第十九次专题学习聚焦“统筹能源安全和绿色低碳转型”，提出加快推进西北风电光伏、西南水电、东部海上风电等清洁能源基地建设，促进新能源集成融合开发。
• 招标数据：据集邦光储观察统计，2026 年 3 月公布光伏组件招标约 11.35GW，环比大幅增长；2026 年 2 月受淡季及假期等因素影响，招标规模仅约 0.26GW。（注：原文提及年份为 2026 年）
• 行业监管：工信部、发改委等多部门联合召开座谈会，部署规范光伏产业竞争秩序，扎实推进“反内卷”工作。
• 税收政策：包括光伏在内的部分产品增值税出口退税将于 2026 年 4 月起取消。
• 企业动态：
• 钧达股份：提前启动钙钛矿叠层电池研发，小面积钙钛矿-TOPCon 叠层电池转换效率突破 33.53%。
• 固德威：分布式光储逆变器领先者，2021 年全球光伏逆变器市场出货量排名上升至第四位，市场占有率 6%。

潜在影响

• 能源安全：在地缘冲突加剧背景下，光伏等新能源行业可能成为保障国家能源安全的重要突破口。
• 市场需求：出口退税取消政策短期内或带动国内光伏产品出货需求增加。
• 产能结构：长期来看，政策变化有助于促进落后产能出清，优化行业产能结构。
• 生产排产：2026 年 3 月光伏各环节排产抬升，利好光储相关标的。

关注要点

• 西北地区风电光伏、西南地区水电及东部地区海上风电等清洁能源基地的建设进度。
• 光伏行业“反内卷”工作的具体落地措施及对竞争秩序的影响。
• 增值税出口退税取消后的国内市场需求变化及产能出清情况。
• 钙钛矿叠层电池等新技术的研发进展及商业化应用。

关联个股

• 钧达股份：深耕光伏赛道，钙钛矿技术取得突破。文中显示股价变动为 +1.32%。
• 固德威：分布式光储逆变器领先企业，拥有全球化营销体系。
• 因德成：出现在文末关联个股列表中，股价变动为 -0.44%。（注：正文分析中主要提及“固德威”，此处名称存在不一致，请以原文披露为准）。

【盘中宝】加快推进基地建设，3月该领域招标环比大幅增长，能源领域国际环境复杂严峻背景下相关行业或为保障国家能源安全新突破口，这家企业产品出货量全球第四

盘中宝

财联社资讯获悉，国务院20日以“统筹能源安全和绿色低碳转型，加快建设新型能源体系”为主题，进行第十九次专题学习。高层指出，把握能源安全主动，关键是进一步优化调整能源结构，强化能源科技创新，加快建设新型能源体系，推动能源生产消费模式绿色低碳变革。要充分挖掘可再生能源供给潜力，坚持全国一盘棋，加快推进西北地区风电光伏、西南地区水电、东部地区海上风电等清洁能源基地建设，大力发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能，促进新能源集成融合开发。

一、3月光伏组件招标环比大幅增长

近期，光伏组件招标市场出现积极变化。据集邦光储观察不完全统计，2026年3月份共公布了约11.35GW光伏组件招标，环比大幅增长；2026年2月份，受装机淡季、春节假期及央国企推迟招标计划等多重因素影响，国内光伏组件招标规模仅约0.26GW。

值得一提的是，光伏行业"反内卷"工作扎实推进。近日，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局等部门联合召开光伏行业座谈会，部署规范光伏产业竞争秩序相关工作。会议提出，要深刻认识治理"内卷式"竞争的重要性和紧迫性，扎实推进光伏行业"反内卷"工作。

爱建证券表示，能源领域国际环境复杂严峻，地缘冲突不断加剧，光伏等新能源或为保障国家能源安全的新突破口。包括光伏在内的部分产品增值税出口退税于2026年4月起取消，短期或带动国内光伏产品出货需求增加，长期或促进落后产能出濶，优化产能结构；2026年3月光伏各环节排产抬升，建议关注光储相关标的。

二、相关上市公司：钧达股份、固德威

钧达股份深耕光伏赛道多年，提前启动钙钛矿叠层电池研发，目前小面积钙钛矿-TOPCon 叠层电池转换效率已突破33.53%。

固德威是分布式光储逆变器领先者，拥有完善的产品矩阵与全球化的营销体系。2020年公司在全球光伏逆变器市场的出货量上升至第九位，市场占有率为4%；2021年公司全球光伏逆变器市场出货量排名进一步上升至第四位，市场占有率为6%。