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【电报解读】多品类实现同比翻倍增长，国内储能招标稳中有升，机构持续看好国内大储、工商业与海外户储市场需......

2026-04-21 10:01 默认源

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AI 简报

锂电与储能行业简报

核心结论

2026 年一季度锂电行业维持高景气度，储能成为企业重点布局方向。海外储能需求活跃且价格上调，国内储能招标与中标规模同比翻倍增长。机构持续看好国内大储、工商业储能与海外户储市场需求的共振，产业链上游材料环节有望受益。

关键信息

1. 海外市场表现

订单数据： 2026 年一季度，中国企业在海外共斩获 124 个储能订单，总计容量约 104.63GWh。
欧洲市场： 供需关系快速倒挂，产能成为核心瓶颈。受供给紧张及原材料上涨影响，储能产品价格普遍上调 5%–10%。
价格预期： 在退税政策调整下，市场预期后续仍有 3%–5% 涨幅。
驱动因素： 长城证券认为，欧洲需求爆发是库存周期、产品周期、政策周期与地缘周期的共振。

2. 国内市场表现

招标中标情况： 2026 年 3 月国内储能招中标市场呈现“招标稳中有升、中标大幅放量”格局。
具体数据：
储能系统中标 1.6GW/27.0GWh，同比分别增 185.1%、256.6%。
EPC 中标 10.8GW/30.1GWh，同比分别增 176.6%、203.7%。
主力驱动： 电网侧与大型集采/框采成为主力，华能、中石油、华电、国电投等央企集中放量，宁夏领跑 EPC 招标。
政策支持： 国内容量电价政策推动储能盈利模式落实，有利于国内大储长期发展。

3. 上市公司动态

中科电气： 锂电负极业务处于上游关键材料领域，受益于新能源汽车快充车型及储能市场需求增长，出货量持续保持增长趋势。
华盛锂电（原文显示为华盛顿电）： 电子化学品领域领先供应商之一，主要产品为碳酸亚乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC），终端应用于新能源汽车、储能系统及 3C 产品。

潜在影响

产业链利润改善： 海外储能价格上涨及原材料成本传导，可能提升相关环节企业的毛利率。
产能扩张加速： 旺盛的市场需求将推动锂电企业在储能领域的投资动作增加。
细分赛道分化： 便携式储能市场方兴未艾，美国大储及户储装机规模保持快速增长，不同细分领域景气度存在差异。

关注要点

价格波动风险： 需关注储能产品价格后续涨幅是否兑现，以及原材料价格变动对成本的影响。
政策落地节奏： 国内容量电价政策的实际执行情况及其对储能盈利模式的具体影响。
供需平衡变化： 欧洲市场产能瓶颈何时缓解，以及国内央企采购需求的持续性。
业绩验证： 相关上市公司一季度正式业绩报告中关于储能业务的具体营收占比及增速数据（原文仅提及业绩预告或趋势，具体财务数据信息不足）。

关联个股

中科电气（当日涨跌幅：+0.04%）
华盛锂电（原文标注为“华盛顿电”，当日涨跌幅：+0.13%）

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注：本简报基于提供的 message.md 原文整理，部分公司名称可能存在原文录入误差（如“华盛顿电”实指“华盛锂电”），请以交易所官方公告为准。原文未提供相关公司具体的季度财务数值，仅包含业务趋势描述。