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机构龙虎榜解读简报

核心结论
市场热点聚焦于算力产业链，CPO（光电共封装）概念尤为活跃。机构资金大额净买入优迅股份，主要看好其高速光通信电芯片的国产化进展与客户导入，特别是其在800G光模块配套及进入阿里云、字节跳动国产资源池的潜力。

关键信息

1. 市场表现：2026年4月17日，算力产业链（CPO、PCB、液冷服务器、算力租赁）持续走强，创业板指创近11年新高。市场成交额2.43万亿元，较前一日放量。
2. 机构动向：当日机构净买卖额超千万元的个股共27只，整体净买入与净卖出数量基本持平。
3. 焦点公司 - 优迅股份：

• 业务：主营光通信前端收发电芯片。
• 技术进展：400G/800G电芯片及相干芯片已完成回片测试；单波100G TIA+Driver芯片已送样国内主流光模块厂及互联网头部企业，配套400G/800G光模块验证。
• 客户与认证：已进入阿里云、字节跳动国产资源池；预计2026年下半年有全套国产化认证机会。
• 机构动作：获机构净买入约9509万元。

1. 焦点公司 - 光迅科技：

• 行业地位：国内光器件/模块龙头，光芯片自研能力突出（如25G芯片70%自供）。
• 产品进展：800G光模块已开始出货并具备量产能力；1.6T硅光模块已具备批量交付能力；CPO技术有布局。
• 客户与概念：是华为等重要客户的供应商；涉足液冷、6G技术储备；字节跳动是其主要客户之一。
• 机构动作：获机构净买入约6196万元。

潜在影响

1. 产业趋势：高速光模块（400G/800G/1.6T）及配套电芯片的研发与商业化进程加速，反映出AI算力需求对光通信产业链的强劲拉动。
2. 国产替代：以优迅股份、光迅科技为代表的企业在高端光芯片和模块领域取得进展，有助于提升国内算力基础设施的自主可控水平。
3. 资金导向：机构大额买入相关个股，表明市场资金高度认可算力基础设施，特别是具备核心技术和高成长性的细分赛道龙头。

关注要点

1. 技术验证与量产进度：重点关注优迅股份单波100G芯片的送样认证结果，以及光迅科技800G、1.6T产品的出货放量情况。
2. 客户合作深化：关注优迅股份在阿里云、字节跳动资源池中的认证和订单获取进展；关注光迅科技与国内外头部云厂商的合作深度及份额变化。
3. 产业链协同：LPO（线性驱动可插拔光模块）等新技术路线的演进，可能改变电芯片的价值量和竞争格局。
4. 市场情绪与轮动：算力板块持续强势后需关注市场热点是否会发生轮动，以及相关个股的估值水平。

关联个股

• 优迅股份：机构净买入焦点，核心逻辑在于高速电芯片的国产化突破与头部客户导入。
• 光迅科技：行业龙头，具备从芯片到模块的垂直整合能力，在高速率产品上布局领先。
• 世嘉科技：通过投资切入光模块领域，产品覆盖100G至1.6T。
• 可川科技：子公司具备硅光芯片到模块的全链条量产能力，已向海内外客户送样。
• 剑桥科技、华工正源、海信宽带等：作为光模块制造商，是上游芯片（如优迅股份产品）的重要客户和产业验证方。

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信息不足说明：原文未提供关于优迅股份、光迅科技等公司具体财务数据、未来业绩的详细预测、以及所提及技术送样认证的确切时间表和成功率等关键量化信息。

【机构龙虎榜解读】CPO+800G电芯片，已进入阿里云、字节国产资源池，单波100G相关芯片已送样国内主流光模块厂及互联网头部企业，配套400G、800G光模块验证，机构大额净买入这家公司近1亿

2026.04.17 18:45 星期五

电报解读

一、盘面简述

三大指数涨跌不一，沪指窄幅震荡，创业板指涨超1%，再创近11年新高，源杰科技股价超越茅台成A股新“股王”。黄白线分化明显，权重股表现较强。沪深两市成交额2.43万亿，较上一个交易日放量839亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场近3000只个股下跌。从板块来看，算力产业链持续爆发，其中CPO概念反复活跃，十余只成分股涨停，剑桥科技、光迅科技涨停创历史新高，华盛昌5天3板。PCB概念延续强势，广合科技涨停创历史新高。液冷服务器概念持续活跃，圣阳股份7连板，博杰股份、金富科技、康盛股份、海亮股份涨停。算力租赁概念再度走强，利通电子4天3板续创历史新高，合力泰、品高股份封涨停。下跌方面，旅游酒店概念集体调整，桂林旅游、西安旅游、丽江旅游纷纷下挫。

二、机构动向

今日机构参与度和昨日持平，净买卖额超1000万元个股共27只，净买入12只，净卖出15只，其中净买入大普微4.01亿、特发信息1.58亿、长信科技1.24亿，净卖出宏景科技1.38亿、埃泰克9384万、远东股份8277万。

三、焦点公司

优迅股份：公司主营业务为光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司400Gbps/800Gbps电芯片及128Gbaud相干收发电芯片已完成回片测试，单波100G TIA+Driver芯片已送样国内主流光模块厂及互联网头部企业，配套400G/800G光模块验证。公司预计2026年营收继续增长，数据中心侧高速电芯片客户覆盖国内主流光模块制造商及互联网头部企业，LPO技术演进下公司TI A+Driver芯片价值量提升。

公司已进入阿里云、字节国产资源池，2026年下半年有全套国产化认证机会。公司单通道100/200G产品支持400G/800G光模块，样品已送国内头部模块厂商认证；配合锐捷网络给字节做LPO项目样品性能摸底，2026年下半年有初步结果。阿里2026年以800G产品为主，公司提供单通道100G产品，合作客户包括光迅、华工正源和海信，现在主要是送华工正源。

光迅科技：CPO+800G光模块+华为+液冷，公司专业从事光电子器件及子系统产品研发，是全球领先的光通信器件及系统解决方案供应商，也是国内首家上市的光电子器件企业。公司国内市场占有率较高，公司的产品覆盖全面，具有大规模柔性制造与高品质交付能力，是中国最大的光器件光模块供应商之一。

公司数据通信产品主要用于云计算数据中心、AI智算中心、企业网、存储网等领域，提供数据中心内互联光模块、数据中心间互联光模块、AOC（有源光缆）等产品。数据中心内光模块支持100Gb/s、200Gb/s、400Gb/s、800Gb/s、1.6T等速率，支持QSFP、QSFP-DD、OSFP等封装，支持100m、2km、10km等传输距离。数据中心间互联光模块包括400GZRQSFP-DDDCO、400GZR+QSFP-DDDCO等产品。

作为国内少有的可以自主研发光芯片的企业，公司的25G芯片约70%自供，DFB低速离芯片100%自供，25GvcseI芯片已量产，且硅光芯片研发进度行业领先。由于芯片成本占光模块总成本的40%-60%，因此公司自研芯片可以显著降低公司光器件、光模块产品的生产成本，提高产品盈利空间，从而解决核心芯片自主可控的问题，有望在未来的竞争中占得先机。

目前，公司800G光模块已陆续开始出货，且具备大规模量产能力。800G出货的客户即为海外客户，同时在给多家海外客户送样认证。公司定增募投项目聚焦AI算力中心，重点开发下一代可插拔光模块和CPO光引擎，填补高端产能缺口。公司1.6T硅光模块已具备批量交付能力。

互动易显示，华为公司作为光通信领域标杆企业，是其重要的客户之一。在6G领域已与客户保持密切联系，为未来6G所需光学器件进行技术储备。公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。在国内大型云厂商客户中份额较高，随着国内互联网市场的发展，未来国内大型云厂商在全球范围中的资本开支比例有望提升，光迅作为受益者，市场份额有望提升。字节跳动是公司的主要客户之一。

四、当日机构交易一览

机构净买入/卖出超1000万元标的汇总

五、昨日上榜股表现

构净买入的12股今日涨多跌少，2股涨停。

4月17日 昨日上榜个股今日表现

C 财联社

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