金融资讯简报

核心结论

今日市场指数分化，创业板指表现强势，市场量能温和放大。以AI为首的科技股持续爆发，算力硬件板块全线走强。随着一季报业绩披露进入尾声，市场对业绩的权重关注度可能逐步降低，后续行情或更偏向主题与成长性驱动。

关键信息

1. 市场表现：沪指窄幅震荡，创业板指延续强势。短线情绪回暖，连板股晋级率大幅回升。
2. 板块动态：

• 算力硬件：光模块、PCB、CPO、液冷等分支均有所表现。中际旭创走势稳定对板块情绪有支撑作用。
• 后续关注：液冷板块因后续催化较多且位置相对偏低，值得关注；先进封装方向存在补涨需求。
• 算力租赁：板块如期分化，核心逻辑仍在于企业的“拿卡能力”。
• 国产算力芯片：下游需求支撑明确，需持续关注华为系、曙光系及寒武纪。

1. 其他方向：新能源板块表现稳健但非核心；锂电产业链部分资金有兑现需求；午后可关注机器人、商业航天等板块是否异动。

潜在影响

1. 风格切换可能：4月下旬后，随着业绩披露期结束，市场驱动逻辑可能从业绩验证向产业趋势和主题炒作倾斜。
2. 板块轮动机会：算力硬件内部可能出现分化（如CPO可能强于光模块），同时资金可能向液冷、先进封装等位置相对较低的补涨方向流动。
3. 出海新机遇：东方电气获得海外重大订单，标志着中国高端装备（如重型燃气轮机）打入发达国家市场，可能为相关高端制造领域带来估值重塑机会。

关注要点

1. 算力硬件内部轮动：重点关注液冷、先进封装等具备补涨潜力的细分方向。
2. 业绩披露期结束后的市场风格：观察市场是否减弱对当期业绩的依赖，转而更关注长期成长性与产业趋势。
3. 国产算力产业链：持续跟踪华为系、曙光系、寒武纪等国产算力核心企业的进展与下游需求情况。
4. 新题材异动：留意机器人、商业航天等板块在午后或后续是否有资金关注。

关联个股

• 东方电气：公司重型燃气轮机（G50）获得海外里程碑订单，技术领先且交付周期短，燃机出海业务被视为未来业绩增长与估值重塑的核心引擎。
• 中际旭创：作为光模块板块的代表性公司，其股价的稳定表现对板块情绪有关键影响。
• 利通电子：在算力租赁板块分化中再度涨停，凸显其“拿卡能力”受到市场认可。
• 国产算力芯片相关：华为系、曙光系、寒武纪等公司，受益于下游超节点部署的持续需求。

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说明：本简报基于提供的原文信息整理。原文信息主要集中于当日午盘市场回顾与一家公司的深度跟踪，对于宏观经济背景、更广泛的市场资金数据及提及个股的详细财务数据等信息不足。

【狙击龙虎榜午盘】算力硬件再度爆发后市关注补涨方向 4月下旬业绩权重或将逐步降低

狙击龙虎榜 小林|财联社

2026.04.17 13:01 星期五

【午盘回顾】

今日指数延续分化，沪指低开后窄幅震荡，创业板指依旧延续强势，量能温和放大。短线情绪在指数带动下持续回暖，连板晋级率大幅回升，梯队完整。板块方面AI为首的科技股持续爆发，算力硬件全线走强，光模块、PCB、CPO、液冷等各分支均有所表现，此外AI上游不少涨价品种在经历了3月份的调整之后4月份很多都创出了新高。中际旭创高开之后维持横盘而没有大幅回落很关键，不过随着一季报业绩的逐步披露完毕，后面CPO可能会走得比光模块强，易中天三者可能又会重新1-2月份时分化的走势。液冷在算力硬件中属于接下来催化比较多且位置相对偏低的一个品种，值得多留意，业绩释放节点大概在三季度左右。另外先进封装方向也同样有补涨需求，玻璃基板之后。算力租赁昨天高潮之后如期分化，分化强度中规中矩，核心还是一直强调的拿卡能力，利通电子再度涨停。国产算力芯片方面，下游也有超节点部署的需求做支撑，持续关注华为系、曙光系以及寒武纪。科技之外新能源相对稳健但并非核心，可能也和业绩披露进入后半段有关，锂电产业链中不少资金是要兑现的。其余方向暂时看点依然不大，午后关注机器人、商业航天等是否有所异动。

【重点公司跟踪】

东方电气：燃气轮机是北美数据中心“自主供电”的明确且主流的选择，巨大的供需缺口（未来三年北美燃机交付量仅60-70GW，而同期AI电力需求缺口高达150GW）为中国燃机进入全球供应链创造了历史性窗口。东方电气历经十余年研发成功掌握了被誉为“皇冠上的明珠”的重型燃气轮机自主技术，其F级50MW燃机（G50）在技术上领先国内同行3-4年，且交付周期（约13个月）远快于国际同行（3年以上），构成了强大的核心竞争力。公司近期获得了来自加拿大客户的20台G50燃机里程碑式订单，单价达2亿元人民币，毛利率高达40-50%，标志着自主燃机正式打入发达国家市场。多家券商据此测算，公司燃机出海业务整体价值有望达到千亿乃至数千亿级别，成为驱动未来业绩增长和估值重塑的核心引擎。