金融资讯简报

核心结论

AI算力基础设施投入持续驱动光模块产业链高景气，CPO龙头业绩炸裂验证行业高增长逻辑；固态电池获政策力挺，2026年或进入产业化关键期。市场呈现缩量普涨态势，资金快速轮动，从高位硬件股流向算力租赁、应用等低位方向，机器人、芯片、锂电池板块表现活跃。

关键信息

• 光模块业绩爆发： 中际旭创公告一季度业绩大增，营业收入同比增长192.12%，净利润同比增长262.28%，主要受益于算力基础设施投入带来的产品出货增长。
• 行业前景广阔： 机构预测2031年全球光模块市场规模将接近600亿美元。方正证券指出，北美云服务商资本开支高投入将驱动国内高速光模块企业维持高景气度。
• 技术迭代加速： 剑桥科技1.6T光模块多款型号已小批量供货，预计2026年一季度大量发货。
• 固态电池政策利好： 工信部要求加快固态电池等前沿领域标准体系建设。机构预计2026年中国固态电池市场规模达318亿元，下半年有望迎来量产线落地。
• 市场资金动向： 市场缩量上涨，成交额超10亿个股减少。资金从涨幅较大的硬件端切向算力租赁、应用等相对低位方向。机器人、芯片、锂电池概念创新高个股数量居前。

潜在影响

• 产业链传导： 算力需求的爆发将直接利好光模块、PCB、液冷等算力产业链上游环节，业绩确定性较强。
• 产业化预期： 固态电池标准体系的建设将加速产业化进程，2026年或成为关键节点，有望带动相关设备、材料厂商的估值提升。
• 风格切换： 在存量资金博弈下，板块轮动加快，算力租赁、AI应用以及数据中心配套（如绿电、微电网）等低位补涨方向值得关注。

关注要点

• 业绩兑现： 关注中际旭创等龙头企业的业绩持续性及后续指引。
• 技术突破： 关注1.6T光模块、固态电池量产线的落地进度及GWh级招标情况。
• 低位补涨： 关注算力租赁、AI应用以及数据中心绿电配套等方向的补涨机会。

关联个股

• 光模块/CPO： 中际旭创（业绩大增）、剑桥科技（1.6T进展）、光库科技、新易盛、陕西华达、智立方。
• 固态电池： 传艺科技（半固态钠离子电池量产）、杰普特（激光工艺）、科达利。
• 算力/连接器： 胜蓝股份（高速连接器）、晶科科技（数据中心微电网、储能）。
• 其他业绩： 华友钴业、赣锋锂业、拉卡拉、通富微电。

【财联社早知道】CPO龙头一季报业绩炸裂！机构预计2031年全球光模块市场规模将接近600亿美元，这家公司的1.6T光模块多款型号已小批量供货，预计2026年一季度大量发货

一、光模块|CPO龙头一季报业绩炸裂！机构预计2031年全球光模块市场规模将接近600亿美元，这家公司的1.6T光模块多款型号已小批量供货，预计2026年一季度大量发货

据媒体报道，中际旭创公告称，2026年第一季度实现营业收入194.96亿元，同比增长192.12%；归属于上市公司股东的净利润为57.35亿元，同比增长262.28%。业绩变动主要系受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，公司产品出货持续增长。

点评：AI算力基础设施的大规模投入，成为拉动无通信产业链全线增长的核心引擎，国内无通信领域多家头部企业交出亮眼业绩答卷，显示行业整体处于高景气周期。根据LightCounting最新预测，2031年全球光模块市场规模将接近600亿美元。方正证券表示，光模块市场继续受益于北美云服务商2026年资本开支的高投入，巨大的AI算力训练与推理需求驱动AI算力集群网络端部署，国内相关高速光模块企业有望维持高行业景气度。

公司方面，剑桥科技的1.6T光模块多款型号已小批量供货，预计2026年一季度大量发货。光库科技的光通讯器件产品的客户包括：umontum、中际旭创

二、固态电池|工信部要求加快固态电池等前沿领域标准体系建设，机构预计2026年中国固态电池市场规模将达318亿元，这家公司半固态钠离子电池已处于量产阶段

据媒体报道，新一届全国汽车标准化技术委员会在北京成立。工业和信息化部相关负责人表示，“十五五”时期，我国将加快汽车产业的关键核心标准研制，充分发挥标准引领作用。其中包括加快汽车极端环境适应性、动力电池循环寿命、新能源汽车能耗限值、电磁环境适应性等标准制修订。不仅如此，标准还要引领关键技术的创新应用。加快固态电池、车用人工智能等前沿领域标准体系建设，推进兆瓦级充电、智能底盘、汽车大角度座椅等标准制修订。

点评：中商产业研究院分析师预测，2026年中国固态电池市场规模将达到318亿元。东吴证券发布研报称，预计26年固态电池进入关键期，H1车规级Pack下线开启路试，H2量产线落地，核心催化点在于GWh级产线招标及新车型亮相工信部目录，有望带来两轮大级别行情。此外，固态电池凭借宽温域、高安全、高能量密度优势，天然适配太空领域，未来需求空间广阔。

公司方面，传艺科技将固态电池的研发和产业化作为公司未来发展的重大战略方向，目前公司半固态钠离子电池已处于量产阶段。杰普特在动力电池领域，公司持续配合客户在新工艺、新技术上的优化改进，如电池壳体毛化应用；大圆柱电池、固态电池里面激光应用技术优化以及用更高功率激光器产品提升客户电池加工效率等。

4月16日成交额>10亿个股概念分布

点评：市场相较于上个交易日缩量736亿元，两市成交10亿以上个股减少44家至528家。其中，前三的芯片、机器人、锂电池概念分别有191、144、124只个股，分别减少8、6、9只个股。市场呈现普涨局面，昨天调整的锂矿、光伏等新能源也迎来修复，算力板块又再度强势，各板块之间呈现出快速轮动。算力租赁概念掀涨停潮，算力的大逻辑没问题，Token调用量爆发是真实需求，但硬件票之前涨太多了，现在资金往租赁、应用这些相对低位的方向切。总的来说，指数虽然是涨的，但量能却是缩的，个股与板块的轮动极快，也是当下无持续性热点的具体表现。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加1家至140家。其中，前三的机器人、芯片、锂电池概念分别有35、33、33家个股创一年新高。历史新高个股中CPO占比位列第二，国金证券表示，AI算力需求持续旺盛，服务器、光模块和IDC三大细分赛道呈现积极增长态势。相关个股：陕西华达的光模块和光缆组件产品已完成应用验证；智立方在光通信CPO半导体领域推出了多款设备，包括光芯片排巴机、摆盘机、光芯片AOI设备、高精度固晶机等。

公司要闻精选

公司股东的

| 核心价值导向 | 深化“商品中心化”改革 | 持续拓宽盈利增长空间 | 永辉超市持续迭代商品矩阵 | 继2025年开发63支自有品牌“品质永辉”单品 |

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胜蓝股份：公司研发重点聚焦高速连接器、新能源高压连接、工业控制连接器等领域。点评：公司专注于电子连接器及精密零组件的研发、生产及销售，业务广泛覆盖消费类市场、新能源汽车及储能市场、人工智能及数据中心市场。受益于人工智能算力需求的迅猛增长，数据中心基础设施加速升级，带动数据通讯类连接器需求大幅提升；公司依托深厚的技术积累与优质的客户资源优势，精准把握行业机遇，推动数据通讯类连接器业务快速突破，成为公司核心增量业务。

力买什么

晶科科技：公司主营业务为新能源电站投资运营，已与腾讯、阿里等头部互联网企业合作打造数据中心微电网等低碳能源解决方案，并积极布局和组织申报绿电直连项目。作为一家行业领先的清洁能源供应商和服务商，公司已经形成“开发—建设—发电—交易”全链条一体化的电站开发运营体系，业务范围涵盖地面集中式、工商业分布式、户用光伏等各种电站类型。公司还积极布局储能等新兴业务领域，同时也为客户提供智慧运维、售电、绿电交易、虚拟电厂、节能降碳解决方案等一揽子综合能源服务。储能业务，是目前公司发展的重点业务之一，公司在建及储备储能项目规模已超过10GWh，涵盖电网侧、用户侧、光储一体化等多类型储能应用场景。今日北上资金买入32725.79万，国泰海通成都北一环路买入16646.82万，高盛(中国)上海浦东新区世纪大道买入10788.83万，广发证券武汉建设大道广发银行大厦买入7420.72万，开源证券西安太华路买入6401.36万。