金融资讯简报：马斯克“光速”推进Terafab半导体项目

核心结论

马斯克正在加速筹备Terafab半导体项目，通过整合SpaceX与特斯拉资源，构建“火箭+卫星+光伏+算力芯片”的太空算力版图。该项目旨在实现太空数据中心与人形机器人领域的芯片自给，有望形成商业闭环，并将显著带动半导体设备、光伏设备及耗材等产业链的发展。

关键信息

• 项目进度： 马斯克团队已接触供应商询问设备报价与交付时间，要求以“光速”推进项目，目标在2029年开始芯片制造。
• 投资规模： Terafab项目计划投入200亿-250亿美元，落户美国得克萨斯州奥斯汀，由SpaceX和特斯拉共同运营。
• 产能目标： 目标每年制造1000亿至2000亿颗先进2纳米芯片，涵盖逻辑、内存和封装领域，年产算力达1太瓦（TW）。
• 应用分配： 80%芯片供应太空算力（如星链、星舰专用D3芯片），20%供应地面算力（如特斯拉汽车、擎天柱机器人专用AI5/AI6芯片）。

潜在影响

• 产业链带动： 项目巨额投资及大规模产能规划，将直接利好半导体设备、光伏设备、耗材及地面光伏四大细分领域。
• 技术迭代： 项目聚焦2纳米先进制程及太空环境专用高性能芯片，可能加速相关制造工艺及太空计算技术的突破。
• 商业生态重塑： 结合此前SpaceX部署算力卫星及光伏产能扩张计划，马斯克有望打通太空能源与算力的全链路，实现太空数据中心商业化落地。

关注要点

• 设备交付进度： 关注供应商对芯片制造设备报价及交付周期的反馈，这将是项目能否按期推进的关键指标。
• 技术落地难度： 2纳米芯片的大规模制造及太空环境下的芯片稳定性仍面临技术挑战。
• 关联领域机会： 重点留意国内半导体薄膜沉积设备及光伏检测设备领域的替代机会。

关联个股

• 拓荆科技： 公司专注于高端半导体设备领域，主要产品PECVD设备应用于国内28nm及以上的集成电路逻辑芯片、存储芯片制造及先进封装领域，契合项目芯片制造需求。
• 埃科光电： 公司线扫描相机产品广泛应用于硅片分选、电池片和组件检测等太阳能光伏电池生产工艺过程，受益于光伏产能扩张及技术迭代。

【电报解读】马斯克要求“光速”推进Terafab项目！分析师强Call“火箭+卫星+光伏+算力芯片”全面布局下，马斯克太空算力版图有望实现商业闭环，这家公司设备主要应用于逻辑芯片、存储芯片制造领域

电报解读

2026.04.16 20:06 星期四

电报内容

【马斯克要求“光速”推进Terafab项目已向供应商询问设备报价与交付时间】财联社4月16日电，马斯克正在快马加鞭筹备Terafab半导体项目。Terafab的目标是每年制造相当于1太瓦计算能力的芯片，并将这些芯片用于人形机器人和太空数据中心。知情人士称，马斯克团队已经与芯片行业供应商进行了接洽，要求尽快完成芯片制造设备的交付。知情人士透露，特斯拉的目标是在2029年开始芯片制造，然后逐步扩大规模。因此，马斯克团队希望供应商尽快提供价格估算，并以“光速”推进项目。

Ⅱ电报解读

一、 Terafab项目生产的芯片涵盖地面+太空两大领域

根据Tesla X官方账号，2026年3月22日SpaceX与特斯拉联合发布了Terafab项目。该计划预计投入200亿-250亿美元以建造巨型芯片制造项目，目标每年制造1000亿至2000亿颗先进的2纳米芯片，生产超1TW的计算能力，涵盖逻辑、内存和封装领域。项目最终将落户美国得克萨斯州奥斯汀，并由SpaceX和特斯拉共同运营。

此外，马斯克还展示了未来迷你人工智能数据中心卫星的设计图，其为SpaceX大型卫星系统的一部分，旨在进行复杂的太空计算。

根据Tesla X官方账号，马斯克表示该项目预计将生产两大类芯片，80%供应太空算力，20%供应地面算力。其中地面算力芯片方面，将针对边缘计算和推理芯片进行优化，该类芯片主要用于特斯拉电动汽车、无人出租车和擎天柱人形机器人。其中，AI5被设计为特斯拉全自动驾驶系统和擎天柱机器人的专用芯片，下一代AI6预计在今年年底完成设计，主要应用于二代擎天柱机器人以及大规模推理集群。太空算力芯片方面，专为太空应用而设计的高性能芯片D3，围绕太空环境设计，可供SpaceX和xAI使用，专为星链、星舰等项目提供算力。

二、 “火箭+卫星+光伏+算力芯片”全面布局下，马斯克太空算力版图有望实现商业闭环

广发证券孙柏阳分析指出，此前，马斯克已经陆续公布了对于太空算力的布局计划。根据SpaceX呈递FCC文件，在1月31日SpaceX就宣布了在太空部署最多100万颗算力卫星的计划；根据马斯克在1月22日达沃斯世界经济论坛发言，SpaceX和Tesla两家公司正在大力推进在美国扩大太阳能发电规模，目标在3年内各自在美国建成100GW光伏产能。此次官宣Terafab项目，马斯克以及通过Tesla、SpaceX、xAI等平台搭建起“火箭+卫星+光伏+算力芯片”的全面布局下，马斯克的太空算力版图有望实现商业闭环。

具体到投资机会方面，其建议关注半导体设备、光伏设备、耗材、地面光伏四大细分领域。

三、 相关上市公司：埃科光电、拓荆科技

埃科光电：公司线扫描相机产品已大量被应用于硅片分选、电池片和组件检测等太阳能光伏电池生产工艺过程，产品在客户终端产线现场表现良好，获得了优异的用户口碑。

拓荆科技：公司自成立起就一直聚焦高端半导体设备领域，专注于薄膜沉积设备和混合键合设备的研发与产业化。公司PECVD设备主要应用于国内28nm及以上的集成电路逻辑芯片、存储芯片制造及先进封装领域。

电报解读

火线解读！即时推送重要资讯独家深度解析

¥898起

剩余25天到期 立即续费

展开

目

最新文章

已购

2026-04-16 星期四

20:06【电报解读】马斯克要求“光速”推进Terafab项目！分析师强Call“火箭+卫星+光伏+算力芯片”全面布局

工北士十内管十北周右胡市项农业国江 达安公司及十西工细杜廿 左战廿出进